"Thị Trường Giao Dịch và Cách Thực Hiện Giao Dịch Thị Trường Giao Ngay
Tóm tắt ngắn gọn
Giao dịch thị trường giao ngay liên quan đến việc mua hoặc bán trực tiếp các công cụ tài chính và tài sản như tiền điện tử, forex, cổ phiếu hoặc trái phiếu. Việc giao hàng tài sản thường diễn ra ngay lập tức. Giao dịch thị trường giao ngay diễn ra trong các thị trường giao ngay, có thể là trên sàn giao dịch hoặc qua thị trường phi tập trung (trực tiếp giữa các nhà giao dịch). Khi giao dịch trên thị trường giao ngay, bạn chỉ có thể sử dụng các tài sản mà bạn sở hữu - không có đòn bẩy hay ký quỹ.
Các sàn giao dịch tập trung cho giao dịch giao ngay quản lý sự tuân thủ quy định, bảo mật, lưu ký và các yếu tố khác để việc giao dịch dễ dàng hơn. Đổi lại, các sàn giao dịch sẽ thu phí giao dịch. Các sàn giao dịch phi tập trung cung cấp dịch vụ tương tự nhưng thông qua các hợp đồng thông minh trên blockchain.
Giới thiệu
Giao dịch thị trường giao ngay cung cấp một cách đơn giản để đầu tư và giao dịch. Với việc đầu tư tiền điện tử, trải nghiệm đầu tiên của bạn có thể là một giao dịch giao ngay trong thị trường giao ngay.
Các thị trường giao ngay tồn tại trên nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, forex và trái phiếu. Bạn có thể quen thuộc với thị trường giao ngay và giao dịch giao ngay hơn bạn nghĩ. Một số thị trường phổ biến nhất, như NASDAQ hoặc NYSE (Sàn giao dịch chứng khoán New York), là các thị trường giao ngay.
Thị Trường Giao Ngay Là Gì?
Thị trường giao ngay là một thị trường tài chính mở cho công chúng nơi các tài sản được giao dịch ngay lập tức. Một người mua tài sản bằng tiền pháp định hoặc một phương tiện trao đổi khác từ người bán. Việc giao hàng tài sản thường diễn ra ngay lập tức, nhưng điều này phụ thuộc vào những gì được giao dịch.
Các thị trường giao ngay còn được gọi là thị trường tiền mặt vì các nhà giao dịch thanh toán upfront. Thị trường giao ngay có nhiều hình thức khác nhau, và bên thứ ba, được gọi là sàn giao dịch, thường tạo điều kiện cho việc giao dịch. Bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với người khác trong các giao dịch phi tập trung (OTC). Chúng ta sẽ tìm hiểu kỹ hơn về điều này sau.
Giao Dịch Thị Trường Giao Ngay Là Gì?
Các nhà giao dịch thị trường giao ngay cố gắng kiếm lợi nhuận trong thị trường bằng cách mua tài sản và hy vọng giá trị của chúng sẽ tăng. Họ có thể bán tài sản của mình sau đó trên thị trường giao ngay để kiếm lợi nhuận khi giá tăng. Các nhà giao dịch thị trường giao ngay cũng có thể bán khống thị trường. Quá trình này liên quan đến việc bán tài sản tài chính và mua lại nhiều hơn khi giá giảm.
Giá thị trường hiện tại của một tài sản được gọi là giá giao ngay. Bằng cách sử dụng lệnh thị trường trên một sàn giao dịch, bạn có thể mua hoặc bán tài sản của mình ngay lập tức với giá giao ngay tốt nhất có sẵn. Tuy nhiên, không có đảm bảo rằng giá thị trường sẽ không thay đổi trong khi lệnh của bạn được thực hiện. Có thể cũng không có đủ khối lượng để đáp ứng lệnh của bạn với giá mà bạn mong muốn. Ví dụ, nếu lệnh của bạn là 10 ETH theo giá giao ngay, nhưng chỉ có 3 được cung cấp, bạn sẽ phải hoàn thành phần còn lại của lệnh bằng ETH với giá khác.
Giá giao ngay được cập nhật theo thời gian thực và thay đổi khi các lệnh được khớp. Giao dịch giao ngay qua thị trường OTC hoạt động khác nhau. Bạn có thể đảm bảo một số lượng và giá cố định trực tiếp từ một bên khác mà không cần sổ lệnh.
Tùy thuộc vào tài sản, việc giao hàng có thể diễn ra ngay lập tức hoặc thường trong vòng T+2 ngày. T+2 là ngày giao dịch cộng thêm hai ngày làm việc. Truyền thống, cổ phiếu và cổ phiếu yêu cầu việc chuyển nhượng chứng chỉ vật lý. Thị trường ngoại hối cũng trước đây chuyển đổi tiền tệ qua tiền mặt vật lý, chuyển khoản hoặc gửi tiền. Bây giờ với các hệ thống số hóa, việc giao hàng diễn ra gần như ngay lập tức. Tuy nhiên, các thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7 cho phép các giao dịch thường là tức thời. Giao dịch ngang hàng hoặc OTC có thể mất nhiều thời gian hơn để giao hàng.
