Lệnh Thị Trường là gì?
Tóm tắt
Lệnh thị trường cho phép bạn mua hoặc bán một tài sản tài chính ngay lập tức với giá tốt nhất hiện có. Lệnh thị trường lấy giá từ các lệnh giới hạn trên sổ lệnh. Điều này có nghĩa là bạn không thể chắc chắn 100% về giá mà bạn sẽ nhận được. Hiện tượng trượt giá có thể xảy ra khi bạn nhận được một mức giá khác với mức giá mà bạn mong đợi.
Các lệnh giới hạn khác với lệnh thị trường ở chỗ bạn có thể đặt chúng trước với một mức giá nhất định. Sàn giao dịch chỉ thực hiện lệnh của bạn tại mức giá đã đặt hoặc tốt hơn.
Những lợi thế chính của lệnh thị trường là sự đơn giản, tính ngay lập tức, hiệu quả và khả năng hoàn thành lệnh trong hầu hết các trường hợp. Tuy nhiên, lệnh thị trường cũng gặp bất lợi do rủi ro trượt giá và việc bạn cần có mặt khi thực hiện lệnh.
Giới thiệu
Giao dịch không chỉ đơn giản là quyết định mua hoặc bán. Khi bạn mua hoặc bán bất kỳ tài sản tài chính nào như tiền điện tử, cổ phiếu hoặc ngoại hối, bạn sẽ gặp nhiều loại lệnh khác nhau. Từ lệnh Fill or Kill đến lệnh dừng-lệnh giới hạn, lệnh thị trường là một trong những lệnh đơn giản nhất và thường được sử dụng bởi những người mới bắt đầu. Hãy cùng tìm hiểu về lệnh thị trường và cách chúng hoạt động.
Định nghĩa Lệnh Thị Trường
Lệnh thị trường là một lệnh mua hoặc bán ngay lập tức với mức giá tốt nhất có sẵn. Nó cần tính thanh khoản để được thực hiện, có nghĩa là nó được thực hiện dựa trên các lệnh giới hạn đã được đặt trên sổ lệnh. Nếu bạn muốn mua hoặc bán ngay lập tức với giá thị trường hiện tại, việc đặt lệnh thị trường là lựa chọn tốt nhất của bạn. Ví dụ, giá của BTC có thể đang tăng nhanh và bạn muốn mua nó ngay lập tức. Bạn sẵn sàng chấp nhận mức giá của thị trường miễn là bạn có thể mua BTC ngay lập tức. Trong trường hợp này, bạn sẽ thực hiện một lệnh thị trường trên sàn giao dịch mà bạn chọn.
Lệnh Thị Trường hoạt động như thế nào?
Khác với lệnh giới hạn được đặt trên sổ lệnh, lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức với giá thị trường hiện tại. Luôn có hai bên trong một giao dịch: người tạo (maker) và người nhận (taker). Khi bạn đặt lệnh thị trường, bạn đang chấp nhận mức giá do người khác đặt. Ví dụ, một sàn giao dịch sẽ ghép lệnh mua thị trường với mức giá chào bán thấp nhất trên sổ lệnh. Ngược lại, một lệnh bán thị trường sẽ được ghép với mức giá đặt thầu cao nhất trên sổ lệnh.
Như đã đề cập, lệnh thị trường yêu cầu một sàn giao dịch có tính thanh khoản trên sổ lệnh để đáp ứng nhu cầu tức thì. Khi lệnh thị trường lấy đi tính thanh khoản từ sàn giao dịch, bạn sẽ phải trả phí cao hơn khi thực hiện lệnh.
Lệnh Thị Trường vs. Lệnh Giới Hạn
Tóm lại, lệnh giới hạn là các lệnh mua hoặc bán một số lượng tài sản tài chính ở một mức giá xác định hoặc tốt hơn. Bạn cũng có thể chọn xem liệu sàn giao dịch có thể thực hiện một phần lệnh giới hạn của bạn hay phải thực hiện toàn bộ. Trong trường hợp sau, nếu sàn giao dịch không thể thực hiện toàn bộ lệnh của bạn, nó sẽ không thực hiện lệnh đó.
Lệnh thị trường chỉ có thể được thực hiện với các lệnh giới hạn có sẵn. Không phải ai cũng muốn chấp nhận mức giá có sẵn trên thị trường khi giao dịch hoặc đầu tư, vì vậy lệnh giới hạn là một lựa chọn thay thế tốt. Bạn có thể sử dụng lệnh giới hạn để lập kế hoạch cho các giao dịch của mình trước mà không cần phải ngồi trước máy tính để giao dịch.
Lệnh Thị Trường Lệnh Giới Hạn
Mua tài sản với giá thị trường Mua tài sản ở mức giá nhất định hoặc tốt hơn
Được khớp ngay lập tức Chỉ được khớp ở mức giá lệnh giới hạn hoặc tốt hơn
Thực hiện thủ công Có thể đặt trước
Ngoài những điểm khác biệt cơ bản, lệnh thị trường và lệnh giới hạn phù hợp với các hoạt động giao dịch và mục tiêu khác nhau. Lệnh giới hạn thường được sử dụng tốt hơn trong các trường hợp sau:
1. Khi giá của tài sản có biến động mạnh. Đặt lệnh thị trường trong một thị trường có biến động cao có thể mang lại kết quả không mong đợi. Giá có thể thay đổi giữa thời điểm bạn tạo lệnh và khi nó được khớp. Những sự chênh lệch nhỏ này có thể là sự khác biệt giữa lãi và lỗ đối với các nhà giao dịch chênh lệch giá. Lệnh giới hạn sẽ đảm bảo rằng bạn nhận được mức giá mong muốn hoặc tốt hơn.
