Giá trung bình theo khối lượng (VWAP) được giải thích
Giới thiệu
Các chỉ báo kỹ thuật là một phần thiết yếu trong việc phân tích thị trường tài chính. Một số chỉ báo nhằm minh họa động lực như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), StochRSI hoặc MACD. Những chỉ báo khác có thể được sử dụng để tìm các điểm quan tâm tiềm năng trên biểu đồ, chẳng hạn như công cụ hồi quy Fibonacci, Parabolic SAR hoặc Bollinger Bands.
Nhưng chỉ báo cơ bản nhất là gì? Có thể nói, đó chính là khối lượng. Khối lượng có thể được sử dụng như một công cụ để xác nhận xu hướng, xác định các điểm tiềm năng đảo chiều và nhiều chiến lược khác.
VWAP kết hợp sức mạnh của khối lượng với hành động giá để tạo ra một chỉ báo thực tiễn và dễ sử dụng. Các nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP như một công cụ để xác nhận xu hướng hoặc như một công cụ để xác định các điểm vào và ra.
Hãy cùng tìm hiểu về VWAP, cách nó hoạt động và cách các nhà giao dịch có thể tích hợp nó vào chiến lược giao dịch của họ.
VWAP là gì?
VWAP là viết tắt của giá trung bình theo khối lượng. Như tên gọi cho thấy, đây là giá trung bình của tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, được điều chỉnh theo khối lượng.
Điều làm cho VWAP trở thành một chỉ báo mạnh mẽ là cách nó kết hợp khối lượng vào tính toán giá trung bình. Một số nhà giao dịch cho rằng khối lượng là chỉ số quan trọng nhất, bên cạnh chính hành động giá. Điều làm cho VWAP trở thành một công cụ đặc biệt hữu ích cho cả nhà phân tích và nhà giao dịch là cách nó kết hợp hai chỉ số quan trọng này vào một chỉ báo.
VWAP có thể cho thấy xu hướng thị trường chiếm ưu thế, cũng như các khu vực thanh khoản quan trọng.
Nếu bạn muốn đọc thêm về một số chỉ báo kỹ thuật hữu ích nhất, hãy tham khảo 5 Chỉ báo thiết yếu trong Phân tích Kỹ thuật.
Cách tính VWAP
Trên hầu hết các giao diện giao dịch, bạn chỉ cần chọn chỉ báo, và các tính toán sẽ được thực hiện tự động cho bạn. Tuy nhiên, có thể hữu ích khi biết công thức phía sau nó để bạn có thể sử dụng một cách hiệu quả hơn. Vậy, VWAP được tính như thế nào?
Để tính VWAP, chúng ta cần cộng tổng giá trị giao dịch cho mỗi giao dịch (giá nhân với khối lượng), sau đó chia cho tổng khối lượng.
https://prnt.sc/RKgTz2kXJ6-H
Hãy tính toán đường VWAP 5 phút cho một tài sản. Dưới đây là những gì chúng ta cần làm:
Đầu tiên, chúng ta cần tính giá tiêu chuẩn cho nến 5 phút đầu tiên. Chúng ta cộng Giá cao, Giá thấp, Giá đóng và chia cho 3.
Chúng ta nhân giá tiêu chuẩn với khối lượng cho khoảng thời gian đó (5 phút trong trường hợp này). Gọi giá trị này là n1, liên quan đến khoảng thời gian được đo đầu tiên.
Chúng ta chia n1 cho tổng khối lượng giao dịch cho đến thời điểm đó. Điều này sẽ cho chúng ta giá trị VWAP cho 5 phút giao dịch đầu tiên.
Để tính các giá trị VWAP liên tiếp, chúng ta cần tiếp tục cộng các giá trị n mới (n2, n3, n4…) từ mỗi khoảng thời gian vào các giá trị trước đó. Sau đó, chúng ta cần chia cho tổng khối lượng cho đến điểm đó.
Bây giờ chúng ta hiểu tại sao VWAP được gọi là chỉ báo tích lũy, vì các giá trị tăng lên theo các bổ sung liên tiếp.
VWAP cho các nhà giao dịch
Đối với những người quan tâm đến một phong cách đầu tư thụ động, dài hạn hơn, VWAP có thể được sử dụng như một tiêu chuẩn cho triển vọng thị trường hiện tại. Một chiến lược đơn giản có thể là chỉ mua các tài sản nằm dưới đường VWAP của chúng, cho thấy rằng chúng có thể bị định giá thấp.
Nói như vậy, một số nhà giao dịch có thể sử dụng việc giá vượt qua đường VWAP như một tín hiệu để vào giao dịch. Nếu giá vượt lên trên VWAP, họ có thể vào vị trí mua. Ngược lại, nếu giá vượt xuống dưới VWAP, họ có thể vào vị trí bán.
