Apa Itu Rasio Risiko/Imbalan dan Bagaimana Cara Menggunakannya ?

Singkatnya

Rasio risiko/imbalan memberi tahu Anda seberapa besar risiko yang Anda ambil untuk seberapa besar potensi imbalan yang Anda dapatkan.

Para trader dan investor yang baik memilih taruhan mereka dengan sangat hati-hati. Mereka mencari potensi keuntungan tertinggi dengan potensi kerugian terendah. Jika suatu investasi dapat memberikan imbal hasil yang sama dengan investasi lain tetapi dengan risiko yang lebih rendah, mungkin itu adalah pilihan yang lebih baik.

Perkenalan

Baik Anda melakukan day trading atau swing trading, ada beberapa konsep fundamental tentang risiko yang harus Anda pahami. Konsep-konsep ini membentuk dasar pemahaman Anda tentang pasar dan memberi Anda landasan untuk memandu aktivitas trading dan keputusan investasi Anda. Jika tidak, Anda tidak akan mampu melindungi dan mengembangkan akun trading Anda.

Kita telah membahas manajemen risiko, penentuan ukuran posisi, dan pengaturan stop-loss. Namun, jika Anda aktif melakukan trading, ada sesuatu yang sangat penting untuk dipahami. Seberapa besar risiko yang Anda ambil dibandingkan dengan potensi keuntungan? Bagaimana potensi keuntungan Anda dibandingkan dengan potensi kerugian Anda? Dengan kata lain, berapa rasio risiko/keuntungan Anda?

Pada artikel ini, kita akan membahas cara menghitung rasio risiko/imbalan untuk perdagangan Anda.

Berapakah rasio risiko/imbalan?

Rasio risiko/imbalan (rasio R/R atau R) menghitung seberapa besar risiko yang diambil seorang trader untuk potensi imbalan yang besar. Dengan kata lain, rasio ini menunjukkan potensi imbalan untuk setiap $1 yang Anda pertaruhkan dalam sebuah investasi.

Perhitungannya sendiri sangat sederhana. Anda membagi risiko maksimum Anda dengan target keuntungan bersih Anda. Bagaimana caranya? Pertama, Anda melihat di mana Anda ingin memasuki perdagangan. Kemudian, Anda memutuskan di mana Anda akan mengambil keuntungan (jika perdagangan berhasil), dan di mana Anda akan menempatkan stop- loss Anda (jika perdagangan merugi). Ini sangat penting jika Anda ingin mengelola risiko Anda dengan benar. Trader yang baik menetapkan target keuntungan dan stop-loss mereka sebelum memasuki perdagangan.

Sekarang Anda sudah memiliki target masuk dan keluar, yang berarti Anda dapat menghitung rasio risiko/imbalan Anda. Anda melakukannya dengan membagi potensi risiko Anda dengan potensi imbalan Anda. Semakin rendah rasionya, semakin besar potensi imbalan yang Anda dapatkan per "unit" risiko. Mari kita lihat bagaimana cara kerjanya dalam praktik.

Cara menghitung rasio risiko/imbalan

Misalkan Anda ingin membuka posisi beli (long position) pada Bitcoin. Anda melakukan analisis dan menentukan bahwa order take profit Anda adalah 15% dari harga masuk. Pada saat yang sama, Anda juga mengajukan pertanyaan berikut: Di mana ide perdagangan Anda menjadi tidak valid? Di situlah Anda harus menetapkan order stop loss Anda. Dalam hal ini, Anda memutuskan bahwa titik ketidakvalidan Anda adalah 5% dari titik masuk Anda.

Perlu dicatat bahwa hal ini umumnya tidak boleh didasarkan pada angka persentase yang sembarangan. Anda harus menentukan target keuntungan dan stop-loss berdasarkan analisis Anda terhadap pasar. Indikator analisis teknikal dapat sangat membantu.

Jadi, target keuntungan kita adalah 15% dan potensi kerugian kita adalah 5%. Berapa rasio risiko/imbalan kita? Perhitungannya sederhana:

Rasio Risiko/Imbalan = Potensi Kerugian / Potensi Keuntungan

Dalam kasus ini, perbandingannya adalah 5/15 = 1:3 = 0,33. Cukup sederhana. Ini berarti bahwa untuk setiap unit risiko, kita berpotensi memenangkan tiga kali lipat imbalan. Dengan kata lain, untuk setiap dolar risiko yang kita ambil, kita berpotensi mendapatkan tiga kali lipat. Jadi, jika kita memiliki posisi senilai $100, kita berisiko kehilangan $5 untuk potensi keuntungan $15.

Kita bisa memindahkan stop loss lebih dekat ke titik masuk untuk mengurangi rasio tersebut. Namun, seperti yang telah kami katakan, titik masuk dan keluar tidak boleh dihitung berdasarkan angka sembarangan. Angka-angka tersebut harus dihitung berdasarkan analisis kita. Jika pengaturan perdagangan memiliki rasio risiko/imbalan yang tinggi, mungkin tidak ada gunanya mencoba "memanipulasi" angka-angka tersebut. Mungkin lebih baik untuk beralih dan mencari pengaturan lain dengan rasio risiko/imbalan yang baik.

Perlu dicatat bahwa posisi dengan ukuran yang berbeda dapat memiliki rasio risiko/imbalan yang sama. Misalnya, jika kita memiliki posisi senilai $10.000, kita berisiko kehilangan $500 untuk potensi keuntungan $1.500 (rasionya tetap 1:3). Rasio hanya berubah jika kita mengubah posisi relatif target dan stop-loss kita.