2. Khi tài sản có tính thanh khoản thấp. Trong trường hợp này, sử dụng lệnh thị trường có thể gây ra hiện tượng trượt giá. Điều này xảy ra khi có ít người đặt lệnh trên sổ lệnh và lệnh của bạn không thể được khớp dễ dàng quanh mức giá thị trường hiện tại. Kết quả là bạn sẽ có giá trung bình khi bán thấp hơn hoặc giá trung bình khi mua cao hơn so với mong đợi. Ngược lại, lệnh giới hạn sẽ không được khớp hoàn toàn nếu hiện tượng trượt giá đẩy giá ra ngoài giới hạn của bạn.
3. Nếu bạn đã có chiến lược giao dịch. Lệnh giới hạn không cần sự tương tác của bạn để bắt đầu khớp và có thể được đặt trước. Điều này có nghĩa là các chiến lược của bạn vẫn có thể thực hiện ngay cả khi bạn không tham gia giao dịch tích cực. Bạn không thể làm điều này với lệnh thị trường.
Khi nào nên sử dụng lệnh thị trường?
Lệnh thị trường rất hữu ích khi việc lệnh của bạn được khớp quan trọng hơn việc có được mức giá cụ thể. Điều này có nghĩa là bạn chỉ nên sử dụng lệnh thị trường nếu bạn sẵn sàng trả chi phí cao hơn do trượt giá gây ra. Nói cách khác, lệnh thị trường rất hữu ích nếu bạn đang cần giao dịch gấp.
Đôi khi bạn có thể ở trong tình huống lệnh dừng-giới hạn của bạn bị bỏ qua và bạn cần mua/bán ngay lập tức. Vì vậy, nếu bạn cần tham gia giao dịch ngay lập tức hoặc thoát khỏi tình huống khó khăn, đó là lúc lệnh thị trường phát huy tác dụng.
Tuy nhiên, nếu bạn không phải là người mới hoàn toàn với thị trường tiền mã hóa và muốn mua một số altcoin bằng Bitcoin, hãy tránh sử dụng lệnh thị trường vì bạn có thể phải trả nhiều hơn mức cần thiết. Trong trường hợp này, lệnh giới hạn có lẽ sẽ tốt hơn.
Khi bạn giao dịch các tài sản có tính thanh khoản cao với khoảng cách chênh lệch giá mua - bán hẹp, lệnh thị trường sẽ giúp bạn có mức giá gần hoặc bằng với giá giao ngay mong đợi. Các tài sản có chênh lệch lớn hơn sẽ có khả năng trượt giá cao hơn nhiều.
Lợi ích của việc sử dụng lệnh thị trường
Tùy thuộc vào tình huống, có ba lợi ích chính khi sử dụng lệnh thị trường:
1. Lệnh thị trường dễ sử dụng. Nếu bạn muốn giao dịch một đồng coin có tính thanh khoản cao như Bitcoin hoặc ETH với vốn hóa thị trường lớn, lệnh thị trường là một lựa chọn khá an toàn.
2. Bạn có thể mua hoặc bán toàn bộ số lượng tài sản mong muốn. Nếu bạn cần đóng toàn bộ vị thế hoặc mở một vị thế càng sớm càng tốt, lệnh thị trường có thể gần như đảm bảo rằng bạn có thể thực hiện được.
3. Bạn có thể giao dịch ngay lập tức. Có thể bạn cần thực hiện giao dịch kịp thời, chẳng hạn như ngay trước giờ đóng cửa. Bạn có thể yên tâm rằng lệnh thị trường của mình gần như sẽ luôn là cách nhanh nhất để làm điều này.
Nhược điểm của việc sử dụng lệnh thị trường
Mặc dù lệnh thị trường mạnh ở tốc độ thực hiện, nhưng nó lại mất đi nhiều quyền kiểm soát. Các nhược điểm chính của nó đến từ thực tế rằng:
1. ạn có thể gặp phải trượt giá cao với các tài sản có khối lượng thấp. Bạn có thể phải trả nhiều hơn dự kiến hoặc nhận được ít hơn rất nhiều. Nếu không đủ khối lượng trên sổ lệnh, giá của bạn sẽ di chuyển lên hoặc xuống qua các lệnh đã được đặt.
2. Bạn không thể lên kế hoạch giao dịch trước. Bạn không phải lúc nào cũng có thể ngồi trước màn hình để giao dịch. Nếu thị trường di chuyển ngược với chiến lược giao dịch của bạn trong khi bạn đang ngủ hoặc không có mặt, bạn sẽ không thể đặt lệnh thị trường. Ngược lại, bạn có thể sử dụng lệnh giới hạn hoặc lệnh dừng-giới hạn để lên kế hoạch trước.
Kết luận
Lệnh thị trường cung cấp phương pháp cơ bản nhất để mua và bán các tài sản tài chính. Đây là lựa chọn tốt nhất để tham gia hoặc thoát khỏi thị trường ngay lập tức. Tuy nhiên, điều này đi kèm với việc bạn mất đi mức độ kiểm soát mà các loại lệnh khác cung cấp. Lựa chọn tốt nhất của bạn là cân nhắc tình huống cụ thể và hiểu khi nào nên sử dụng lệnh thị trường hoặc các loại lệnh khác.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm và Cảnh báo rủi ro: Nội dung này được trình bày trên cơ sở "như hiện tại" cho mục đích thông tin chung và giáo dục, không có bất kỳ cam kết hoặc đảm bảo nào. Nội dung này không được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc tư vấn chuyên môn khác, cũng không nhằm khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Nếu bài viết được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng quan điểm đó thuộc về bên đóng góp thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Hibt Academy.