何謂 RSI 指標？

相對強弱指數指標

相對強弱指數 (RSI) 是 1970 年代後期開發的技術面分析指標，交易者可使用這種工具來查核股票在特定期間內的表現。從根本上說，它是一個動量震蕩指標，可衡量價格變動的幅度及速度 (V)。視乎交易者個人檔案及其交易設定，RSI 可能是一種非常實用的工具。

成為技術分析師之前，Wilder 曾做過機械工程師和房地產開發商。他在 1972 年左右開始交易股票，但不是非常順利。幾年後，Wilder 將其交易調研及經驗彙編成數學公式及指標，後來被世界各地的很多交易者所採用。這本書的編著僅花了六個月時間，儘管時間可追溯至 1970 年代，但如今仍是很多圖表分析師及交易者的參考依據。

RSI 指標如何運作？ 

預設情況下，RSI 衡量以 14 為週期的期間內的資產價格變化 (日線圖上為 14 天，小時圖上為 14 小時，如此類推)。公式為這段時間內的價格平均收益除以其所承受的平均損失，然後在 0 至 100 區間內標繪數據。

如前所述，RSI 是一種動量指標，這種技術交易工具可衡量價格 (或數據) 發生變化的速度。當動量增加且價格上漲時，表明市場上有很多買家積極買入股票。如果動量增長呈下行之勢，則表明拋售壓力愈來愈大。

RSI 亦是一個震盪指標，可讓交易者更輕而易舉地洞察超買或超賣市場狀況。此指標考量以 14 為週期的多個期間，在 0 至 100 區間內評估資產價格。RSI 值為 30 或更低表明此資產可能接近底部 (超賣)；評估值高於 70 表明此資產價格可能接近該期間的高位 (超買)。

雖然 RSI 的預設設定為以 14 為週期的多個期間，但交易者可選擇修改此設定，以提高靈敏度 (期間數量更少) 或降低靈敏度 (期間數量更多)。因此，7 日 RSI 的價格變動靈敏度比考量 21 日週期的 RSI 更高。此外，短期交易設定可能會調整 RSI 指標，將 20 和 80 視為超賣值和超買值 (而非 30 和 70)，因此不太可能傳遞錯誤訊號。

如何基於背離使用 RSI

除了可能暗示潛在超賣和超買市場狀況的 RSI 值 30 和 70，交易者還會利用 RSI 來嘗試預測趨勢反轉或洞察支撐位和阻力位。這種方法以所謂的看漲和看跌背離為基準。

看漲背離是價格及 RSI 值向相反方向移動的情況。因此，RSI 值上升會創更高低點，而價格下跌會創更低低點。這種情況稱為「看漲」背離，表明儘管價格呈下降趨勢，但購買力正在增強。

反之，看跌背離可能表明，儘管價格上漲，但市場正在失去動力。因此，RSI 值下降可創更低高點，而資產價格上漲可創更高高點。

不過，請記住，在市場趨勢強勁時，RSI 背離並沒有那麼穩妥可靠。這就表示，在最終觸及實際底部之前，強勁的下降趨勢可能會呈現多個看漲背離。因此，RSI 背離更適合波動性較小的市場 (橫向波動或微妙趨勢)。

總結

使用相對強弱指數指標時，需要考量幾個重要因素，例如設定、RSI 值 (30 和 70) 以及看漲/看跌背離。但是，應始終謹記在心，沒有任何技術指標百分百有效，單獨運用時尤其如此。因此，交易者應考慮將 RSI 指標與其他指標結合運用，以避開錯誤訊號。