Giải Thích Chiến Lược Trung Bình Phí (DCA)
Giới thiệu
Giao dịch tích cực có thể gây căng thẳng, tốn thời gian và vẫn có thể mang lại kết quả kém. Tuy nhiên, vẫn có những lựa chọn khác. Giống như nhiều nhà đầu tư, bạn có thể đang tìm kiếm một chiến lược đầu tư ít căng thẳng và tốn thời gian hơn, hoặc chỉ đơn giản là một phong cách đầu tư thụ động hơn.
Nhưng nếu bạn muốn đầu tư vào thị trường mà không biết bắt đầu từ đâu? Cụ thể hơn, cách tốt nhất để xây dựng một vị thế dài hạn là gì? Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về một chiến lược đầu tư được gọi là DCA, hay trung bình phí, giúp giảm thiểu một số rủi ro khi tham gia vào một vị thế.
Chiến Lược Trung Bình Phí (DCA) là gì?
Chiến lược trung bình phí là một chiến lược đầu tư nhằm giảm tác động của biến động giá đến việc mua tài sản. Nó liên quan đến việc mua một số tiền fiat bằng nhau của tài sản tại các thời điểm định kỳ.
Cơ sở của phương pháp này là khi tham gia vào thị trường như vậy, khoản đầu tư có thể ít chịu tác động của biến động hơn so với việc đầu tư một khoản tiền lớn (tức là một khoản thanh toán duy nhất). Làm thế nào? Bằng cách mua vào những thời điểm định kỳ, chúng ta có thể làm mượt giá trung bình. Về lâu dài, chiến lược này giảm thiểu tác động tiêu cực mà một thời điểm mua xấu có thể có đối với khoản đầu tư của bạn. Hãy cùng tìm hiểu cách DCA hoạt động và lý do bạn nên xem xét sử dụng nó.
Tại sao nên sử dụng trung bình phí?
Lợi ích chính của việc trung bình phí là giảm thiểu rủi ro khi thực hiện giao dịch không đúng thời điểm. Thời gian giao dịch là một trong những điều khó khăn nhất khi đầu tư. Thường thì, ngay cả khi hướng đi của một ý tưởng giao dịch là đúng, nhưng thời điểm lại không chính xác – điều này làm cho toàn bộ giao dịch trở nên sai lầm. Chiến lược trung bình phí giúp giảm thiểu rủi ro này.
Nếu bạn chia nhỏ khoản đầu tư của mình thành nhiều phần nhỏ, bạn sẽ có kết quả tốt hơn so với việc đầu tư cùng một số tiền trong một khoản lớn. Việc thực hiện một giao dịch không đúng thời điểm là rất dễ xảy ra, và điều này có thể dẫn đến kết quả không như mong đợi. Hơn nữa, bạn có thể loại bỏ một số thành kiến trong quyết định của mình. Khi bạn cam kết áp dụng chiến lược trung bình phí, phương pháp này sẽ tự động đưa ra quyết định cho bạn.
Tất nhiên, trung bình phí không hoàn toàn giảm thiểu rủi ro. Ý tưởng chỉ là làm mượt quá trình tham gia vào thị trường để giảm thiểu rủi ro từ việc không đúng thời điểm. Chiến lược này chắc chắn sẽ không đảm bảo một khoản đầu tư thành công – cần xem xét các yếu tố khác.
Như chúng ta đã đề cập, việc xác định thời điểm thị trường là vô cùng khó khăn. Ngay cả những tay giao dịch kỳ cựu nhất cũng gặp khó khăn trong việc đọc chính xác thị trường đôi khi. Vì vậy, nếu bạn đã áp dụng chiến lược trung bình phí vào một vị thế, bạn cũng cần xem xét kế hoạch thoát của mình. Tức là, một chiến lược giao dịch để thoát khỏi vị thế đó.
Bây giờ, nếu bạn đã xác định được mức giá mục tiêu (hoặc khoảng giá), điều này có thể khá đơn giản. Bạn sẽ lại chia nhỏ khoản đầu tư của mình thành các phần bằng nhau và bắt đầu bán khi thị trường gần đạt đến mục tiêu. Bằng cách này, bạn có thể giảm thiểu rủi ro không thoát ra đúng thời điểm. Tuy nhiên, điều này hoàn toàn phụ thuộc vào hệ thống giao dịch của từng cá nhân.
Một số người áp dụng chiến lược "mua và giữ", với mục tiêu về cơ bản là không bao giờ bán, vì các tài sản đã mua dự kiến sẽ tiếp tục tăng giá theo thời gian. Hãy xem hiệu suất của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones trong thế kỷ qua dưới đây.
Hiệu suất của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJIA) từ năm 1915.
