Cách Tính Kích Thước Vị Thế trong Giao Dịch

Giới thiệu
Dù bạn có danh mục đầu tư lớn đến đâu, bạn vẫn cần quản lý rủi ro một cách hợp lý. Nếu không, bạn có thể nhanh chóng thổi bay tài khoản của mình và chịu những khoản lỗ đáng kể. Chỉ một giao dịch được quản lý kém có thể xóa sạch tiến bộ của hàng tuần hoặc thậm chí hàng tháng.

Một mục tiêu cơ bản trong giao dịch hoặc đầu tư là tránh đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc. Vì có yếu tố tài chính, cảm xúc sẽ đóng một vai trò lớn. Bạn sẽ cần giữ chúng trong tầm kiểm soát để chúng không ảnh hưởng đến quyết định giao dịch và đầu tư của bạn. Đây là lý do tại sao việc thiết lập một bộ quy tắc mà bạn có thể tuân theo trong các hoạt động đầu tư và giao dịch của mình là rất hữu ích.

Chúng ta sẽ gọi những quy tắc này là hệ thống giao dịch của bạn. Mục đích của hệ thống này là quản lý rủi ro, nhưng cũng quan trọng không kém, giúp loại bỏ những quyết định không cần thiết. Bằng cách này, khi thời điểm đến, hệ thống giao dịch của bạn sẽ không cho phép bạn đưa ra quyết định vội vàng và bốc đồng.

Khi thiết lập các hệ thống này, bạn sẽ cần xem xét một vài yếu tố. Thời gian đầu tư của bạn là gì? Khả năng chấp nhận rủi ro của bạn là gì? Bạn có thể mạo hiểm bao nhiêu vốn? Chúng ta có thể nghĩ đến nhiều yếu tố khác, nhưng trong bài viết này, chúng ta sẽ tập trung vào một khía cạnh cụ thể – cách xác định kích thước vị thế cho các giao dịch riêng lẻ.

Để làm điều đó, trước tiên, chúng ta cần xác định kích thước tài khoản giao dịch của bạn, và bạn sẵn sàng mạo hiểm bao nhiêu trong một giao dịch duy nhất.

Cách xác định kích thước tài khoản
Mặc dù điều này có thể có vẻ như một bước đơn giản, thậm chí là dư thừa, nhưng nó thực sự là một yếu tố hợp lệ. Đặc biệt khi bạn là một người mới bắt đầu, việc phân bổ các phần khác nhau của danh mục đầu tư cho các chiến lược khác nhau có thể giúp theo dõi chính xác tiến bộ mà bạn đang đạt được với từng chiến lược và cũng giảm nguy cơ mạo hiểm quá nhiều.

Ví dụ, hãy giả sử bạn tin vào tương lai của Bitcoin và đã có một vị thế dài hạn được lưu trữ trong một ví cứng. Có thể tốt hơn nếu không coi số đó là một phần của vốn giao dịch của bạn.

Theo cách này, việc xác định kích thước tài khoản thực chất chỉ là xem xét số vốn có sẵn mà bạn có thể phân bổ cho một chiến lược giao dịch cụ thể.

Cách xác định rủi ro tài khoản
Bước thứ hai là xác định rủi ro tài khoản của bạn. Điều này liên quan đến việc quyết định tỷ lệ phần trăm của vốn có sẵn mà bạn sẵn sàng mạo hiểm trên một giao dịch duy nhất.

Quy tắc 2%
Trong thế giới tài chính truyền thống, có một chiến lược đầu tư được gọi là quy tắc 2%. Theo quy tắc này, một nhà giao dịch không nên mạo hiểm hơn 2% tài khoản của họ trên một giao dịch duy nhất. Chúng ta sẽ tìm hiểu điều này có nghĩa là gì, nhưng trước tiên, hãy điều chỉnh nó cho phù hợp hơn với các thị trường tiền điện tử có độ biến động cao.

Quy tắc 2% là một chiến lược phù hợp cho các phong cách đầu tư thường liên quan đến việc chỉ vào một vài vị thế dài hạn. Nó cũng thường được điều chỉnh cho các công cụ ít biến động hơn so với tiền điện tử. Nếu bạn là một nhà giao dịch hoạt động tích cực hơn, và đặc biệt nếu bạn mới bắt đầu, có thể rất hữu ích khi trở nên bảo thủ hơn quy tắc này. Trong trường hợp này, chúng ta hãy điều chỉnh nó thành quy tắc 1%.

Quy tắc này quy định rằng bạn không nên mạo hiểm hơn 1% tài khoản của bạn trong một giao dịch duy nhất. Điều này có nghĩa là bạn chỉ vào giao dịch với 1% vốn có sẵn của mình? Tuyệt đối không! Nó chỉ có nghĩa là nếu ý tưởng giao dịch của bạn sai và lệnh dừng lỗ của bạn bị chạm, bạn chỉ mất 1% tài khoản của mình.