Sàn Giao Dịch So Với Thị Trường Phi Tập Trung
Giao dịch thị trường giao ngay không chỉ giới hạn ở một nơi duy nhất. Trong khi hầu hết mọi người sẽ thực hiện giao dịch thị trường giao ngay trên các sàn giao dịch, bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với người khác mà không cần bên thứ ba. Như đã đề cập, những giao dịch này được gọi là giao dịch phi tập trung (OTC). Mỗi thị trường giao ngay có sự khác biệt riêng.
Sàn Giao Dịch Tập Trung
Sàn giao dịch có hai hình thức: tập trung và phi tập trung. Một sàn giao dịch tập trung quản lý việc giao dịch các tài sản như tiền điện tử, forex và hàng hóa. Sàn giao dịch đóng vai trò như một trung gian giữa các nhà tham gia thị trường và như một người lưu ký của các tài sản được giao dịch. Để sử dụng một sàn giao dịch tập trung, bạn phải nạp tài khoản của mình bằng tiền pháp định hoặc tiền điện tử mà bạn muốn giao dịch.
Một sàn giao dịch tập trung nghiêm túc cần đảm bảo rằng các giao dịch diễn ra suôn sẻ. Các trách nhiệm khác bao gồm tuân thủ quy định, KYC (Biết Khách Hàng), định giá công bằng, bảo mật và bảo vệ khách hàng. Đổi lại, sàn giao dịch thu phí trên các giao dịch, niêm yết và các hoạt động giao dịch khác. Vì lý do này, các sàn giao dịch có thể kiếm lợi nhuận trong cả thị trường tăng và giảm, miễn là họ có đủ người dùng và khối lượng giao dịch.
Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung
Một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại sàn giao dịch thường thấy nhất với tiền điện tử. Một DEX cung cấp nhiều dịch vụ cơ bản giống như một sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, DEX khớp các đơn đặt hàng mua và bán thông qua việc sử dụng công nghệ blockchain. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng DEX không cần phải tạo tài khoản và có thể giao dịch trực tiếp với nhau, mà không cần phải chuyển tài sản lên DEX.
Giao dịch diễn ra trực tiếp từ ví của các nhà giao dịch thông qua các hợp đồng thông minh. Đây là những đoạn mã tự thực hiện trên một blockchain. Nhiều người dùng thích trải nghiệm DEX vì nó cung cấp nhiều sự riêng tư và tự do hơn so với một sàn giao dịch tiêu chuẩn. Tuy nhiên, điều này đi kèm với một sự đánh đổi. Ví dụ, việc thiếu KYC và hỗ trợ khách hàng có thể là một vấn đề nếu bạn gặp khó khăn.
Thị Trường Phi Tập Trung
Mặt khác, chúng ta có giao dịch phi tập trung, đôi khi được gọi là giao dịch ngoài sàn. Các tài sản tài chính và chứng khoán được giao dịch trực tiếp giữa các nhà môi giới, nhà giao dịch và nhà phân phối. Giao dịch thị trường giao ngay trên thị trường OTC sử dụng nhiều phương pháp giao tiếp khác nhau để tổ chức các giao dịch, bao gồm điện thoại và nhắn tin tức thì.
Các giao dịch OTC có một số lợi ích từ việc không cần sử dụng sổ lệnh. Nếu bạn đang giao dịch một tài sản có tính thanh khoản thấp, chẳng hạn như các đồng tiền nhỏ, một lệnh lớn có thể gây ra tình trạng trượt giá. Sàn giao dịch thường không thể hoàn toàn lấp đầy lệnh của bạn với giá mong muốn, vì vậy bạn phải chấp nhận giá cao hơn để hoàn thành lệnh. Vì lý do này, các giao dịch OTC lớn thường nhận được giá tốt hơn.
Lưu ý rằng ngay cả các tài sản có tính thanh khoản cao như BTC cũng có thể gặp phải tình trạng trượt giá khi các lệnh quá lớn. Vì vậy, các lệnh BTC lớn cũng có thể được hưởng lợi từ các giao dịch OTC.
Sự Khác Biệt Giữa Thị Trường Giao Ngay và Thị Trường Hợp Đồng Tương Lai
Chúng ta đã đề cập rằng thị trường giao ngay thực hiện các giao dịch tức thì với việc giao hàng gần như ngay lập tức. Ngược lại, thị trường hợp đồng tương lai có các hợp đồng được thanh toán vào một ngày trong tương lai. Một người mua và một người bán đồng ý giao dịch một lượng hàng hóa nhất định với một mức giá cụ thể trong tương lai. Khi hợp đồng đáo hạn vào ngày thanh toán, người mua và người bán thường đạt được một thỏa thuận thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao hàng tài sản.
Để biết thêm thông tin về hợp đồng tương lai, hãy xem bài viết ""Hợp Đồng Tương Lai và Hợp Đồng Tương Lai.""
