Apa Itu Perdagangan Arbitrase?

Perdagangan arbitrase adalah strategi perdagangan dengan risiko relatif rendah yang memanfaatkan perbedaan harga antar pasar. Sebagian besar waktu, ini melibatkan pembelian dan penjualan aset yang sama (seperti Bitcoin) di bursa yang berbeda. Karena harga Bitcoin seharusnya, secara teori, sama di Hibt dan di bursa lain, perbedaan apa pun antara keduanya kemungkinan merupakan peluang arbitrase.

Ini adalah strategi yang sangat umum di dunia perdagangan, tetapi sebagian besar merupakan alat bagi lembaga keuangan besar. Dengan demokratisasi pasar keuangan berkat mata uang kripto, mungkin ada peluang bagi para pedagang mata uang kripto untuk memanfaatkannya juga.

Perkenalan

Bagaimana jika Anda bisa menjamin perdagangan yang menguntungkan? Seperti apa bentuknya? Anda harus tahu sebelum memasuki perdagangan bahwa Anda akan menghasilkan keuntungan. Siapa pun yang memiliki keunggulan seperti itu akan memanfaatkannya sampai mereka tidak bisa lagi.

Meskipun tidak ada yang namanya keuntungan terjamin, perdagangan arbitrase adalah yang paling mendekati hal itu. Para pedagang bersaing sengit untuk mendapatkan kesempatan memasuki jenis perdagangan ini. Karena alasan inilah, keuntungan umumnya sangat tipis dalam perdagangan arbitrase dan sangat bergantung pada kecepatan dan volume per perdagangan. Itulah mengapa sebagian besar perdagangan arbitrase dilakukan oleh algoritma yang dikembangkan oleh perusahaan perdagangan frekuensi tinggi (HFT).

Apa Itu Perdagangan Arbitrase?

Perdagangan arbitrase adalah strategi perdagangan yang bertujuan untuk menghasilkan keuntungan dengan secara bersamaan membeli aset di satu pasar dan menjualnya di pasar lain. Hal ini paling sering dilakukan antara aset identik yang diperdagangkan di bursa yang berbeda. Perbedaan harga antara instrumen keuangan ini, secara teori, seharusnya nol karena pada dasarnya keduanya adalah aset yang sama.

Tantangan yang dihadapi oleh seorang trader arbitrase, atau arbitrageur , bukan hanya menemukan perbedaan harga ini, tetapi juga mampu memperdagangkannya dengan cepat. Karena trader arbitrase lain kemungkinan juga akan melihat perbedaan harga ini (spread ) , peluang keuntungan biasanya tertutup dengan sangat cepat.

Selain itu, karena perdagangan arbitrase umumnya berisiko rendah, keuntungannya pun umumnya rendah. Itu berarti para pedagang arbitrase tidak hanya perlu bertindak cepat, tetapi mereka juga membutuhkan banyak modal agar perdagangan tersebut menguntungkan.

Anda mungkin bertanya-tanya jenis perdagangan arbitrase apa saja yang tersedia untuk para pedagang mata uang kripto. Ada berbagai jenis yang dapat dimanfaatkan, jadi mari kita langsung membahasnya.

Jenis-jenis Perdagangan Arbitrase

Terdapat banyak jenis strategi arbitrase yang dimanfaatkan oleh para trader di seluruh dunia di berbagai pasar. Namun, dalam hal trader mata uang kripto, ada beberapa jenis yang cukup umum digunakan.

Arbitrase bursa

Jenis perdagangan arbitrase yang paling umum adalah arbitrase bursa, yaitu ketika seorang pedagang membeli aset kripto yang sama di satu bursa dan menjualnya di bursa lain.

Harga mata uang kripto dapat berubah dengan cepat. Jika Anda melihat buku pesanan untuk aset yang sama di bursa yang berbeda, Anda akan menemukan bahwa harganya hampir tidak pernah sama persis pada waktu yang sama persis. Di sinilah peran pedagang arbitrase. Mereka mencoba memanfaatkan perbedaan kecil ini untuk mendapatkan keuntungan. Hal ini, pada gilirannya, membuat pasar yang mendasarinya lebih efisien karena harga tetap berada dalam kisaran yang relatif terkendali di berbagai tempat perdagangan. Dalam hal ini, ketidakefisienan pasar dapat berarti peluang.

Bagaimana cara kerjanya dalam praktik? Katakanlah ada perbedaan harga Bitcoin antara Hibt dan bursa lain. Jika seorang trader arbitrase melihat ini, mereka ingin membeli Bitcoin di bursa dengan harga lebih rendah dan menjualnya di bursa dengan harga lebih tinggi. Tentu saja, waktu dan eksekusinya sangat penting. Bitcoin adalah pasar yang relatif matang, dan peluang arbitrase antar bursa cenderung memiliki jendela peluang yang sangat kecil.

