Các mức Stop-Loss và Take-Profit là gì và cách tính toán chúng?

Tóm tắt

Mức stop-loss và take-profit là hai khái niệm cơ bản mà nhiều trader dựa vào để xác định chiến lược thoát lệnh tùy thuộc vào mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận. Những ngưỡng này được sử dụng trong cả thị trường truyền thống và thị trường crypto, và đặc biệt phổ biến trong số các trader có phương pháp phân tích kỹ thuật.

Giới thiệu

Thời điểm thị trường là một chiến lược mà các nhà đầu tư và trader cố gắng dự đoán giá thị trường trong tương lai và tìm ra mức giá tối ưu để mua hoặc bán tài sản. Dưới cách tiếp cận này, việc xác định khi nào thoát khỏi thị trường là rất quan trọng. Đó là lúc mức stop-loss và take-profit phát huy tác dụng.

Mức stop-loss và take-profit là các mục tiêu giá mà các trader đặt ra cho chính mình trước. Thường được sử dụng như một phần của chiến lược thoát lệnh có kỷ luật, những mức này được xác định trước nhằm hạn chế việc giao dịch theo cảm xúc và là điều thiết yếu cho quản lý rủi ro.

Mức Stop-Loss và Take-Profit

Mức stop-loss (SL) là mức giá đã định trước của một tài sản, được đặt dưới giá hiện tại, tại đó vị thế sẽ được đóng lại nhằm hạn chế tổn thất của nhà đầu tư trên vị thế này. Ngược lại, mức take-profit (TP) là mức giá đã định trước tại đó trader sẽ đóng vị thế có lợi nhuận.

Thay vì sử dụng lệnh thị trường theo thời gian thực, các trader có thể đặt những mức này để kích hoạt bán tự động mà không cần theo dõi thị trường 24/7. Hibt Futures, ví dụ, có chức năng Lệnh Dừng kết hợp lệnh stop-loss và take-profit. Hệ thống sẽ quyết định xem một lệnh là stop-loss hay take-profit dựa trên mức giá kích hoạt và giá cuối cùng hoặc giá ghi khi lệnh được đặt.

Tại sao lại sử dụng mức stop-loss và take-profit?

Quản lý rủi ro

Mức SL và TP phản ánh động lực hiện tại của thị trường, và những ai biết cách xác định giá trị tối ưu của chúng đang xác định cơ hội giao dịch có lợi và mức độ rủi ro chấp nhận được. Đánh giá rủi ro thông qua mức SL và TP có thể đóng vai trò quan trọng trong việc bảo toàn và phát triển danh mục đầu tư của bạn. Không chỉ bạn bảo vệ tài sản của mình theo cách có hệ thống bằng cách ưu tiên các giao dịch ít rủi ro hơn, mà bạn còn ngăn chặn danh mục của mình bị mất trắng hoàn toàn. Do đó, nhiều trader sử dụng mức SL và TP trong các chiến lược quản lý rủi ro của họ.

Ngăn chặn giao dịch theo cảm xúc

Tình trạng cảm xúc của một người tại bất kỳ thời điểm nào có thể ảnh hưởng lớn đến quyết định, và đó là lý do tại sao một số trader dựa vào một chiến lược đã định để tránh giao dịch dưới áp lực, sợ hãi, tham lam hoặc các cảm xúc mạnh mẽ khác. Học cách xác định khi nào nên đóng một vị thế có thể giúp bạn tránh giao dịch theo cảm tính, cho phép bạn quản lý giao dịch một cách chiến lược thay vì bốc đồng.

Tính toán tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận

Mức stop-loss và take-profit được sử dụng để tính toán tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận của một giao dịch.

Tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận là thước đo rủi ro đã chấp nhận để đổi lấy các phần thưởng tiềm năng. Thông thường, tốt hơn là vào các giao dịch có tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận thấp hơn vì điều này có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng của bạn vượt qua rủi ro tiềm năng.

