Trung bình độ biến động thực tế là gì?
Tóm tắt
Trung bình độ biến động thực tế (Average True Range - ATR) là một chỉ báo phân tích kỹ thuật thường được sử dụng để ước lượng độ biến động của thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. Được tạo ra bởi nhà phân tích kỹ thuật J. Welles Wilder Jr. trong cuốn sách "New Concepts in Technical Trading Systems", xuất bản năm 1978, ATR là công cụ dùng để xác định độ biến động.
Trong khoảng thời gian 14 ngày, ATR có thể được sử dụng để tính toán và cung cấp độ biến động giá ước tính qua các phạm vi thực khác nhau để xác định một giá trị trung bình. Mặc dù ATR có nhiều lợi ích, bao gồm việc hỗ trợ các nhà giao dịch xác định mức giá dừng lỗ, nó cũng có một số hạn chế.
Giới thiệu
Giao dịch nổi tiếng với sự biến động, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền điện tử. Các nhà giao dịch thường tìm cách tận dụng những chuyển động giá này và cố gắng dự đoán chúng. Một phương pháp có thể là phân tích kỹ thuật và các chỉ báo độ biến động giá như Trung bình độ biến động thực tế (ATR). Đối với nhiều nhà giao dịch, nó là một công cụ quý giá để hiểu và bổ sung vào bộ công cụ phân tích kỹ thuật của họ.
ATR là gì?
ATR được tạo ra bởi nhà phân tích kỹ thuật J. Welles Wilder Jr. vào năm 1978 như một công cụ để đo lường độ biến động. Kể từ đó, ATR đã trở thành một trong những chỉ báo độ biến động kỹ thuật nổi tiếng nhất.
Nó hiện là một phần quan trọng của các chỉ báo khác xác định chuyển động hướng đi của thị trường, chẳng hạn như Chỉ số chuyển động trung bình (Average Directional Movement Index - ADX) và Chỉ số đánh giá chuyển động trung bình (Average Directional Movement Index Rating - ADXR). Với ATR, các nhà giao dịch cố gắng xác định một khoảng thời gian tối ưu để giao dịch trong các đợt biến động mạnh.
Chỉ báo này tính toán giá trung bình của tài sản trong một khoảng thời gian 14 ngày. ATR không cung cấp thông tin về xu hướng hay hướng giá mà chỉ đưa ra cái nhìn về độ biến động giá trong khoảng thời gian đó. ATR cao cho thấy độ biến động giá lớn trong khoảng thời gian đã cho, và ATR thấp chỉ ra độ biến động giá thấp.
Khi xác định xem họ muốn mua hay bán tài sản trong khoảng thời gian này, các nhà giao dịch sẽ xem xét độ biến động giá thấp hoặc cao này. Điều quan trọng là lưu ý rằng ATR chỉ ước lượng độ biến động giá và nên được sử dụng như một công cụ hỗ trợ.
Cách tính Trung bình độ biến động thực tế
Để tính toán ATR, bạn phải tìm ra phạm vi thực lớn nhất trong một khoảng thời gian nhất định (True Range - TR). Điều này có nghĩa là tính toán ba phạm vi khác nhau và chọn ra phạm vi lớn nhất trong ba phạm vi đó:
1. Giá cao của kỳ hiện tại trừ đi giá thấp của kỳ hiện tại
2. Giá cao của kỳ hiện tại trừ đi giá đóng cửa trước đó (lấy trị tuyệt đối)
3. Giá thấp của kỳ hiện tại trừ đi giá đóng cửa trước đó (lấy trị tuyệt đối)
Khoảng thời gian có thể thay đổi tùy thuộc vào khoảng thời gian mà nhà giao dịch muốn tập trung. Ví dụ, đối với tiền điện tử, khoảng thời gian có thể là 24 giờ, trong khi đối với cổ phiếu, có thể là một ngày giao dịch đơn lẻ. Để xác định trung bình độ biến động thực tế trong một khoảng thời gian (thường là 14 ngày), phạm vi thực được tính cho mỗi kỳ và cộng lại, rồi lấy trung bình đơn giản.
Việc xác định ATR trong khoảng thời gian nói trên cho phép các nhà giao dịch biết về độ biến động của giá tài sản trong khoảng thời gian đó. Thông thường, một nhà giao dịch sẽ thấy ATR được hiển thị dưới dạng một đường trên biểu đồ của họ. Dưới đây, bạn có thể thấy rằng đường ATR tăng lên khi độ biến động tăng (trong cả hai hướng giá).
Tại sao các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng Trung bình độ biến động thực tế?
Các nhà giao dịch tiền điện tử thường sử dụng ATR để ước lượng độ biến động giá trong một khoảng thời gian nhất định. ATR đặc biệt hữu ích trong lĩnh vực tiền điện tử do sự biến động cao mà các thị trường này thường thấy. Một chiến lược phổ biến là sử dụng ATR để thiết lập các lệnh chốt lời và dừng lỗ.
Khi sử dụng ATR theo cách này, bạn có thể tránh được tiếng ồn của thị trường ảnh hưởng đến các chiến lược giao dịch của mình. Nếu bạn đang cố gắng giao dịch theo một xu hướng dài hạn được nghi ngờ, bạn không muốn sự biến động hàng ngày đóng vị thế của bạn quá sớm.
Một phương pháp điển hình là nhân ATR với 1,5 hoặc 2, sau đó sử dụng con số này để thiết lập điểm dừng lỗ dưới mức giá vào lệnh của bạn. Độ biến động hàng ngày không nên đạt đến mức giá kích hoạt dừng lỗ của bạn; nếu nó đạt đến mức đó, đó là một dấu hiệu tốt rằng thị trường đang chuyển động xuống đáng kể.
Những nhược điểm của việc sử dụng Trung bình độ biến động thực tế
Mặc dù ATR mang lại lợi ích cho người dùng vì tính linh hoạt và khả năng phát hiện thay đổi giá, nhưng nó cũng có hai nhược điểm chính:
ATR thường bị hiểu sai: Điều này có thể là một bất lợi vì không có giá trị ATR nào có thể chỉ ra rõ ràng nếu một xu hướng sẽ bị đảo chiều hay không.
ATR chỉ đo độ biến động giá: Nó không cung cấp thông tin cho các nhà giao dịch về sự thay đổi trong hướng giá của tài sản. Một ví dụ là khi có sự tăng đột ngột trong ATR, một số nhà giao dịch có thể tin rằng nó đang xác nhận một xu hướng tăng hoặc giảm cũ, điều này có thể là sai lầm.
Những suy nghĩ cuối cùng
ATR là một công cụ quan trọng trong bộ công cụ của nhiều nhà giao dịch để hiểu các mô hình độ biến động. Khi độ biến động là một yếu tố chính trong giao dịch tiền điện tử, nó đặc biệt phù hợp với các tài sản tiền điện tử kỹ thuật số. Sức mạnh của nó nằm ở sự đơn giản, nhưng bạn cũng nên lưu ý đến những hạn chế của nó nếu bạn quyết định thử nghiệm với nó trong các hoạt động giao dịch của mình.