Tỷ lệ Rủi ro/Phần thưởng là gì và cách sử dụng nó
Tóm tắt
Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cho bạn biết bạn đang chấp nhận bao nhiêu rủi ro cho bao nhiêu phần thưởng tiềm năng.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư giỏi lựa chọn đặt cược của họ rất cẩn thận. Họ tìm kiếm phần thưởng tiềm năng cao nhất với rủi ro tiềm năng thấp nhất. Nếu một khoản đầu tư có thể mang lại lợi nhuận giống như một khoản đầu tư khác nhưng với rủi ro thấp hơn, nó có thể là một lựa chọn tốt hơn.
Giới thiệu
Dù bạn đang giao dịch trong ngày hay giao dịch qua đêm, có một vài khái niệm cơ bản về rủi ro mà bạn nên hiểu. Những điều này tạo thành nền tảng hiểu biết của bạn về thị trường và cung cấp cho bạn một nền tảng để hướng dẫn các hoạt động giao dịch và quyết định đầu tư của bạn. Nếu không, bạn sẽ không thể bảo vệ và phát triển tài khoản giao dịch của mình.
Chúng tôi đã thảo luận về quản lý rủi ro, kích thước vị thế và cách thiết lập lệnh dừng lỗ. Tuy nhiên, nếu bạn đang giao dịch tích cực, có một điều quan trọng cần hiểu. Bạn đang chấp nhận bao nhiêu rủi ro liên quan đến phần thưởng tiềm năng? Phần thưởng tiềm năng của bạn so với rủi ro tiềm năng như thế nào? Nói cách khác, tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của bạn là gì?
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ thảo luận về cách tính tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cho các giao dịch của bạn.
Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là gì?
Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng (tỷ lệ R/R hoặc R) tính toán mức độ rủi ro mà một nhà giao dịch đang chấp nhận cho phần thưởng tiềm năng là bao nhiêu. Nói cách khác, nó cho thấy phần thưởng tiềm năng cho mỗi $1 bạn rủi ro trong một khoản đầu tư là bao nhiêu.
Phép tính rất đơn giản. Bạn chia rủi ro tối đa của bạn cho lợi nhuận mục tiêu ròng của bạn. Bạn làm điều đó như thế nào? Đầu tiên, bạn xem nơi bạn muốn vào giao dịch. Sau đó, bạn quyết định nơi bạn sẽ chốt lời (nếu giao dịch thành công), và nơi bạn sẽ đặt lệnh dừng lỗ (nếu giao dịch thua). Đây là điều quan trọng nếu bạn muốn quản lý rủi ro của mình một cách hợp lý. Các nhà giao dịch giỏi thiết lập các mục tiêu lợi nhuận và dừng lỗ trước khi vào giao dịch.
Bây giờ bạn đã có cả hai mục tiêu vào và ra, có nghĩa là bạn có thể tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng. Bạn làm điều đó bằng cách chia rủi ro tiềm năng của bạn cho phần thưởng tiềm năng của bạn. Tỷ lệ càng thấp, bạn càng có nhiều phần thưởng tiềm năng cho mỗi "đơn vị" rủi ro. Hãy cùng xem cách thức hoạt động trong thực tế.
Cách tính tỷ lệ rủi ro/phần thưởng
Giả sử bạn muốn vào một vị thế mua bitcoin. Bạn thực hiện phân tích của mình và xác định rằng lệnh chốt lời của bạn sẽ là 15% so với giá vào của bạn. Đồng thời, bạn cũng đặt ra câu hỏi sau. Khi nào ý tưởng giao dịch của bạn sẽ không còn giá trị? Đó là nơi bạn nên đặt lệnh dừng lỗ của mình. Trong trường hợp này, bạn quyết định rằng điểm không còn giá trị của bạn là 5% so với giá vào của bạn.
Cần lưu ý rằng những điều này thường không nên dựa trên các con số phần trăm tùy ý. Bạn nên xác định mục tiêu lợi nhuận và dừng lỗ dựa trên phân tích của bạn về thị trường. Các chỉ báo phân tích kỹ thuật có thể rất hữu ích.