Sự Khác Biệt Giữa Giao Dịch Giao Ngay và Giao Dịch Ký Quỹ
Giao dịch ký quỹ có sẵn trong một số thị trường giao ngay, nhưng nó không giống như giao dịch giao ngay. Như chúng tôi đã đề cập trước đó, giao dịch giao ngay yêu cầu bạn phải mua hoàn toàn tài sản ngay lập tức và nhận giao hàng. Ngược lại, giao dịch ký quỹ cho phép bạn vay vốn với lãi suất từ một bên thứ ba, điều này cho phép bạn tham gia vào các vị thế lớn hơn. Như vậy, việc vay vốn mang lại cho một nhà giao dịch ký quỹ khả năng đạt được lợi nhuận lớn hơn. Tuy nhiên, nó cũng khuếch đại các khoản lỗ tiềm năng, vì vậy bạn nên cẩn thận không để mất toàn bộ khoản đầu tư ban đầu của mình.
Ưu Điểm và Nhược Điểm của Thị Trường Giao Ngay
Mọi loại giao dịch và chiến lược bạn gặp phải đều có ưu điểm và nhược điểm của nó. Hiểu biết về những điều này sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro và giao dịch tự tin hơn. Giao dịch thị trường giao ngay là một trong những cách đơn giản hơn, nhưng nó vẫn có những điểm mạnh và điểm yếu.
Ưu điểm của thị trường giao ngay
Giá cả minh bạch và chỉ phụ thuộc vào cung và cầu trong thị trường. Khía cạnh này trái ngược với thị trường hợp đồng tương lai, nơi thường chứa nhiều mức giá tham chiếu. Ví dụ, mức giá đánh dấu trong thị trường hợp đồng tương lai BTC được xác định từ các thông tin khác nhau, bao gồm tỷ lệ tài trợ, chỉ số giá và Chỉ số Trung Bình Động (MA) Basis. Trong một số thị trường truyền thống, mức giá đánh dấu cũng có thể bị ảnh hưởng bởi lãi suất.
Giao dịch giao ngay rất dễ tham gia do các quy tắc đơn giản, phần thưởng và rủi ro. Khi bạn đầu tư 500 đô la vào thị trường giao ngay BTC, bạn có thể tính toán rủi ro của mình một cách dễ dàng dựa trên mức giá đầu vào và giá hiện tại.
Bạn có thể ""đặt và quên"". Khác với các sản phẩm phái sinh và giao dịch ký quỹ, với giao dịch giao ngay, bạn không cần phải lo lắng về việc bị thanh lý hoặc nhận cuộc gọi ký quỹ. Bạn có thể vào hoặc ra khỏi giao dịch bất cứ lúc nào bạn muốn. Bạn cũng không cần phải liên tục kiểm tra đầu tư của mình, trừ khi bạn muốn thực hiện các giao dịch ngắn hạn.
Nhược điểm của thị trường giao ngay
Tùy thuộc vào những gì bạn đang giao dịch, thị trường giao ngay có thể để lại cho bạn những tài sản không thuận tiện để nắm giữ. Hàng hóa có lẽ là ví dụ tốt nhất. Nếu bạn mua dầu thô trên thị trường giao ngay, bạn sẽ phải nhận giao hàng vật lý của tài sản đó. Với tiền điện tử, việc nắm giữ các token và coin đặt ra trách nhiệm giữ chúng an toàn. Bằng cách giao dịch các sản phẩm phái sinh hợp đồng tương lai, bạn vẫn có thể tiếp xúc với các tài sản này nhưng thanh toán bằng tiền mặt.
Với một số tài sản, cá nhân và công ty, tính ổn định là rất quý giá. Ví dụ, một công ty muốn hoạt động ở nước ngoài cần truy cập vào ngoại tệ trên thị trường ngoại hối. Nếu họ phụ thuộc vào thị trường giao ngay, việc lập kế hoạch chi tiêu và thu nhập sẽ rất không ổn định.
Lợi nhuận tiềm năng trong giao dịch giao ngay thường thấp hơn so với giao dịch hợp đồng tương lai hoặc ký quỹ. Bạn có thể sử dụng cùng một lượng vốn để giao dịch các vị thế lớn hơn.
Kết Luận
Giao dịch thị trường giao ngay trong các thị trường giao ngay là một trong những cách phổ biến nhất mà mọi người giao dịch, đặc biệt là những người mới bắt đầu. Mặc dù nó rất đơn giản, nhưng luôn tốt khi có thêm kiến thức về những ưu điểm, nhược điểm và các chiến lược tiềm năng. Ngoài những điều cơ bản, bạn nên xem xét việc kết hợp kiến thức của mình với phân tích kỹ thuật, cơ bản và tâm lý thị trường hợp lý.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm và Cảnh báo rủi ro: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở ""như hiện tại"" nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục chỉ, không có bất kỳ đại diện hoặc bảo đảm nào. Nó không nên được coi là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn chuyên nghiệp phù hợp. Nếu bài viết được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm được thể hiện thuộc về bên đóng góp thứ ba đó và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Hibt Academy."