Penjelasan tentang Strategi Dollar-Cost Averaging (DCA)

Perkenalan

Trading aktif bisa membuat stres, memakan waktu, dan tetap menghasilkan hasil yang buruk. Namun, ada pilihan lain di luar sana. Seperti banyak investor, Anda mungkin mencari strategi investasi yang kurang menuntut dan memakan waktu. Atau hanya gaya investasi yang lebih pasif.

Namun bagaimana jika Anda ingin berinvestasi di pasar saham tetapi tidak tahu bagaimana memulainya? Lebih spesifiknya, apa cara optimal untuk membangun posisi jangka panjang? Dalam artikel ini, kita akan membahas strategi investasi yang dikenal sebagai DCA, atau dollar-cost averaging, yang memberikan cara mudah untuk mengurangi beberapa risiko dalam memasuki suatu posisi.

Apa itu dollar-cost averaging?

Dollar-cost averaging adalah strategi investasi yang bertujuan untuk mengurangi dampak volatilitas pada pembelian aset. Strategi ini melibatkan pembelian aset dalam jumlah fiat yang sama secara berkala.

Premisnya adalah bahwa dengan memasuki pasar seperti ini, investasi mungkin tidak akan terlalu rentan terhadap volatilitas seperti jika berupa pembayaran sekaligus (yaitu, pembayaran tunggal). Bagaimana bisa? Nah, membeli secara berkala dapat meratakan harga rata-rata. Dalam jangka panjang, strategi seperti itu mengurangi dampak negatif yang mungkin ditimbulkan oleh kesalahan saat masuk ke pasar terhadap investasi Anda. Mari kita lihat bagaimana DCA bekerja dan mengapa Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menggunakannya.

Mengapa menggunakan metode dollar-cost averaging?

Manfaat utama dari strategi dollar-cost averaging adalah mengurangi risiko melakukan taruhan pada waktu yang salah. Menentukan waktu yang tepat untuk masuk pasar adalah salah satu hal tersulit dalam perdagangan atau investasi. Seringkali, meskipun arah ide perdagangan sudah benar, waktunya mungkin tidak tepat – yang membuat seluruh perdagangan menjadi salah. Strategi dollar-cost averaging membantu mengurangi risiko ini.

Jika Anda membagi investasi Anda menjadi bagian-bagian yang lebih kecil, kemungkinan besar Anda akan mendapatkan hasil yang lebih baik daripada jika Anda menginvestasikan jumlah uang yang sama dalam satu jumlah besar. Melakukan pembelian pada waktu yang kurang tepat sangat mudah terjadi, dan hal itu dapat menyebabkan hasil yang kurang ideal . Terlebih lagi, Anda dapat menghilangkan beberapa bias dari pengambilan keputusan Anda. Setelah Anda berkomitmen pada strategi dollar-cost averaging, strategi ini akan mengambil keputusan untuk Anda.

Strategi dollar-cost averaging, tentu saja, tidak sepenuhnya menghilangkan risiko. Idenya hanya untuk memperlancar masuk ke pasar sehingga risiko waktu yang buruk diminimalkan . Strategi dollar-cost averaging sama sekali tidak menjamin investasi yang sukses – faktor-faktor lain juga harus dipertimbangkan.

Seperti yang telah kita bahas, menentukan waktu yang tepat untuk masuk dan keluar pasar sangatlah sulit. Bahkan para veteran trading terbesar pun terkadang kesulitan untuk membaca pasar secara akurat. Oleh karena itu, jika Anda telah melakukan dollar-cost averaging (DCA) untuk masuk ke suatu posisi, Anda mungkin juga perlu mempertimbangkan rencana keluar Anda. Yaitu, strategi trading untuk keluar dari posisi tersebut.

Nah, jika Anda telah menentukan harga target (atau kisaran harga), ini bisa cukup mudah. Sekali lagi, Anda membagi investasi Anda menjadi beberapa bagian yang sama dan mulai menjualnya begitu pasar mendekati target. Dengan cara ini, Anda dapat mengurangi risiko tidak keluar pada waktu yang tepat. Namun, semua ini sepenuhnya bergantung pada sistem perdagangan individual Anda.

Sebagian orang menerapkan strategi "beli dan tahan", di mana pada dasarnya tujuannya adalah untuk tidak pernah menjual, karena aset yang dibeli diharapkan akan terus meningkat nilainya dari waktu ke waktu. Lihatlah kinerja Dow Jones Industrial Average dalam satu abad terakhir di bawah ini.

Kinerja Dow Jones Industrial Average (DJIA) sejak tahun 1915.

Meskipun ada periode resesi jangka pendek, Dow Jones terus mengalami tren naik. Tujuan dari strategi beli dan tahan (buy and hold) adalah untuk memasuki pasar dan mempertahankan posisi tersebut cukup lama sehingga waktu masuk dan keluar tidak lagi menjadi masalah.

Namun, perlu diingat bahwa strategi semacam ini biasanya ditujukan untuk pasar saham dan mungkin tidak berlaku untuk pasar mata uang kripto. Perlu diingat bahwa kinerja Dow Jones terkait dengan ekonomi dunia nyata. Kelas aset lainnya akan berkinerja sangat berbeda.

Contoh strategi dollar-cost averaging

Mari kita lihat strategi ini melalui sebuah contoh. Katakanlah kita memiliki jumlah uang tetap sebesar $10.000, dan kita berpikir bahwa ini adalah taruhan yang masuk akal untuk berinvestasi di Bitcoin. Kita berpikir bahwa harga kemungkinan akan berfluktuasi di zona saat ini, dan ini adalah tempat yang menguntungkan untuk mengakumulasi dan membangun posisi menggunakan strategi DCA (Dollar Cost Averaging).