Arbitrase tingkat pendanaan

Jenis perdagangan arbitrase umum lainnya untuk pedagang derivatif kripto adalah arbitrase tingkat pendanaan. Ini terjadi ketika seorang pedagang membeli mata uang kripto dan melakukan lindung nilai terhadap pergerakan harganya dengan kontrak berjangka dalam mata uang kripto yang sama yang memiliki tingkat pendanaan lebih rendah daripada biaya pembelian mata uang kripto tersebut. Biaya, dalam hal ini, berarti biaya apa pun yang mungkin timbul dari posisi tersebut.

Misalkan Anda memiliki sejumlah Ether. Anda mungkin senang dengan investasi tersebut, tetapi harga Ethereum akan berfluktuasi sangat besar. Jadi, Anda memutuskan untuk melindungi diri dari risiko fluktuasi harga dengan menjual kontrak berjangka (short selling) dengan nilai yang sama dengan investasi Ethereum Anda. Katakanlah tingkat pendanaan untuk kontrak tersebut memberi Anda 2%. Itu berarti Anda akan mendapatkan 2% dari kepemilikan Ethereum tanpa risiko harga, sehingga menghasilkan peluang arbitrase yang menguntungkan.

Arbitrase segitiga

Jenis perdagangan arbitrase lain yang sangat umum di dunia mata uang kripto adalah arbitrase segitiga. Jenis arbitrase ini terjadi ketika seorang pedagang melihat perbedaan harga antara tiga mata uang kripto yang berbeda dan menukarkannya satu sama lain dalam semacam siklus.

Ide di balik arbitrase segitiga berasal dari upaya untuk memanfaatkan perbedaan harga antar mata uang (seperti BTC/ETH). Misalnya, Anda dapat membeli bitcoin dengan BNB Anda, kemudian membeli ether dengan bitcoin Anda, dan akhirnya membeli kembali BNB dengan ether. Jika nilai relatif antara ether dan bitcoin tidak sesuai dengan nilai masing-masing mata uang tersebut terhadap BNB, maka peluang arbitrase ada.

Risiko yang Terkait dengan Perdagangan Arbitrase

Meskipun perdagangan arbitrase dianggap relatif berisiko rendah, bukan berarti risikonya nol. Tanpa risiko, tidak akan ada imbalan, dan perdagangan arbitrase tentu saja bukan pengecualian.

Risiko terbesar yang terkait dengan perdagangan arbitrase adalah risiko eksekusi . Ini terjadi ketika selisih harga menutup sebelum Anda dapat menyelesaikan perdagangan, sehingga menghasilkan keuntungan nol atau negatif. Hal ini dapat disebabkan oleh slippage, eksekusi yang lambat, biaya transaksi yang sangat tinggi, lonjakan volatilitas yang tiba-tiba, dan lain sebagainya.

Risiko utama lainnya saat melakukan perdagangan arbitrase adalah risiko likuiditas . Ini terjadi ketika tidak ada cukup likuiditas bagi Anda untuk masuk dan keluar dari pasar yang perlu Anda perdagangkan untuk menyelesaikan arbitrase Anda. Jika Anda berdagang menggunakan instrumen yang menggunakan leverage, seperti kontrak berjangka, ada juga kemungkinan Anda akan terkena margin call jika perdagangan tersebut merugikan Anda. Seperti biasa, menerapkan manajemen risiko yang tepat sangat penting.

Pikiran Penutup

Memanfaatkan perdagangan arbitrase merupakan peluang besar bagi para pedagang mata uang kripto. Dengan kecepatan dan modal yang tepat untuk berpartisipasi dalam strategi jenis ini, Anda dapat melakukan perdagangan yang menguntungkan dan berisiko rendah dalam waktu singkat.

Risiko yang terkait dengan perdagangan arbitrase tidak boleh diabaikan. Meskipun perdagangan arbitrase mungkin menyiratkan "keuntungan tanpa risiko" atau "keuntungan terjamin", kenyataannya ada cukup risiko yang terlibat untuk membuat setiap pedagang tetap waspada.

Penafian dan Peringatan Risiko: Konten ini disajikan kepada Anda berdasarkan "apa adanya" untuk informasi umum dan tujuan pendidikan saja, tanpa representasi atau jaminan apa pun. Konten ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya, dan juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Jika artikel ini dikontribusikan oleh kontributor pihak ketiga , harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak selalu mencerminkan pandangan Hibt Academy.