Giao dịch Arbitrage là gì?
Giao dịch arbitrage là một chiến lược tương đối ít rủi ro nhằm tận dụng sự chênh lệch giá giữa các thị trường. Phần lớn, điều này bao gồm việc mua và bán cùng một loại tài sản (như Bitcoin) trên các sàn giao dịch khác nhau. Vì về lý thuyết, giá Bitcoin trên các sàn như Hibt và các sàn khác nên bằng nhau, bất kỳ sự khác biệt nào cũng có thể được coi là cơ hội arbitrage.
Đây là một chiến lược phổ biến trong thế giới giao dịch, nhưng thường chỉ được các tổ chức tài chính lớn sử dụng. Với sự phát triển và mở rộng của các thị trường tài chính nhờ vào tiền mã hóa, giờ đây các nhà giao dịch tiền mã hóa cá nhân cũng có thể có cơ hội khai thác các cơ hội arbitrage này.
Giới thiệu về Arbitrage Nếu bạn có thể đảm bảo giao dịch sinh lời thì sao? Bạn sẽ cần biết rằng giao dịch của mình sẽ có lãi ngay từ khi bắt đầu. Bất kỳ ai có được lợi thế này đều sẽ tận dụng triệt để cho đến khi không còn cơ hội nữa.
Mặc dù không có lợi nhuận nào được đảm bảo hoàn toàn, giao dịch arbitrage là cách gần nhất. Các nhà giao dịch tranh nhau để có cơ hội thực hiện các giao dịch kiểu này, vì vậy lợi nhuận thường rất nhỏ và phụ thuộc nhiều vào tốc độ và khối lượng giao dịch. Đó là lý do vì sao phần lớn giao dịch arbitrage được thực hiện qua các thuật toán của các công ty giao dịch tần suất cao (HFT).
Giao dịch Arbitrage là gì? Giao dịch arbitrage là chiến lược tạo lợi nhuận bằng cách mua một tài sản trên một thị trường và bán nó trên một thị trường khác cùng lúc. Điều này thường được thực hiện với các tài sản giống hệt nhau được giao dịch trên các sàn khác nhau. Về lý thuyết, chênh lệch giá giữa các tài sản này nên là 0, bởi vì chúng thực chất là cùng một tài sản.
Thách thức đối với một nhà giao dịch arbitrage là không chỉ phát hiện ra các mức giá khác biệt mà còn phải giao dịch thật nhanh. Vì những nhà giao dịch arbitrage khác cũng có thể phát hiện sự chênh lệch giá (spread), cơ hội lợi nhuận thường đóng lại rất nhanh.
Hơn nữa, vì giao dịch arbitrage thường có rủi ro thấp, lợi nhuận cũng thường thấp. Điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch arbitrage cần hành động nhanh chóng và cần số vốn lớn để đạt được lợi nhuận đáng kể.
Các loại giao dịch Arbitrage trong crypto
Arbitrage sàn giao dịch: Đây là kiểu giao dịch phổ biến nhất, khi một nhà giao dịch mua cùng một loại tài sản crypto trên một sàn giao dịch và bán nó trên một sàn khác. Chẳng hạn, nếu Bitcoin có giá thấp hơn trên sàn Hibt so với một sàn khác, nhà giao dịch có thể mua ở Hibt và bán trên sàn kia để kiếm lời. Tuy nhiên, với Bitcoin, cơ hội arbitrage trên các sàn giao dịch thường chỉ mở ra trong một thời gian ngắn.
Arbitrage lãi suất tài trợ: Trong crypto phái sinh, arbitrage lãi suất tài trợ là khi nhà giao dịch mua một loại tiền mã hóa và bảo hiểm rủi ro giá bằng một hợp đồng tương lai của chính loại tiền mã hóa đó với tỷ lệ lãi suất tài trợ thấp hơn chi phí mua tài sản. Ví dụ, nếu bạn sở hữu ETH và quyết định bảo hiểm rủi ro giá của nó bằng cách bán hợp đồng tương lai ETH với lãi suất tài trợ 2%, bạn sẽ nhận được 2% từ việc sở hữu ETH mà không chịu rủi ro giá.
Arbitrage tam giác: Một kiểu arbitrage phổ biến khác trong crypto là arbitrage tam giác, khi nhà giao dịch tận dụng sự chênh lệch giá giữa ba loại tiền mã hóa khác nhau. Ví dụ: bạn có thể mua BTC bằng BNB, sau đó mua ETH bằng BTC và cuối cùng mua lại BNB bằng ETH. Nếu giá trị giữa ETH và BTC không phù hợp với giá trị của từng đồng tiền so với BNB, cơ hội arbitrage sẽ xuất hiện.
Rủi ro trong giao dịch Arbitrage
Mặc dù giao dịch arbitrage được xem là ít rủi ro, nhưng điều đó không có nghĩa là không có rủi ro. Rủi ro lớn nhất là rủi ro thực thi, khi khoảng cách giá đóng lại trước khi bạn hoàn tất giao dịch, có thể dẫn đến lợi nhuận bằng 0 hoặc âm. Nguyên nhân có thể là do trượt giá, thực hiện giao dịch chậm, phí giao dịch cao bất thường hoặc biến động giá đột ngột.
Một rủi ro khác là rủi ro thanh khoản, khi không có đủ thanh khoản để bạn hoàn thành giao dịch. Nếu giao dịch bằng các công cụ có đòn bẩy như hợp đồng tương lai, bạn có thể bị gọi ký quỹ nếu giao dịch đi ngược lại dự đoán.
Kết luận Arbitrage là một cơ hội tốt cho các nhà giao dịch crypto với đủ vốn và tốc độ thực hiện nhanh. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng arbitrage không phải là “lợi nhuận không rủi ro” hay “lợi nhuận đảm bảo”, và vẫn có những rủi ro có thể xảy ra trong quá trình giao dịch.