Vậy, mục tiêu lợi nhuận của chúng ta là 15% và tổn thất tiềm năng của chúng ta là 5%. Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của chúng ta là bao nhiêu? Phép tính rất đơn giản:
Tỷ lệ Rủi ro/Phần thưởng = Tổn thất Tiềm năng / Lợi nhuận Tiềm năng
Trong trường hợp này, nó là 5/15 = 1:3 = 0.33. Rất đơn giản. Điều này có nghĩa là cho mỗi đơn vị rủi ro, chúng ta đang có khả năng thắng ba lần phần thưởng. Nói cách khác, cho mỗi đô la rủi ro mà chúng ta chấp nhận, chúng ta có khả năng thu về ba đô la. Vì vậy, nếu chúng ta có một vị thế trị giá $100, chúng ta đang rủi ro mất $5 cho một lợi nhuận tiềm năng là $15.
Chúng ta có thể di chuyển lệnh dừng lỗ của mình gần hơn với điểm vào để giảm tỷ lệ này. Tuy nhiên, như chúng ta đã nói, các điểm vào và ra không nên được tính toán dựa trên các con số tùy ý. Chúng nên được tính toán dựa trên phân tích của chúng ta. Nếu thiết lập giao dịch có tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cao, có thể không đáng để cố gắng "tinh chỉnh" các con số. Có thể tốt hơn nếu chuyển sang và tìm một thiết lập khác với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng tốt.
Lưu ý rằng các vị thế với kích thước khác nhau có thể có cùng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng. Ví dụ, nếu chúng ta có một vị thế trị giá $10,000, chúng ta rủi ro mất $500 cho một lợi nhuận tiềm năng là $1,500 (tỷ lệ vẫn là 1:3). Tỷ lệ chỉ thay đổi nếu chúng ta thay đổi vị trí tương đối của mục tiêu và dừng lỗ của mình.
Tỷ lệ phần thưởng/rủi ro
Cũng cần lưu ý rằng nhiều nhà giao dịch thực hiện phép tính này theo chiều ngược lại, tính toán tỷ lệ phần thưởng/rủi ro thay vào đó. Tại sao? Chà, đó chỉ là vấn đề sở thích. Một số người thấy điều này dễ hiểu hơn. Phép tính ngược lại với công thức tỷ lệ rủi ro/phần thưởng. Như vậy, tỷ lệ phần thưởng/rủi ro của chúng ta trong ví dụ trên sẽ là 15/5 = 3. Như bạn mong đợi, tỷ lệ phần thưởng/rủi ro cao là tốt hơn tỷ lệ phần thưởng/rủi ro thấp.
Ví dụ về thiết lập giao dịch với tỷ lệ phần thưởng/rủi ro là 3.28
Giải thích về Rủi ro so với Phần thưởng
Giả sử chúng ta đang ở sở thú và chúng ta thực hiện một cược. Tôi sẽ cho bạn 1 BTC nếu bạn lén vào chuồng chim và cho một con vẹt ăn từ tay của bạn. Rủi ro tiềm năng là gì? Chà, vì bạn đang làm điều không nên, bạn có thể bị cảnh sát đưa đi. Mặt khác, nếu bạn thành công, bạn sẽ nhận được 1 BTC.
Cùng lúc đó, tôi đề xuất một phương án khác. Tôi sẽ cho bạn 1.1 BTC nếu bạn lén vào chuồng hổ và cho hổ ăn thịt sống bằng tay trần của mình. Rủi ro tiềm năng ở đây là gì? Chắc chắn, bạn có thể bị cảnh sát đưa đi. Nhưng có khả năng hổ tấn công bạn và gây tổn thương nghiêm trọng. Mặt khác, phần thưởng có vẻ tốt hơn một chút so với cược vẹt, vì bạn sẽ nhận được một ít BTC hơn nếu bạn thành công.
Cái nào có vẻ là một thỏa thuận tốt hơn? Về mặt kỹ thuật, cả hai đều là những thỏa thuận xấu, vì bạn không nên lén lút như vậy. Tuy nhiên, bạn đang chấp nhận nhiều rủi ro hơn với cược hổ chỉ để nhận được một phần thưởng nhỏ hơn.
Tương tự, nhiều nhà giao dịch sẽ tìm kiếm các thiết lập giao dịch mà họ có khả năng thu được nhiều hơn so với những gì họ có khả năng mất. Đây được gọi là cơ hội bất đối xứng (phần thưởng tiềm năng lớn hơn rủi ro tiềm năng).
