Kinh Doanh Thị Trường Tài Chính Là Gì?

Giới thiệu
Có vô số cách để tạo ra lợi nhuận trong các thị trường tài chính. Một số nhà giao dịch sẽ sử dụng phân tích kỹ thuật, trong khi những người khác sẽ đầu tư vào các công ty và dự án bằng cách sử dụng phân tích cơ bản. Vì vậy, với tư cách là một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư, bạn cũng có nhiều tùy chọn khác nhau để xây dựng một chiến lược giao dịch có lợi nhuận.

Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra nếu thị trường trải qua một thời kỳ giảm giá kéo dài, nơi mà giá cả liên tục giảm? Các nhà giao dịch có thể làm gì để duy trì nguồn thu nhập từ giao dịch trong tình huống đó?

Kinh doanh thị trường giảm giá cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi từ việc giảm giá. Mở một vị thế ngắn cũng có thể là một cách tuyệt vời để quản lý rủi ro và phòng ngừa tài sản hiện có khỏi rủi ro giá.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ giải thích khái niệm kinh doanh ngắn, cách để bán khống Bitcoin trên Hibt, và tìm hiểu về các rủi ro liên quan đến việc kinh doanh ngắn.

Kinh doanh ngắn là gì?
Kinh doanh ngắn (hoặc bán khống) có nghĩa là bán một tài sản với hy vọng sẽ mua lại nó sau đó với giá thấp hơn. Một nhà giao dịch tham gia vào vị thế ngắn kỳ vọng rằng giá của tài sản sẽ giảm, có nghĩa là họ đang "giảm giá" tài sản đó. Vì vậy, thay vì chỉ giữ và chờ đợi, một số nhà giao dịch áp dụng chiến lược bán khống như một cách để kiếm lợi từ sự giảm giá của tài sản. Đó là lý do tại sao bán khống cũng có thể là một cách tốt để bảo toàn vốn trong thời gian giá giảm.

Việc bán khống rất phổ biến trong hầu hết mọi thị trường tài chính, bao gồm thị trường chứng khoán, hàng hóa, Forex và tiền điện tử. Do đó, các giao dịch bán khống được sử dụng rộng rãi bởi các nhà đầu tư bán lẻ và các công ty giao dịch chuyên nghiệp, chẳng hạn như các quỹ đầu tư. Bán khống cổ phiếu hoặc tiền điện tử là một chiến lược phổ biến cho cả nhà giao dịch ngắn hạn và dài hạn.

Ngược lại với vị thế ngắn là vị thế dài, nơi một nhà giao dịch mua một tài sản với hy vọng bán nó sau đó với giá cao hơn.

Kinh doanh ngắn hoạt động như thế nào?
Thông thường, việc bán khống sẽ xảy ra với vốn vay, mặc dù không phải trong mọi trường hợp. Nếu bạn bán một phần vị thế Bitcoin của mình ở mức 10.000 USD với kế hoạch mua lại nó sau đó ở mức 8.000 USD, đó thực sự là một vị thế ngắn. Tuy nhiên, việc bán khống cũng thường được thực hiện với vốn vay. Đó là lý do tại sao bán khống có liên quan chặt chẽ đến giao dịch margin, hợp đồng tương lai và các sản phẩm phái sinh khác. Hãy cùng xem cách nó hoạt động.

Giả sử bạn đang có quan điểm giảm giá về một công cụ tài chính, chẳng hạn như một cổ phiếu hoặc một loại tiền điện tử. Bạn đặt cọc tài sản đảm bảo cần thiết, vay một số lượng cụ thể của tài sản đó và ngay lập tức bán nó. Giờ đây, bạn đã có một vị thế ngắn mở. Nếu thị trường thực hiện kỳ vọng của bạn và giảm giá, bạn mua lại số lượng mà bạn đã vay và trả lại cho người cho vay (có lãi suất). Lợi nhuận của bạn là sự chênh lệch giữa nơi bạn đã bán ban đầu và nơi bạn đã mua lại.

Bây giờ, hãy xem một ví dụ cụ thể hơn. Bạn vay 1 BTC và bán nó ở mức 8.000 USD. Giờ đây, bạn đã có một vị thế ngắn 1 BTC mà bạn đang phải trả lãi. Giá thị trường của Bitcoin giảm xuống còn 6.000 USD. Bạn mua lại 1 BTC và trả lại 1 BTC đó cho người cho vay (thường là sàn giao dịch). Lợi nhuận của bạn, trong trường hợp này, sẽ là 2.000 USD (trừ đi các khoản thanh toán lãi suất và phí).

Các rủi ro của việc bán khống
Có một số rủi ro cần xem xét khi tham gia vào một vị thế ngắn. Một trong số đó là, về lý thuyết, khả năng thua lỗ trong một vị thế ngắn là vô hạn. Vô số nhà giao dịch chuyên nghiệp đã phá sản trong nhiều năm qua khi bán khống một cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu tăng lên do một số tin tức bất ngờ, sự tăng giá có thể nhanh chóng "trapping" những người bán khống.

Tự nhiên, nếu bạn đã đọc Hibt Academy, bạn biết rằng việc có một điểm xác định và thiết lập lệnh dừng lỗ là rất quan trọng cho mỗi giao dịch. Tuy nhiên, hãy cùng thảo luận về khái niệm này vì nó có thể hữu ích để hiểu.

Khả năng thua lỗ của bạn khi vào vị thế dài trên thị trường giao ngay là bao nhiêu? Vâng, đó là kích thước vị thế của bạn. Nếu bạn có 1 BTC mà bạn đã mua ở mức 10.000 USD, trường hợp xấu nhất có thể xảy ra là giá Bitcoin giảm xuống 0, và bạn đã mất khoản đầu tư ban đầu của mình.

Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra nếu bạn đang bán khống Bitcoin trên một nền tảng giao dịch margin? Trong trường hợp này, khả năng thua lỗ của bạn là vô hạn. Tại sao? Bởi vì khả năng tăng giá của giá là vô hạn. Ngược lại, giá không thể giảm thấp hơn 0 khi bạn đang nắm giữ.

Vì vậy, nếu bạn đang bán khống một tài sản đã vay và giá tăng lên và tiếp tục tăng, bạn sẽ liên tục phải gánh chịu tổn thất. Dù vậy, đây là một rủi ro mang tính lý thuyết hơn là thực tiễn, vì hầu hết các nền tảng sẽ thanh lý vị thế của bạn trước khi bạn đến mức thâm hụt. Tuy nhiên, điều này vẫn đáng lưu ý, vì nó cho thấy lý do tại sao luôn phải theo dõi các yêu cầu margin và luôn sử dụng lệnh dừng lỗ.

Ngoài ra, các nguyên tắc quản lý rủi ro tiêu chuẩn cũng áp dụng cho việc bán khống. Bảo vệ khả năng thua lỗ của bạn, sử dụng lệnh dừng lỗ, suy nghĩ về kích thước vị thế và đảm bảo bạn hiểu các rủi ro của việc thanh lý.

Kết luận
Giờ đây, chúng ta đã biết việc vào một vị thế ngắn là gì và tại sao các nhà giao dịch lại muốn thực hiện điều đó. Như chúng ta đã thấy, các nhà giao dịch đang trong vị thế ngắn thường có cái nhìn giảm giá về thị trường. Bán khống cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi từ sự giảm giá và họ có thể làm điều đó mà không cần nắm giữ tài sản.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về việc bán khống và nhiều kỹ thuật giao dịch khác, hãy tham khảo Hướng Dẫn Toàn Diện về Giao Dịch Tiền Điện Tử Dành Cho Người Mới Bắt Đầu.