Theo cách này, VWAP có thể được sử dụng tương tự như các đường trung bình động. Khi giá nằm trên đường VWAP, thị trường có thể được hiểu là tăng giá. Đồng thời, nếu nó nằm dưới đường VWAP, thị trường có thể là giảm giá. Điều này, tất nhiên, phụ thuộc rất nhiều vào ngữ cảnh của mẫu kỹ thuật và nên được xem xét cẩn thận.
VWAP cũng có thể được sử dụng để xác định các khu vực thanh khoản. Điều này có thể đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch tổ chức đang tìm cách thực hiện các lệnh lớn. Chỉ báo này giúp họ xác định các điểm vào và ra lý tưởng cho các giao dịch lớn, giúp giảm thiểu tác động đến thị trường.
VWAP cũng có thể được sử dụng để đo lường hiệu quả thực hiện giao dịch. Theo cách này, các lệnh mua thực hiện dưới VWAP có thể được coi là những giao dịch tốt, vì chúng nằm dưới giá trung bình của tài sản được điều chỉnh theo khối lượng. Ngược lại, các lệnh mua thực hiện trên VWAP có thể được coi là giao dịch kém, vì chúng được thực hiện trên giá trung bình của tài sản được điều chỉnh theo khối lượng.
Thực tế là một số nhà giao dịch lớn mua dưới VWAP và bán trên nó có thể mang lại lợi ích khác cho thị trường. Những hành động này đẩy giá gần với mức trung bình trong cả hai trường hợp. Điều này đảm bảo rằng các nhà giao dịch lớn không đẩy giá ra xa khỏi mức trung bình với các hành động của họ. Hãy nhớ rằng, cá voi giao dịch với kích thước lớn nhất và họ có thể có tác động đáng kể đến thị trường nếu không.
Hạn chế của VWAP
VWAP chủ yếu hữu ích như một chỉ báo trong ngày. Cố gắng tạo ra một VWAP trong nhiều ngày có thể khiến cho giá trung bình bị biến dạng. Vì vậy, VWAP hoạt động tốt nhất cho phân tích trong ngày, tức là phân tích chỉ xem xét một ngày giao dịch hoặc ít hơn.
Giống như các đường trung bình động, VWAP là một chỉ báo trễ, vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ. Tương tự như một đường trung bình động, càng nhiều dữ liệu, độ trễ càng lớn. Do đó, một VWAP 20 phút sẽ phản ứng nhanh hơn với các biến động giá hiện tại so với một VWAP 200 phút.
Điều quan trọng là phải lưu ý rằng vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ, VWAP không có bất kỳ đặc tính dự đoán nào.
Mặc dù VWAP là một chỉ báo mạnh mẽ được nhiều nhà giao dịch sử dụng, nó không nên được diễn giải một cách độc lập. Ví dụ, chúng tôi đã thảo luận rằng một tài sản có thể được coi là bị định giá thấp khi giá nằm dưới đường VWAP. Tuy nhiên, trong một xu hướng tăng mạnh, giá có thể không giảm xuống dưới VWAP trong một khoảng thời gian đáng kể.
Do đó, các nhà giao dịch đang chờ đợi tín hiệu cụ thể này có thể bị bỏ lại và bỏ lỡ cơ hội tiềm năng. Nói như vậy, việc bỏ lỡ một giao dịch không nhất thiết phải là một thảm họa. Nếu chiến lược vào lệnh của một nhà giao dịch quy định một sự kiện cụ thể xảy ra, và sự kiện đó không xảy ra, họ không nên vào giao dịch. Tuy nhiên, nếu chiến lược của họ được suy nghĩ kỹ lưỡng và họ nhất quán tuân thủ nó, họ nên làm tốt trong dài hạn. Bất kể phương pháp tiếp cận nào, việc hiểu và quản lý rủi ro là rất quan trọng.
Kết luận
VWAP là một chỉ báo cho biết giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, liên quan đến khối lượng.
Một số nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP để vào hoặc thoát khỏi vị trí dựa trên việc nó giao cắt với giá. Nó có thể đặc biệt hữu ích trong việc xác định các điểm vào và ra tiềm năng cho các giao dịch lớn.
VWAP là một chỉ báo trễ, có nghĩa là nó không có đặc tính dự đoán cho giá. Một số nhà giao dịch cho rằng nó hoạt động tốt nhất khi được sử dụng cho phân tích trong ngày. Giống như bất kỳ công cụ phân tích thị trường nào khác, VWAP không nên được diễn giải một cách độc lập và hoạt động tốt nhất khi được kết hợp với các kỹ thuật khác.