Cách xác định rủi ro giao dịch
Đến nay, chúng ta đã xác định kích thước tài khoản và rủi ro tài khoản. Vậy, làm thế nào để xác định kích thước vị thế cho một giao dịch duy nhất?

Chúng ta xem xét nơi mà ý tưởng giao dịch của chúng ta bị vô hiệu hóa. Đây là một yếu tố quan trọng và áp dụng cho hầu hết mọi chiến lược. Khi giao dịch và đầu tư, thua lỗ luôn là một phần của trò chơi. Trên thực tế, chúng là một điều chắc chắn. Đây là một trò chơi của xác suất – không ngay cả những nhà giao dịch giỏi nhất cũng luôn đúng. Thực sự, một số nhà giao dịch có thể sai nhiều hơn họ đúng và vẫn có lợi nhuận. Làm thế nào điều đó có thể xảy ra? Tất cả phụ thuộc vào việc quản lý rủi ro hợp lý, có một chiến lược giao dịch và tuân thủ nó.

Do đó, mọi ý tưởng giao dịch đều phải có một điểm vô hiệu hóa. Đây là nơi chúng ta nói: “ý tưởng ban đầu của chúng ta đã sai, và chúng ta nên thoát khỏi vị thế này để giảm thiểu tổn thất thêm.” Ở cấp độ thực tế hơn, điều này chỉ có nghĩa là nơi chúng ta đặt lệnh dừng lỗ.

Cách xác định điểm này hoàn toàn phụ thuộc vào chiến lược giao dịch cá nhân và cách thiết lập cụ thể. Điểm vô hiệu có thể dựa trên các tham số kỹ thuật, chẳng hạn như một khu vực hỗ trợ hoặc kháng cự. Nó cũng có thể dựa trên các chỉ báo, một sự phá vỡ trong cấu trúc thị trường hoặc một điều gì đó hoàn toàn khác.

Không có một phương pháp duy nhất nào để xác định lệnh dừng lỗ của bạn. Bạn sẽ phải tự quyết định chiến lược nào phù hợp với phong cách của bạn nhất và xác định điểm vô hiệu dựa trên điều đó.

Cách tính kích thước vị thế
Bây giờ, chúng ta đã có tất cả các thành phần cần thiết để tính kích thước vị thế. Giả sử chúng ta có một tài khoản $5000. Chúng ta đã xác định rằng chúng ta không mạo hiểm hơn 1% trong một giao dịch duy nhất. Điều này có nghĩa là chúng ta không thể mất hơn $50 trong một giao dịch duy nhất.

Giả sử chúng ta đã thực hiện phân tích thị trường và xác định rằng ý tưởng giao dịch của chúng ta bị vô hiệu hóa 5% từ điểm vào ban đầu. Hiệu quả là, khi thị trường đi ngược lại chúng ta 5%, chúng ta thoát khỏi giao dịch và chấp nhận khoản lỗ $50. Nói cách khác, 5% vị thế của chúng ta nên tương ứng với 1% tài khoản của chúng ta.

Kích thước tài khoản: $5000
Rủi ro tài khoản: 1%
Điểm vô hiệu (khoảng cách đến lệnh dừng lỗ): 5%
Công thức để tính kích thước vị thế như sau:
Kích thước vị thế = kích thước tài khoản x rủi ro tài khoản / điểm vô hiệu


Kích thước vị thế = 5000 x 0,01 / 0,05
1000 = 5000 x 0,01 / 0,05

Kích thước vị thế cho giao dịch này sẽ là $1000. Bằng cách tuân thủ chiến lược này và thoát khỏi điểm vô hiệu, bạn có thể giảm thiểu một khoản lỗ tiềm tàng lớn hơn. Để thực hiện mô hình này một cách chính xác, bạn cũng sẽ cần xem xét các khoản phí mà bạn sẽ phải trả. Ngoài ra, bạn nên suy nghĩ về khả năng trượt giá, đặc biệt nếu bạn đang giao dịch một công cụ có thanh khoản thấp.

Để minh họa cách điều này hoạt động, hãy tăng điểm vô hiệu của chúng ta lên 10%, với mọi thứ khác vẫn giữ nguyên.

Kích thước vị thế = 5000 x 0,01 / 0,01
500 = 5000 x 0,01 / 0,01

Lệnh dừng lỗ của chúng ta giờ đây ở khoảng cách gấp đôi so với điểm vào ban đầu. Vì vậy, nếu chúng ta muốn mạo hiểm cùng một số tiền của tài khoản, kích thước vị thế mà chúng ta có thể thực hiện sẽ bị cắt giảm một nửa.

Những suy nghĩ cuối cùng
Tính toán kích thước vị thế không dựa trên một chiến lược tùy tiện nào. Nó liên quan đến việc xác định rủ