Kita bisa membagi $10.000 menjadi 100 bagian masing-masing $100. Setiap hari, kita akan membeli Bitcoin senilai $100, berapa pun harganya. Dengan cara ini, kita akan menyebar investasi kita ke periode sekitar tiga bulan.

Sekarang, mari kita demonstrasikan fleksibilitas strategi dollar-cost averaging dengan rencana permainan yang berbeda. Katakanlah Bitcoin baru saja memasuki pasar bearish, dan kita tidak mengharapkan tren bullish yang berkepanjangan setidaknya selama dua tahun lagi. Namun, kita mengharapkan tren bullish pada akhirnya, dan kita ingin mempersiapkan diri sebelumnya.

Apakah kita sebaiknya menggunakan strategi yang sama? Mungkin tidak. Portofolio investasi ini memiliki jangka waktu yang jauh lebih panjang. Kita harus siap bahwa $10.000 ini akan dialokasikan untuk strategi ini selama beberapa tahun ke depan. Jadi, apa yang sebaiknya kita pilih?

Kita bisa membagi investasi menjadi 100 bagian masing-masing $100 lagi. Namun, kali ini, kita akan membeli Bitcoin senilai $100 setiap minggu. Ada kurang lebih 52 minggu dalam setahun, jadi seluruh strategi akan berjalan selama kurang lebih dua tahun.

Dengan cara ini, kita akan membangun posisi jangka panjang sementara tren penurunan berlangsung. Kita tidak akan ketinggalan kereta ketika tren kenaikan dimulai, dan kita juga telah mengurangi beberapa risiko membeli saat tren penurunan.

Namun perlu diingat bahwa strategi ini bisa berisiko – bagaimanapun juga kita akan membeli saat tren sedang turun. Bagi sebagian investor, mungkin lebih baik menunggu hingga akhir tren turun terkonfirmasi dan mulai masuk saat itu. Jika mereka menunggu, biaya rata-rata (atau harga saham) mungkin akan lebih tinggi, tetapi sebagian besar risiko penurunan akan berkurang sebagai imbalannya.

Kalkulator rata-rata biaya dolar

Anda dapat menemukan kalkulator dollar-cost averaging yang bagus untuk Bitcoin di dcabtc.com. Anda dapat menentukan jumlah, jangka waktu, interval, dan mendapatkan gambaran tentang bagaimana berbagai strategi akan berkinerja dari waktu ke waktu. Anda akan menemukan bahwa dalam kasus Bitcoin, yang berada dalam tren naik berkelanjutan dalam jangka panjang, strategi tersebut akan secara konsisten bekerja dengan cukup baik.

Di bawah ini, Anda dapat melihat kinerja investasi Anda jika Anda membeli Bitcoin senilai $10 setiap minggu selama lima tahun terakhir. $10 per minggu tampaknya tidak banyak, bukan? Nah, pada April 2020, Anda akan berinvestasi total sekitar $2600, dan tumpukan bitcoin Anda akan bernilai sekitar $20.000.

Kinerja pembelian BTC senilai $10 setiap minggu selama lima tahun terakhir. Sumber: dcabtc.com

Argumen menentang strategi dollar-cost averaging.

Meskipun strategi dollar-cost averaging bisa menguntungkan, strategi ini juga memiliki banyak pihak yang skeptis. Strategi ini jelas berkinerja terbaik ketika pasar mengalami fluktuasi besar. Hal ini masuk akal, karena strategi ini dirancang untuk mengurangi dampak volatilitas tinggi pada suatu posisi.

Namun, menurut beberapa pendapat, metode ini justru akan membuat investor kehilangan keuntungan ketika pasar sedang berkinerja baik. Mengapa demikian? Jika pasar berada dalam tren bullish yang berkelanjutan, dapat diasumsikan bahwa mereka yang berinvestasi lebih awal akan mendapatkan hasil yang lebih baik. Dengan cara ini, dollar-cost averaging dapat memiliki efek yang mengurangi keuntungan dalam tren naik. Dalam hal ini, investasi sekaligus (lump sum investing) mungkin lebih unggul daripada dollar-cost averaging.

Meskipun demikian, sebagian besar investor tidak memiliki dana besar yang tersedia untuk diinvestasikan sekaligus. Namun, mereka mungkin dapat menginvestasikan sejumlah kecil dana dalam jangka panjang – strategi dollar-cost averaging masih bisa menjadi pilihan yang tepat dalam kasus ini.

Kesimpulan

Dollar-cost averaging adalah strategi yang sudah dikenal untuk memasuki posisi investasi sambil meminimalkan dampak volatilitas pada investasi. Strategi ini melibatkan pembagian investasi menjadi bagian-bagian yang lebih kecil dan pembelian secara berkala.

Manfaat utama menggunakan strategi ini adalah sebagai berikut. Menentukan waktu yang tepat untuk masuk dan keluar pasar itu sulit, dan mereka yang tidak ingin secara aktif memantau pasar masih dapat berinvestasi dengan cara ini.

Namun, menurut beberapa pihak yang skeptis, strategi dollar-cost averaging dapat menyebabkan sebagian investor kehilangan keuntungan selama pasar bullish. Meskipun demikian, kehilangan sebagian keuntungan bukanlah akhir dunia – dollar-cost averaging tetap bisa menjadi strategi investasi yang nyaman bagi banyak orang.