Chỉ Số RSI Là Gì?

Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối
Phân tích kỹ thuật (TA) về cơ bản là thực hành xem xét các sự kiện thị trường trước đây như một cách để cố gắng dự đoán các xu hướng và hành động giá trong tương lai. Từ thị trường truyền thống đến thị trường tiền điện tử, hầu hết các nhà giao dịch dựa vào các công cụ chuyên biệt để thực hiện những phân tích này, và chỉ số RSI là một trong số đó.

Chỉ số Sức Mạnh Tương Đối (RSI) là một chỉ số TA được phát triển vào cuối những năm 1970 như một công cụ mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để xem xét cách mà một cổ phiếu hoạt động trong một khoảng thời gian nhất định. Nó về cơ bản là một dao động động lượng đo lường độ lớn của các chuyển động giá cũng như tốc độ (vận tốc) của những chuyển động này. Chỉ số RSI có thể là một công cụ rất hữu ích tùy thuộc vào hồ sơ của nhà giao dịch và cấu hình giao dịch của họ.

Chỉ số Sức Mạnh Tương Đối được tạo ra bởi J. Welles Wilder vào năm 1978. Nó được trình bày trong cuốn sách của ông "New Concepts in Technical Trading Systems", cùng với các chỉ số TA khác, như Parabolic SAR, Average True Range (ATR), và Average Directional Index (ADX).

Trước khi trở thành một nhà phân tích kỹ thuật, Wilder làm kỹ sư cơ khí và nhà phát triển bất động sản. Ông bắt đầu giao dịch cổ phiếu vào khoảng năm 1972 nhưng không đạt được nhiều thành công. Vài năm sau, Wilder tổng hợp nghiên cứu và kinh nghiệm giao dịch của mình thành các công thức toán học và chỉ số mà sau này được nhiều nhà giao dịch trên toàn thế giới áp dụng. Cuốn sách được sản xuất chỉ trong vòng sáu tháng, và mặc dù ra đời từ những năm 1970, nó vẫn là một tài liệu tham khảo cho nhiều nhà phân tích và nhà giao dịch ngày nay.

Cách Chỉ Số RSI Hoạt Động
Theo mặc định, RSI đo lường sự thay đổi giá của một tài sản trong 14 khoảng thời gian (14 ngày trên biểu đồ hàng ngày, 14 giờ trên biểu đồ theo giờ, v.v.). Công thức chia lợi nhuận trung bình mà giá đã có trong khoảng thời gian đó cho thua lỗ trung bình mà nó đã chịu đựng và sau đó vẽ dữ liệu trên thang từ 0 đến 100.

Như đã đề cập, RSI là một chỉ số động lượng, là một loại công cụ giao dịch kỹ thuật đo lường tốc độ mà giá (hoặc dữ liệu) đang thay đổi. Khi động lượng tăng và giá đang tăng, điều này cho thấy rằng cổ phiếu đang được mua tích cực trên thị trường. Nếu động lượng tăng theo chiều giảm, đó là dấu hiệu cho thấy áp lực bán đang tăng lên.

RSI cũng là một chỉ số dao động giúp các nhà giao dịch dễ dàng phát hiện các điều kiện thị trường quá mua hoặc quá bán. Nó đánh giá giá tài sản trên thang điểm từ 0 đến 100, xem xét 14 khoảng thời gian. Trong khi một điểm số RSI dưới 30 cho thấy tài sản có khả năng gần đến đáy (quá bán), một điểm đo trên 70 cho thấy giá tài sản có khả năng gần đến đỉnh cao (quá mua) cho khoảng thời gian đó.

Mặc dù cài đặt mặc định cho RSI là 14 khoảng thời gian, các nhà giao dịch có thể chọn điều chỉnh nó để tăng độ nhạy (ít khoảng thời gian hơn) hoặc giảm độ nhạy (nhiều khoảng thời gian hơn). Do đó, RSI 7 ngày nhạy cảm hơn với các chuyển động giá hơn một chỉ số xem xét 21 ngày. Hơn nữa, các thiết lập giao dịch ngắn hạn có thể điều chỉnh chỉ số RSI để coi 20 và 80 là mức quá bán và quá mua (thay vì 30 và 70), do đó ít có khả năng cung cấp tín hiệu sai.

Cách Sử Dụng RSI Dựa Trên Sự Phân Kỳ
Ngoài các điểm số RSI 30 và 70 - có thể gợi ý các điều kiện thị trường quá bán và quá mua - các nhà giao dịch cũng sử dụng RSI để cố gắng dự đoán các đảo chiều xu hướng hoặc phát hiện các mức hỗ trợ và kháng cự. Cách tiếp cận như vậy dựa trên cái gọi là sự phân kỳ tăng giá và giảm giá.

Sự phân kỳ tăng giá là một tình huống mà giá và điểm số RSI di chuyển theo các hướng đối lập. Do đó, điểm số RSI tăng và tạo ra các đáy cao hơn trong khi giá giảm, tạo ra các đáy thấp hơn. Đây được gọi là sự phân kỳ "tăng giá" và cho thấy rằng lực mua đang trở nên mạnh mẽ hơn mặc dù giá đang giảm.

Ngược lại, sự phân kỳ giảm giá có thể chỉ ra rằng mặc dù giá tăng, thị trường đang mất động lượng. Do đó, điểm số RSI giảm và tạo ra các đỉnh thấp hơn trong khi giá tài sản tăng và tạo ra các đỉnh cao hơn.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các sự phân kỳ RSI không đáng tin cậy trong các xu hướng thị trường mạnh. Điều này có nghĩa là một xu hướng giảm mạnh có thể xuất hiện nhiều sự phân kỳ tăng giá trước khi cuối cùng đạt đến đáy thực tế. Vì lý do đó, các sự phân kỳ RSI phù hợp hơn với các thị trường ít biến động (có các chuyển động ngang hoặc xu hướng nhẹ).

Suy Nghĩ Cuối Cùng
Có một số yếu tố quan trọng cần xem xét khi sử dụng chỉ số Sức Mạnh Tương Đối, chẳng hạn như cài đặt, điểm số (30 và 70), và sự phân kỳ tăng/giảm giá. Tuy nhiên, mọi người luôn nên nhớ rằng không có chỉ số kỹ thuật nào đạt hiệu quả 100% - đặc biệt nếu nó được sử dụng một mình. Do đó, các nhà giao dịch nên xem xét việc sử dụng chỉ số RSI cùng với các chỉ số khác để tránh tín hiệu sai.