Bạn có thể tính tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận bằng công thức sau:

Tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận = (Giá vào - Giá stop-loss) / (Giá take-profit - Giá vào)

Cách tính toán mức stop-loss và take-profit

Có nhiều phương pháp mà các trader có thể sử dụng để xác định các mức stop-loss và take-profit tối ưu. Những cách tiếp cận này có thể được sử dụng độc lập hoặc kết hợp với các phương pháp khác, nhưng mục tiêu cuối cùng vẫn giống nhau: sử dụng dữ liệu hiện có để đưa ra quyết định thông minh hơn về khi nào nên đóng một vị thế.

Mức hỗ trợ và kháng cự

Hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm cốt lõi mà bất kỳ trader kỹ thuật nào cũng quen thuộc trong cả thị trường truyền thống và crypto.

Mức hỗ trợ và kháng cự là những khu vực trên biểu đồ giá mà có khả năng cao sẽ trải qua hoạt động giao dịch gia tăng, dù là mua hay bán. Tại các mức hỗ trợ, các xu hướng giảm được dự đoán sẽ tạm dừng do mức độ hoạt động mua vào gia tăng. Tại các mức kháng cự, các xu hướng tăng được dự đoán sẽ tạm dừng do mức độ hoạt động bán ra gia tăng.

Các trader sử dụng phương pháp này thường đặt mức take-profit của họ ngay trên mức hỗ trợ và mức stop-loss ngay dưới mức kháng cự mà họ đã xác định.

Đường trung bình động

Chỉ báo kỹ thuật này lọc nhiễu thị trường và làm mịn dữ liệu hành động giá để thể hiện hướng đi của một xu hướng.

Đường trung bình động (MA) có thể được tính toán trong khoảng thời gian ngắn hơn hoặc dài hơn, tùy thuộc vào sở thích của từng trader. Các trader theo dõi sát sao đường trung bình động, tìm kiếm cơ hội mua hoặc bán được thể hiện qua các tín hiệu giao nhau, khi hai đường MA khác nhau giao nhau trên biểu đồ. Bạn có thể đọc thêm về Đường trung bình động.

Thường thì, các trader sử dụng MA xác định mức stop-loss bên dưới một đường trung bình động dài hạn.

Phương pháp phần trăm

Thay vì một mức giá đã định trước được tính toán bằng các chỉ báo kỹ thuật, một số trader sử dụng một phần trăm cố định để xác định các mức SL và TP. Ví dụ, họ có thể chọn đóng vị thế của mình khi giá tài sản tăng hoặc giảm 5% so với giá họ đã vào. Đây là một cách tiếp cận đơn giản rất hiệu quả đối với những trader chưa quen với các chỉ báo kỹ thuật.

Các chỉ báo khác

Chúng tôi đã đề cập đến một vài công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến được sử dụng để xác định các mức SL và TP, nhưng các trader sử dụng nhiều chỉ báo khác nhau. Điều này bao gồm Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), là một chỉ báo động lượng cho biết liệu một tài sản có bị mua quá mức hay bán quá mức, Dải Bollinger (BB), đo lường sự biến động của thị trường, và Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD), sử dụng đường trung bình động hàm số để làm điểm dữ liệu.

Kết luận

Nhiều trader và nhà đầu tư sử dụng một hoặc kết hợp các phương pháp trên để tính toán các mức stop-loss và take-profit. Những mức này phục vụ như những động lực kỹ thuật để họ thoát khỏi một giao dịch, bất kể là để từ bỏ một vị thế thua lỗ hay hiện thực hóa lợi nhuận tiềm năng. Lưu ý rằng những mức này là duy nhất cho từng trader và không đảm bảo hiệu suất thành công. Thay vào đó, chúng hướng dẫn quyết định, giúp quy trình trở nên hệ thống và vững chắc hơn. Do đó, đánh giá rủi ro bằng cách xác định các mức stop-loss và take-profit hoặc sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro khác là một thói quen giao dịch tốt.