Mặc dù có những giai đoạn suy thoái ngắn hạn, chỉ số Dow vẫn duy trì xu hướng tăng liên tục. Mục đích của chiến lược mua và giữ là tham gia vào thị trường và giữ vị thế đủ lâu để thời điểm không còn quan trọng.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng loại chiến lược này thường được áp dụng cho thị trường chứng khoán và có thể không áp dụng cho thị trường tiền điện tử. Hãy nhớ rằng hiệu suất của Dow liên quan đến nền kinh tế thực. Các loại tài sản khác sẽ có hiệu suất rất khác nhau.
Ví dụ về chiến lược trung bình phí
Hãy xem xét chiến lược này qua một ví dụ. Giả sử chúng ta có một số tiền cố định là 10.000 đô la và nghĩ rằng việc đầu tư vào Bitcoin là một lựa chọn hợp lý. Chúng ta cho rằng giá có thể dao động trong khoảng hiện tại, và đây là thời điểm thuận lợi để tích lũy và xây dựng vị thế bằng cách sử dụng chiến lược DCA.
Chúng ta có thể chia số tiền 10.000 đô la thành 100 phần, mỗi phần 100 đô la. Mỗi ngày, chúng ta sẽ mua 100 đô la Bitcoin, bất kể giá. Bằng cách này, chúng ta sẽ trải dài quá trình tham gia trong khoảng thời gian khoảng ba tháng.
Bây giờ, hãy minh họa tính linh hoạt của việc trung bình phí với một kế hoạch khác. Giả sử Bitcoin vừa mới bước vào thị trường gấu, và chúng ta không mong đợi một xu hướng tăng kéo dài ít nhất trong hai năm tới. Nhưng, chúng ta vẫn kỳ vọng rằng sẽ có một xu hướng tăng sau đó, và chúng ta muốn chuẩn bị trước.
Liệu chúng ta có nên áp dụng cùng một chiến lược không? Có thể không. Danh mục đầu tư này có thời gian đầu tư dài hơn nhiều. Chúng ta sẽ phải chuẩn bị rằng số tiền 10.000 đô la này sẽ được phân bổ cho chiến lược này trong vài năm tới. Vậy, chúng ta nên làm gì?
Chúng ta có thể chia nhỏ khoản đầu tư thành 100 phần 100 đô la một lần nữa. Tuy nhiên, lần này, chúng ta sẽ mua 100 đô la Bitcoin mỗi tuần. Có khoảng 52 tuần trong một năm, vì vậy toàn bộ chiến lược sẽ thực hiện trong khoảng một chút ít hơn hai năm.
Bằng cách này, chúng ta sẽ xây dựng một vị thế dài hạn trong khi xu hướng giảm diễn ra. Chúng ta sẽ không bỏ lỡ cơ hội khi xu hướng tăng bắt đầu, và cũng đã giảm thiểu một số rủi ro của việc mua vào trong xu hướng giảm.
Nhưng hãy nhớ rằng chiến lược này có thể rủi ro – chúng ta sẽ mua vào trong xu hướng giảm sau tất cả. Đối với một số nhà đầu tư, có thể tốt hơn là chờ đợi cho đến khi xu hướng giảm được xác nhận và bắt đầu tham gia vào thời điểm đó. Nếu họ chờ đợi, giá trung bình (hoặc giá cổ phiếu) có thể sẽ cao hơn, nhưng nhiều rủi ro giảm sẽ được giảm thiểu.
Máy Tính Trung Bình Phí
Bạn có thể tìm thấy một máy tính trung bình phí rất tiện lợi cho Bitcoin tại dcabtc.com. Bạn có thể xác định số tiền, khoảng thời gian, các khoảng thời gian và có được ý tưởng về cách các chiến lược khác nhau đã hoạt động theo thời gian. Bạn sẽ thấy rằng trong trường hợp của Bitcoin, đang có xu hướng tăng bền vững trong dài hạn, chiến lược này sẽ luôn hoạt động rất tốt.
Dưới đây, bạn có thể thấy hiệu suất của khoản đầu tư nếu bạn đã mua chỉ 10 đô la Bitcoin mỗi tuần trong suốt năm năm qua. 10 đô la mỗi tuần không có vẻ nhiều, phải không? Vâng, tính đến tháng 4 năm 2020, bạn sẽ đã đầu tư tổng cộng khoảng 2.600 đô la, và số Bitcoin của bạn sẽ trị giá khoảng 20.000 đô la.
Hiệu suất của việc mua 10 đô la BTC mỗi tuần trong năm năm qua. Nguồn: dcabtc.com
Lập luận lại việc trung bình phí
Mặc dù chiến lược trung bình phí có thể là một chiến lược sinh lời, nhưng cũng có những người hoài nghi. Chiến lược này chắc chắn hoạt động tốt nhất khi thị trường trải qua những biến động lớn. Điều này là hợp lý, vì chiến lược này được thiết kế để giảm thiểu ảnh hưởng của biến động cao đến một vị thế.
Tuy nhiên, theo một số ý kiến, nó thực sự có thể...