Giao Dịch Margin Là Gì?

Tóm tắt
Giao dịch margin là một phương pháp giao dịch tài sản bằng cách sử dụng vốn do bên thứ ba cung cấp. So với tài khoản giao dịch thông thường, tài khoản margin cho phép các nhà giao dịch tiếp cận những khoản vốn lớn hơn, cho phép họ tăng cường vị thế giao dịch của mình.

Về cơ bản, giao dịch margin khuếch đại kết quả giao dịch, giúp các nhà giao dịch có thể thu được lợi nhuận lớn hơn từ các giao dịch thành công.

Khả năng mở rộng kết quả giao dịch này khiến giao dịch margin trở nên phổ biến trong các thị trường có biến động thấp, đặc biệt là thị trường Forex quốc tế. Tuy nhiên, giao dịch margin cũng được sử dụng trong các thị trường chứng khoán, hàng hóa và tiền điện tử.

Trong các thị trường truyền thống, vốn vay thường được cung cấp bởi một nhà môi giới đầu tư. Tuy nhiên, trong giao dịch tiền điện tử, vốn thường được cung cấp bởi các nhà giao dịch khác, những người kiếm được lãi suất dựa trên nhu cầu thị trường cho các quỹ margin. Mặc dù ít phổ biến hơn, một số sàn giao dịch tiền điện tử cũng cung cấp quỹ margin cho người dùng.

Giao Dịch Margin Hoạt Động Như Thế Nào?
Khi một giao dịch margin được khởi động, nhà giao dịch sẽ cần cam kết một tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị đơn hàng. Khoản đầu tư ban đầu này được gọi là margin, và nó liên quan chặt chẽ đến khái niệm đòn bẩy. Nói cách khác, các tài khoản giao dịch margin được sử dụng để tạo ra giao dịch có đòn bẩy, và đòn bẩy mô tả tỷ lệ của vốn vay so với margin. Ví dụ, để mở một giao dịch 100.000 USD với đòn bẩy 10:1, nhà giao dịch sẽ cần cam kết 10.000 USD vốn của mình.

Tất nhiên, các nền tảng giao dịch và thị trường khác nhau cung cấp một tập hợp quy tắc và tỷ lệ đòn bẩy riêng biệt. Trong thị trường chứng khoán, tỷ lệ 2:1 là tỷ lệ điển hình, trong khi hợp đồng tương lai thường được giao dịch với đòn bẩy 15:1. Đối với các nhà môi giới Forex, giao dịch margin thường được đòn bẩy ở tỷ lệ 50:1, nhưng 100:1 và 200:1 cũng được sử dụng trong một số trường hợp. Đối với các thị trường tiền điện tử, tỷ lệ thường dao động từ 2:1 đến 100:1, và cộng đồng giao dịch thường sử dụng thuật ngữ ‘x’ (2x, 5x, 10x, 50x, và cứ thế).

Giao dịch margin có thể được sử dụng để mở cả vị thế mua (long) và bán (short). Một vị thế mua phản ánh một giả định rằng giá tài sản sẽ tăng, trong khi một vị thế bán phản ánh điều ngược lại. Trong khi vị thế margin đang mở, tài sản của nhà giao dịch hoạt động như tài sản thế chấp cho các quỹ vay. Điều này rất quan trọng để các nhà giao dịch hiểu, vì hầu hết các nhà môi giới có quyền buộc bán những tài sản này trong trường hợp thị trường di chuyển ngược lại với vị thế của họ (trên hoặc dưới một ngưỡng nhất định).

Ví dụ, nếu một nhà giao dịch mở một vị thế mua có đòn bẩy, họ có thể bị gọi margin khi giá giảm đáng kể. Một cuộc gọi margin xảy ra khi một nhà giao dịch được yêu cầu nộp thêm tiền vào tài khoản margin của họ để đạt được các yêu cầu margin tối thiểu. Nếu nhà giao dịch không làm như vậy, tài sản của họ sẽ tự động bị thanh lý để trang trải cho tổn thất. Thông thường, điều này xảy ra khi tổng giá trị của tất cả các cổ phần trong tài khoản margin, còn được gọi là margin thanh lý, giảm xuống dưới tổng yêu cầu margin của sàn giao dịch hoặc nhà môi giới đó.

Ưu Điểm và Nhược Điểm của Giao Dịch Margin
Ưu điểm rõ ràng nhất của giao dịch margin là nó có thể dẫn đến lợi nhuận lớn hơn do giá trị tương đối lớn hơn của các vị thế giao dịch. Ngoài ra, giao dịch margin có thể hữu ích cho việc đa dạng hóa, vì các nhà giao dịch có thể mở nhiều vị thế với số vốn đầu tư tương đối nhỏ. Cuối cùng, việc có tài khoản margin có thể giúp các nhà giao dịch mở vị thế một cách nhanh chóng mà không cần phải chuyển một khoản tiền lớn đến tài khoản của họ.

