Giới Thiệu về Thanh Lý
Thanh Lý:
Thanh lý đề cập đến quá trình xảy ra khi ký quỹ giao dịch của một nhà giao dịch không đủ và chưa được bổ sung trong thời gian quy định, hoặc khi số lượng vị thế mà nhà giao dịch nắm giữ vượt quá giới hạn quy định. Để ngăn chặn sự mở rộng rủi ro thêm, vị thế tương ứng của nhà giao dịch buộc phải bị đóng. Giao dịch ký quỹ có thể kích hoạt thanh lý cưỡng chế trong quá trình thua lỗ, và khi thanh lý cưỡng chế xảy ra, nhà giao dịch sẽ mất ký quỹ đã sử dụng cho vị thế đó. Yếu tố quan trọng nhất trong quá trình thanh lý là ký quỹ duy trì, đây là mức ký quỹ tối thiểu yêu cầu để nhà giao dịch giữ vị thế mở. Nếu ký quỹ còn lại của vị thế bằng hoặc thấp hơn ký quỹ duy trì trong quá trình thua lỗ, thanh lý sẽ được kích hoạt.
Hệ Thống Đóng Giá Cưỡng Chế & Đóng Vị Thế Cưỡng Chế:
Giá thanh lý cưỡng chế của một vị thế được tính toán dựa trên tỷ lệ ký quỹ duy trì, giá vào lệnh, và đòn bẩy sử dụng. Hibt áp dụng hệ thống giá chỉ số đơn của thị trường: báo giá được cung cấp bởi ICE (sàn giao dịch lớn nhất thế giới) của Sở giao dịch Liên lục địa Hoa Kỳ, điều này hiệu quả trong việc ngăn chặn thao túng giá ác ý và sự bùng nổ vị thế tại điểm cố định.
Trong quá trình giao dịch, các nhà giao dịch cần chú ý đến khoảng cách giữa giá thị trường mới nhất và giá đóng cửa cưỡng chế của vị thế. Nếu giá thị trường bằng giá đóng cửa cưỡng chế, vị thế sẽ bị đóng cưỡng chế.
Sự Khác Biệt Giữa Đóng Vị Thế, Thanh Lý, và Phá Sản:
Đóng vị thế là hành vi chủ động của nhà giao dịch.
Phá sản đề cập đến tổn thất vượt quá ký quỹ ban đầu của vị thế.
Thanh lý là một cơ chế được sử dụng để ngăn chặn sự mở rộng thêm của rủi ro thua lỗ.
Cách Tránh Thanh Lý:
1. Hibt sử dụng giá chỉ số đơn để kích hoạt thanh lý, giúp tránh thanh lý ác ý trong quá trình thao túng thị trường bởi các nhà tạo lập thị trường hoặc nền tảng giao dịch, hoặc trong các giai đoạn thị trường biến động mạnh, từ đó bảo vệ quyền lợi của các nhà giao dịch.
2. Khi đặt lệnh, nhà giao dịch có thể thêm ký quỹ (tức là giảm đòn bẩy) để định vị giá thanh lý xa hơn so với giá chỉ số.
3. Các nhà giao dịch có thể đặt giá cắt lỗ giữa giá mở và giá thanh lý cưỡng chế. Khi giá chỉ số mới nhất đạt đến giá cắt lỗ đã được đặt trước, lệnh cắt lỗ sẽ được thực hiện.
Một Vị Thế Thanh Lý Có Phải Là Mất Mát Toàn Bộ? Có Bao Nhiêu Vốn Gốc Sau Khi Thanh Lý?
Hibt áp dụng mô hình vị thế độc lập và thu phí giao dịch trong mức giá. Một nhà giao dịch bị buộc phải đóng vị thế sẽ không mất nhiều hơn ký quỹ mà họ đã đầu tư vào vị thế đó. Khi thanh lý được kích hoạt, vị thế sẽ được thanh toán theo giá chỉ số mới nhất trên nền tảng. Nếu tổn thất vượt quá số tiền ký quỹ ban đầu của vị thế, quỹ bảo hiểm sẽ chi trả tổn thất lên đến một giới hạn nhất định. Nếu quỹ bảo hiểm không đủ số dư để chi trả tổn thất, hệ thống tự động giảm đòn bẩy sẽ đảm nhận quá trình thanh lý.
Công Thức Tính Giá Thanh Lý Như Sau:
Vị thế Mua (Long Position): Giá Thanh Lý (LP) = Giá Mở (1 - 1 / Đòn Bẩy + Tỷ Lệ Quỹ Bảo Hiểm)
Vị thế Bán (Short Position): Giá Thanh Lý (LP) = Giá Mở (1 + 1 / Đòn Bẩy + Tỷ Lệ Quỹ Bảo Hiểm)
Lưu ý: Giá thanh lý cho các vị thế Mua sẽ làm tròn lên đến 0,5 hoặc một số nguyên, trong khi giá thanh lý cho các vị thế Bán sẽ làm tròn xuống đến 0,5 hoặc một số nguyên.
Cộng Đồng Hibt
Telegram: https://t.me/HIBTGlobal
Twitter (X): https://x.com/HIBTGlobal
Media: https://medium.com/@HIBTGlobal
Facebook: https://www.facebook.com/HibtExchange
Instagram: https://www.instagram.com/hibt_official/