Penjelasan Indikator MACD

Moving Average Convergence Divergence (MACD) adalah indikator tipe osilator yang banyak digunakan oleh para trader untuk analisis teknikal (TA). MACD adalah alat pengikut tren yang menggunakan rata-rata pergerakan untuk menentukan momentum suatu saham, mata uang kripto, atau aset yang dapat diperdagangkan lainnya.

Dikembangkan oleh Gerald Appel pada akhir tahun 1970-an, indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) melacak peristiwa harga yang telah terjadi dan, dengan demikian, termasuk dalam kategori indikator lagging (yang memberikan sinyal berdasarkan aksi harga atau data masa lalu). MACD dapat berguna untuk mengukur momentum pasar dan kemungkinan tren harga, dan digunakan oleh banyak trader untuk menemukan titik masuk dan keluar potensial.

Sebelum membahas mekanisme MACD, penting untuk memahami konsep moving average. Moving average (MA) hanyalah sebuah garis yang mewakili nilai rata-rata data sebelumnya selama periode yang telah ditentukan. Dalam konteks pasar keuangan, moving average termasuk indikator yang paling populer untuk analisis teknikal (TA) dan dapat dibagi menjadi dua jenis berbeda: simple moving average (SMA) dan exponential moving average (EMA). SMA memberikan bobot yang sama pada semua input data, sedangkan EMA memberikan bobot lebih besar pada nilai data terbaru (titik harga yang lebih baru).

Cara kerja MACD

Indikator MACD dihasilkan dengan mengurangi dua rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) untuk membuat garis utama (garis MACD), yang kemudian digunakan untuk menghitung EMA lain yang mewakili garis sinyal.

Selain itu, terdapat histogram MACD, yang dihitung berdasarkan perbedaan antara kedua garis tersebut. Histogram, bersama dengan dua garis lainnya, berfluktuasi di atas dan di bawah garis tengah, yang juga dikenal sebagai garis nol.

Oleh karena itu, indikator MACD terdiri dari tiga elemen yang bergerak di sekitar garis nol:

1. Garis MACD (1): membantu menentukan momentum naik atau turun (tren pasar). Ini dihitung dengan mengurangi dua rata-rata pergerakan eksponensial (EMA).
2. Garis sinyal (2): EMA dari garis MACD (biasanya EMA 9 periode). Analisis gabungan garis sinyal dengan garis MACD dapat membantu dalam menemukan potensi pembalikan atau titik masuk dan keluar.
3. Histogram (3): representasi grafis dari divergensi dan konvergensi garis MACD dan garis sinyal. Dengan kata lain, histogram dihitung berdasarkan perbedaan antara kedua garis tersebut.

Garis MACD

Secara umum, rata-rata pergerakan eksponensial diukur berdasarkan harga penutupan suatu aset, dan periode yang digunakan untuk menghitung kedua EMA biasanya ditetapkan sebagai 12 periode (lebih cepat) dan 26 periode (lebih lambat). Periode dapat dikonfigurasi dengan berbagai cara (menit, jam, hari, minggu, bulan), tetapi artikel ini akan fokus pada pengaturan harian. Meskipun demikian, indikator MACD dapat disesuaikan untuk mengakomodasi strategi perdagangan yang berbeda.

Dengan asumsi rentang waktu standar, garis MACD itu sendiri dihitung dengan mengurangi EMA 26 hari dari EMA 12 hari.

1. Garis MACD = EMA 12 hari - EMA 26 hari

Seperti yang telah disebutkan, garis MACD berosilasi di atas dan di bawah garis nol, dan inilah yang memberi sinyal persilangan garis tengah, memberi tahu para trader kapan EMA 12 hari dan 26 hari mengubah posisi relatifnya.

Jalur sinyal

Secara default, garis sinyal dihitung dari EMA 9 hari dari garis utama dan, dengan demikian, memberikan wawasan lebih lanjut tentang pergerakan sebelumnya.

1. Garis sinyal = 9d EMA dari garis MACD

Meskipun tidak selalu akurat, ketika garis MACD dan garis sinyal berpotongan, peristiwa ini biasanya dianggap sebagai sinyal pembalikan tren, terutama ketika terjadi di ujung grafik MACD (jauh di atas atau jauh di bawah garis nol).

Histogram MACD

Histogram hanyalah catatan visual dari pergerakan relatif garis MACD dan garis sinyal. Perhitungannya cukup sederhana, yaitu dengan mengurangi satu dari yang lain:

1. Histogram MACD = Garis MACD - Garis sinyal

Namun, alih-alih menambahkan garis bergerak ketiga, histogram dibuat dari grafik batang, sehingga secara visual lebih mudah dibaca dan diinterpretasikan. Perlu dicatat bahwa batang histogram tidak ada hubungannya dengan volume perdagangan aset tersebut.

Pengaturan MACD

Seperti yang telah dibahas, pengaturan default untuk MACD didasarkan pada EMA periode 12, 26, dan 9 - oleh karena itu MACD (12, 26, 9). Namun, beberapa analis teknikal dan pembuat grafik mengubah periode tersebut sebagai cara untuk menciptakan indikator yang lebih sensitif. Misalnya, MACD (5, 35, 5) adalah salah satu yang sering digunakan di pasar keuangan tradisional bersama dengan kerangka waktu yang lebih panjang, seperti grafik mingguan atau bulanan.