Tuy nhiên, bên cạnh những ưu điểm, giao dịch margin cũng có nhược điểm rõ ràng là gia tăng tổn thất tương tự như cách nó có thể tăng lợi nhuận. Không giống như giao dịch giao ngay thông thường, giao dịch margin mang đến khả năng thua lỗ vượt quá khoản đầu tư ban đầu của một nhà giao dịch, và do đó, được coi là một phương pháp giao dịch có rủi ro cao. Tùy thuộc vào lượng đòn bẩy liên quan trong một giao dịch, ngay cả một sự sụt giảm nhỏ trong giá thị trường cũng có thể gây ra tổn thất lớn cho các nhà giao dịch. Vì lý do này, điều quan trọng là các nhà đầu tư quyết định sử dụng giao dịch margin phải áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro hợp lý và sử dụng các công cụ giảm thiểu rủi ro, chẳng hạn như lệnh dừng giới hạn.

Giao Dịch Margin Trong Thị Trường Tiền Điện Tử
Giao dịch margin vốn đã có nguy cơ cao hơn giao dịch thông thường, nhưng khi liên quan đến tiền điện tử, các rủi ro thậm chí còn cao hơn. Do mức độ biến động cao đặc trưng cho các thị trường này, các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng margin nên đặc biệt cẩn thận. Trong khi các chiến lược phòng ngừa và quản lý rủi ro có thể hữu ích, giao dịch margin chắc chắn không phù hợp cho người mới bắt đầu.

Việc có khả năng phân tích biểu đồ, xác định xu hướng và xác định điểm vào và ra sẽ không loại bỏ được các rủi ro liên quan đến giao dịch margin, nhưng có thể giúp dự đoán rủi ro tốt hơn và giao dịch hiệu quả hơn. Vì vậy, trước khi sử dụng đòn bẩy trong các giao dịch tiền điện tử, người dùng được khuyên nên phát triển một hiểu biết sâu sắc về phân tích kỹ thuật và tích lũy kinh nghiệm giao dịch giao ngay.

Giao Dịch Margin Funding Hoạt Động Như Thế Nào?
Đối với các nhà đầu tư không có khả năng chấp nhận rủi ro để tham gia giao dịch margin, có một cách khác để kiếm lợi từ các phương pháp giao dịch có đòn bẩy. Một số nền tảng giao dịch và sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp một tính năng được gọi là margin funding, nơi người dùng có thể cam kết tiền của họ để tài trợ cho các giao dịch margin của người dùng khác.

Thông thường, quy trình này tuân theo các điều khoản cụ thể và mang lại lãi suất linh hoạt. Nếu một nhà giao dịch chấp nhận các điều khoản và nhận đề nghị, nhà cung cấp vốn sẽ có quyền được hoàn trả khoản vay cùng với lãi suất đã thỏa thuận.

Mặc dù các cơ chế có thể khác nhau từ sàn giao dịch này sang sàn giao dịch khác, nhưng rủi ro của việc cung cấp vốn margin tương đối thấp, nhờ vào việc các vị thế có đòn bẩy có thể bị thanh lý để ngăn ngừa tổn thất quá mức.

Tuy nhiên, việc cung cấp vốn margin yêu cầu người dùng giữ tiền của họ trong ví của sàn giao dịch. Vì vậy, điều quan trọng là xem xét các rủi ro liên quan và hiểu cách tính năng này hoạt động trên sàn giao dịch mà họ lựa chọn.

Kết Luận
Chắc chắn rằng giao dịch margin là một công cụ hữu ích cho những người muốn khuếch đại lợi nhuận từ các giao dịch thành công của họ. Nếu được sử dụng đúng cách, giao dịch có đòn bẩy do tài khoản margin cung cấp có thể hỗ trợ cả lợi nhuận và đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Như đã đề cập, tuy nhiên, phương pháp giao dịch này cũng có thể khuếch đại tổn thất và liên quan đến rủi ro cao hơn nhiều. Vì vậy, nó chỉ nên được sử dụng bởi những nhà giao dịch có kỹ năng cao. Liên quan đến tiền điện tử, giao dịch margin nên được tiếp cận cẩn thận hơn nữa do mức độ biến động cao của thị trường.

Cảnh Báo và Thông Báo Rủi Ro: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở "như có" để thông tin chung và mục đích giáo dục mà không có bất kỳ sự đại diện hoặc bảo đảm nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác, cũng như không có ý định khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của các cố vấn chuyên nghiệp thích hợp. Nếu bài viết được đóng góp bởi một người đóng góp bên thứ ba, vui lòng lưu ý rằng quan điểm của họ thuộc về người đóng góp bên thứ ba