什么是金叉和死叉
目录
- 导语
- 什么是金叉？
- 什么是死叉？
- 金叉与死叉有何区别？
- 如何根据金叉和死叉形态交易
- 总结
导语
技术分析应用的图表形态非常丰富。我们之前在《经典图表模式初学者指南》与《技术分析中12种常见的K线图形态》中展开过讨论。然而，日间交易者、波段交易者和长期投资者还有两种形态可以参考，正是本文介绍的“金叉”与“死叉”。
在介绍两种形态前，我们首先需要了解什么是移动平均线(MA)。简而言之，它是在价格图表中绘制的一条线，用于衡量资产在给定时间段的均价。例如，200天的移动平均线衡量资产在近200天内的均价。如需详细了解移动平均线，敬请阅读《移动平均线详解》。
那么，金叉和死叉到底是什么呢，交易者如何在交易策略中使用它们？
什么是金叉？
金叉（或黄金交叉）是一种图表形态，一般指短期移动平均线向上穿越长期移动平均线。我们一般将50天的MA作为短期平均线并将200天的MA作为长期平均线。然而，这并不是金叉呈现的唯一方式。它可以在任何时间段内出现，基本情况是短期均值线交叉向上穿越长期均值线。
金叉一般分三个阶段出现：
- 在下跌趋势中，短期平均线位于长期平均线下方。
- 趋势发生反转，短期平均线穿过长期平均线。
- 短期平均线保持在长期平均线上方，上升趋势开始。
金叉出现，表明比特币呈现新的上涨趋势。
在许多情况下，金叉可能被视为看涨信号。为什么呢？道理很简单。我们知道，移动平均线衡量资产在图表绘制期间的均价。从这个角度看，短期平均线位于长期平均线下方意味着与长期价格走势相比，短期价格呈看跌趋势。
现在，当短期平均线穿过长期平均线时会发生什么呢？答案是，短期均价将高于长期均价。这表明市场趋势的潜在变化，金叉也因此成为公认的看涨信号。
在常规概念中，金叉是指穿过200天平均线上方的50天平均线。然而，金叉背后的总体思路是，短期移动平均线穿过长期移动平均线。因此，其他时间范围（15分钟、1小时、4小时等）也可能出现金叉。尽管如此，长周期内的信号往往比短周期更可靠。
至此，我们介绍了简单移动平均线(SMA)的金叉。然而，还有另一种常见的移动平均值计算方法，称为指数移动平均线(EMA)。它使用完全不同的公式，强调近期的价格行为。
EMA也可用于寻找看涨和看跌趋势的交叉，包括金叉。该工具能够对近期价格走势做出更迅速的反应，但它们产生的交叉信号可能不太可靠并会出现更多的错误信号。即便如此，作为识别趋势反转的工具，EMA交叉也是常用工具。
什么是死叉？
死叉基本上是金叉的反义词。在这种图表形态中，短期平均线低于长期平均线。例如，50天平均线低于200天平均线。因此，死叉是公认的看跌信号。
死叉一般也分三个阶段出现：
- 在上涨趋势中，短期平均线位于长期平均线上方。
- 趋势发生反转，短期平均线落至长期平均线下方。
- 当短期平均线持续位于长期平均线下方时，便出现下跌趋势。
证实比特币下跌趋势的死叉。
了解完金叉，我们自然很容易理解为什么说死叉是看跌信号。短期平均线跌破长期平均线，表明市场前景看跌。
纵观历史，多次金融危机（如1929年或2008年）发生前，死叉已经发出看跌警告。然而，它也会释放错误信号，2016年就是典型误判。
2016年，SPX出现的错误死叉信号。
如示例所见，市场出现死叉信号，但很快恢复上涨趋势，最终形成金叉。
金叉与死叉有何区别？
讨论完金叉与死叉的概念，二者的区别自然不难理解。它们在本质上是彼此相反的对立面。金叉可能被视为看涨信号，死叉则被视为看跌信号。
两者均可以通过高成交量来确认。在分析交叉线时，部分技术分析人还会参考其他技术指标。常见示例包括指数平滑移动平均线(MACD)和相对强弱指数(RSI)。
需要注意的是，移动平均线是滞后指标，没有预测功能。两个交叉点通常会明确已发生的趋势反转，但无法分析仍在进行的反转趋势。
如何根据金叉和死叉形态交易
这些形态背后的基本思路非常简单。如果了解交易者如何利用MACD，则很容易理解如何根据这些交叉信号进行交易。
在谈论金叉和死叉时，我们通常会查看每日交易图表。因此，最简单的策略就是在金叉出现时买入，在死叉发生后及时卖出。在过去数年中，虽然出现许多错误信号，但这仍是相对成功的比特币交易策略。因此，盲目跟踪一种信号通常不是最佳策略。涉及市场分析技术时，交易者需要兼顾众多因素。
如需详细了解建议长期仓位的简单策略，敬请阅读《平均成本法(DCA)解析》。
上文提到的交叉策略基于每日的平均线交叉。其他时间段又如何呢？金叉和死叉出现的情况相同，交易者可以充分利用两项指标。
然而，与多数图表分析技术一样，长时段内的信号通常比短时段更准确。看到以小时为间隔的时间范围内发生死叉时，如果将跨度拉长到一周，却可能出现金叉。因此，放大时间周期并查看图表趋势（并考虑多项参数）方为有效途径。
在根据金叉和死叉交易时，许多交易者还会关注成交量。与其他图表形态一样，成交量也是确认趋势的重要工具。当成交量峰值伴随交叉信号时，许多交易者会更加确定信号有效。
金叉出现后，长期移动平均线可能被视为潜在的支撑区域。相反，出现死叉信号后，则可将其视为潜在的阻力区域。
交叉信号也可与其他技术指标形成交叉检查，寻找融合点。融合交易者将多种信号和指标组合成单一交易策略，让交易信号更可靠。
总结
在本文中，我们讨论了最常用的交叉信号：金叉与死叉。
金叉指短期移动平均线向上穿越长期移动平均线。死叉指长期移动平均线落至短期移动平均线下方。无论是股市、外汇还是加密货币市场，两项指标都是确认长期趋势反转的可靠工具。
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