Perlu dicatat bahwa karena volatilitas pasar mata uang kripto yang tinggi, meningkatkan sensitivitas indikator MACD mungkin berisiko karena kemungkinan besar akan menghasilkan lebih banyak sinyal palsu dan informasi yang menyesatkan.

Cara membaca grafik MACD

Sesuai namanya, indikator Moving Average Convergence Divergence (MADC) melacak hubungan antara rata-rata pergerakan, dan korelasi antara kedua garis tersebut dapat digambarkan sebagai konvergen atau divergen. Konvergen ketika garis-garis tersebut saling mendekat dan divergen ketika garis-garis tersebut saling menjauh.

Namun demikian, sinyal-sinyal relevan dari indikator MACD berkaitan dengan apa yang disebut persilangan (crossover), yang terjadi ketika garis MACD melintasi bagian atas atau bawah garis tengah (persilangan garis tengah), atau bagian atas atau bawah garis sinyal (persilangan garis sinyal).

Perlu diingat bahwa persilangan garis tengah dan garis sinyal dapat terjadi beberapa kali, menghasilkan banyak sinyal palsu dan membingungkan - terutama terkait aset yang volatil, seperti mata uang kripto. Oleh karena itu, seseorang tidak boleh hanya mengandalkan indikator MACD saja.

Persimpangan garis tengah

Persilangan garis tengah terjadi ketika garis MACD bergerak di area positif atau negatif. Ketika garis tersebut melintasi di atas garis tengah, nilai MACD positif menunjukkan bahwa EMA 12 hari lebih besar daripada EMA 26 hari. Sebaliknya, MACD negatif ditunjukkan ketika garis MACD melintasi di bawah garis tengah, yang berarti bahwa rata-rata 26 hari lebih tinggi daripada rata-rata 12 hari. Dengan kata lain, garis MACD positif menunjukkan momentum kenaikan yang lebih kuat, sementara garis negatif dapat mengindikasikan dorongan penurunan yang lebih kuat.

Persimpangan jalur sinyal

Ketika garis MACD melintas di atas garis sinyal, para trader sering menafsirkannya sebagai peluang beli potensial (titik masuk). Di sisi lain, ketika garis MACD melintas di bawah garis sinyal, para trader cenderung menganggapnya sebagai peluang jual (titik keluar).

Meskipun persilangan sinyal dapat membantu, sinyal tersebut tidak selalu dapat diandalkan. Penting juga untuk mempertimbangkan di mana persilangan tersebut terjadi pada grafik sebagai cara untuk meminimalkan risiko. Misalnya, jika persilangan menunjukkan sinyal beli tetapi indikator garis MACD berada di bawah garis tengah (negatif), kondisi pasar mungkin masih dianggap bearish. Sebaliknya, jika persilangan garis sinyal menunjukkan potensi titik jual, tetapi indikator garis MACD positif (di atas garis nol), kondisi pasar kemungkinan besar masih bullish. Dalam skenario seperti itu, mengikuti sinyal jual mungkin membawa lebih banyak risiko (dengan mempertimbangkan tren yang lebih besar).

MACD dan divergensi harga

Selain persilangan garis tengah dan garis sinyal, grafik MACD juga dapat memberikan wawasan melalui perbedaan antara grafik MACD dan pergerakan harga aset.

Sebagai contoh, jika pergerakan harga mata uang kripto membentuk titik tertinggi baru sementara MACD membentuk titik tertinggi baru, kita akan melihat divergensi bearish, yang menunjukkan bahwa meskipun harga meningkat, momentum kenaikan (tekanan beli) tidak sekuat sebelumnya. Divergensi bearish biasanya diinterpretasikan sebagai peluang jual karena cenderung mendahului pembalikan harga.

Sebaliknya, jika garis MACD membentuk dua titik terendah yang naik dan sejajar dengan dua titik terendah yang turun pada harga aset, maka ini dianggap sebagai divergensi bullish, yang menunjukkan bahwa meskipun harga turun, tekanan beli lebih kuat. Divergensi bullish cenderung mendahului pembalikan harga, berpotensi mengindikasikan titik terendah jangka pendek (dari tren turun ke tren naik).

Kesimpulan

Dalam hal analisis teknikal, osilator Moving Average Convergence Divergence (MACD) adalah salah satu alat yang paling berguna. Bukan hanya karena relatif mudah digunakan, tetapi juga karena cukup efektif dalam mengidentifikasi tren pasar dan momentum pasar.

Namun, seperti kebanyakan indikator analisis teknikal, MACD tidak selalu akurat dan dapat memberikan banyak sinyal palsu dan menyesatkan - terutama terkait dengan aset yang volatil atau selama tren lemah atau pergerakan harga mendatar. Akibatnya, banyak trader menggunakan MACD dengan indikator lain - seperti indikator RSI - untuk mengurangi risiko dan untuk lebih mengkonfirmasi sinyal.