Sử dụng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cùng với các tỷ lệ khác
Một trong những tỷ lệ được sử dụng song song với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là tỷ lệ thắng. Tỷ lệ thắng của bạn là số giao dịch thắng của bạn chia cho số giao dịch thua. Ví dụ, nếu bạn có tỷ lệ thắng 60%, bạn đang kiếm lợi nhuận từ 60% giao dịch của mình (trung bình). Hãy xem cách bạn có thể sử dụng điều này trong quản lý rủi ro của mình.
Ví dụ, một nhà giao dịch tham gia vào việc mua và bán tùy chọn có thể rủi ro mất $100 để kiếm được $700. Trong trường hợp này, tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của họ là 1:7. Tuy nhiên, các tùy chọn mà họ đang giao dịch là rủi ro và chỉ có thể cung cấp tỷ lệ thắng là 20%.
Giữ trong tâm trí tỷ lệ thắng, hãy xem kịch bản khác: nếu họ thực hiện mười giao dịch trị giá $100, chi tổng cộng $1000, họ có khả năng thắng $1400. Sử dụng các phép tính này, cả tỷ lệ rủi ro/phần thưởng và tỷ lệ thắng, nhà giao dịch có thể tin rằng các hoạt động của mình cung cấp cơ hội cao hơn để có lợi nhuận hơn là thua lỗ.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu nhà giao dịch chỉ nhận được $500 cho mỗi giao dịch tùy chọn thành công? Sau đó, họ sẽ chỉ nhận lại $1000 từ các giao dịch $1000. Điều này chỉ là điểm hòa vốn. Vì vậy, với tỷ lệ thắng 20%, tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của họ nên ít nhất là 1:5.
Các nhà giao dịch có thể xem tỷ lệ thắng lịch sử của họ và sử dụng nó để tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng có thể ước lượng được lợi nhuận tiềm năng đủ cho họ khi giao dịch. Tuy nhiên, việc sử dụng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng theo cách này có công dụng khá hạn chế. Gần như không thể xác định tỷ lệ thắng của một giao dịch hoặc hoạt động trong tương lai, và bạn chỉ có thể làm việc với dữ liệu quá khứ. Tuy nhiên, việc sử dụng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cùng với một chỉ báo khác có thể là một công cụ bổ sung trong bộ công cụ của nhà giao dịch.
Những suy nghĩ kết thúc
Chúng ta đã xem xét tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là gì và cách các nhà giao dịch có thể đưa nó vào kế hoạch giao dịch của họ. Tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là điều cần thiết khi nói đến hồ sơ rủi ro của bất kỳ chiến lược quản lý tiền nào.
Điều cũng đáng xem xét khi nói đến rủi ro là việc giữ một cuốn nhật ký giao dịch. Bằng cách ghi chép các giao dịch của bạn, bạn có thể có cái nhìn chính xác hơn về hiệu suất của các chiến lược của mình. Ngoài ra, bạn có thể điều chỉnh chúng cho các môi trường thị trường và loại tài sản khác nhau.
Dù vậy, một số nhà giao dịch có thể rất có lãi với tỷ lệ thắng rất thấp. Tại sao? Bởi vì tỷ lệ rủi ro/phần thưởng trên các thiết lập giao dịch của họ đáp ứng được điều đó. Nếu họ chỉ thực hiện các thiết lập với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là 1:10, họ có thể thua chín giao dịch liên tiếp và vẫn hòa vốn trong một giao dịch. Trong trường hợp này, họ chỉ cần thắng hai giao dịch trong mười để có lợi nhuận. Đây là cách tính toán rủi ro so với phần thưởng có thể mạnh mẽ.
Ngoài ra, tỷ lệ thắng-thua cũng có thể được sử dụng để tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của một nhà giao dịch. Sử dụng cùng với tỷ lệ thắng của bạn, tỷ lệ thắng-thua của bạn là số giao dịch thắng chia cho số giao dịch thua, điều này giúp bạn xác định tỷ lệ thành công của mình. Ví dụ, nếu bạn có tỷ lệ thắng/thua là 60%, bạn đang thua 60% thời gian. Bạn cũng có thể sử dụng điều này trong quản lý rủi ro của mình vì nó giúp bạn tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng.
Sử dụng các công thức tỷ lệ khác, chẳng hạn như tỷ lệ thắng và tỷ lệ thắng/thua, cho phép các nhà giao dịch tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của họ. Cụ thể hơn, họ có thể xác định giá trị của các giao dịch thắng và thua của họ, điều này ước lượng các rủi ro mà một nhà giao dịch có thể gặp phải.