Rasio imbalan/risiko

Perlu dicatat bahwa banyak trader melakukan perhitungan ini secara terbalik, yaitu menghitung rasio imbalan/risiko. Mengapa? Yah, itu hanya masalah preferensi. Beberapa orang merasa ini lebih mudah dipahami. Perhitungannya hanyalah kebalikan dari rumus rasio risiko/imbalan. Dengan demikian, rasio imbalan/risiko kita dalam contoh di atas adalah 15/5 = 3. Seperti yang Anda duga, rasio imbalan/risiko yang tinggi lebih baik daripada rasio imbalan/risiko yang rendah.

Contoh pengaturan perdagangan dengan rasio imbalan/risiko 3,28.

Penjelasan tentang risiko dan imbalan

Misalnya kita berada di kebun binatang dan kita bertaruh. Aku akan memberimu 1 BTC jika kamu menyelinap ke dalam kandang burung dan memberi makan burung beo dengan tanganmu. Apa risiko potensialnya? Nah, karena kamu melakukan sesuatu yang seharusnya tidak kamu lakukan, kamu mungkin akan ditangkap polisi. Di sisi lain, jika kamu berhasil, kamu akan mendapatkan 1 BTC.

Pada saat yang sama, saya menawarkan alternatif. Saya akan memberi Anda 1,1 BTC jika Anda menyelinap ke dalam kandang harimau dan memberi makan daging mentah kepada harimau dengan tangan kosong. Apa potensi risikonya? Anda bisa ditangkap polisi, tentu saja. Tetapi, ada kemungkinan harimau menyerang Anda dan menyebabkan kerusakan fatal. Di sisi lain, keuntungannya sedikit lebih baik daripada taruhan burung beo, karena Anda mendapatkan sedikit lebih banyak BTC jika berhasil.

Mana yang tampak seperti tawaran yang lebih baik? Secara teknis, keduanya adalah tawaran yang buruk, karena Anda seharusnya tidak bertindak diam-diam seperti itu. Namun demikian, Anda mengambil risiko yang jauh lebih besar dengan taruhan harimau hanya untuk potensi imbalan yang sedikit lebih besar.

Dengan cara yang serupa, banyak trader akan mencari peluang trading di mana mereka berpotensi mendapatkan keuntungan jauh lebih besar daripada kerugian yang mungkin mereka alami. Inilah yang disebut peluang asimetris (potensi keuntungan lebih besar daripada potensi kerugian).

Menggunakan rasio risiko/imbalan dengan rasio lainnya

Salah satu rasio yang digunakan bersamaan dengan rasio risiko/imbalan adalah tingkat kemenangan. Tingkat kemenangan Anda adalah jumlah perdagangan yang menang dibagi dengan jumlah perdagangan yang kalah. Misalnya, jika Anda memiliki tingkat kemenangan 60% , Anda menghasilkan keuntungan pada 60% perdagangan Anda (rata-rata). Mari kita lihat bagaimana Anda dapat menggunakan ini dalam manajemen risiko Anda.

Sebagai contoh, seorang pedagang yang terlibat dalam jual beli opsi mungkin mengambil risiko kehilangan $100 untuk mendapatkan $700. Dalam hal ini, rasio risiko/imbalan mereka adalah 1:7. Namun, opsi yang mereka perdagangkan berisiko dan hanya dapat memberikan tingkat kemenangan sebesar 20%.

Dengan mempertimbangkan tingkat kemenangan, perhatikan skenario lain ini: jika mereka menyelesaikan sepuluh transaksi senilai $100, dengan menghabiskan $1000 untuk melakukannya, mereka berpeluang memenangkan $1400. Dengan menggunakan perhitungan ini, baik rasio risiko/imbalan maupun tingkat kemenangan, pedagang mungkin percaya bahwa aktivitasnya memberikan peluang lebih tinggi untuk untung daripada rugi.

Namun bagaimana jika trader hanya mendapatkan $500 per transaksi opsi yang berhasil? Maka mereka hanya akan mendapatkan kembali $1000 dari transaksi $1000 mereka. Ini hanyalah titik impas. Jadi, dengan rasio kemenangan 20%, rasio risiko/imbalan mereka setidaknya harus 1:5.

Para trader dapat melihat tingkat kemenangan historis mereka dan menggunakannya untuk menghitung rasio risiko/imbalan yang dapat memperkirakan potensi keuntungan yang cukup bagi mereka saat trading. Namun, penggunaan rasio risiko/imbalan dengan cara ini memiliki kegunaan yang cukup terbatas. Hampir tidak mungkin untuk menentukan rasio kemenangan dari perdagangan atau aktivitas di masa mendatang, dan Anda hanya dapat bekerja dengan data masa lalu. Meskipun demikian, menggunakan rasio risiko/imbalan dengan indikator lain dapat menjadi alat tambahan dalam perangkat seorang trader.

Kesimpulan

Kita telah membahas apa itu rasio risiko/imbalan dan bagaimana para trader dapat memasukkannya ke dalam rencana trading mereka. Menghitung rasio risiko/imbalan sangat penting dalam hal profil risiko dari strategi manajemen uang apa pun.

Hal lain yang perlu dipertimbangkan terkait risiko adalah membuat jurnal perdagangan. Dengan mendokumentasikan transaksi Anda, Anda dapat memperoleh gambaran yang lebih akurat tentang kinerja strategi Anda. Selain itu, Anda berpotensi dapat menyesuaikannya dengan lingkungan pasar dan kelas aset yang berbeda.

Meskipun demikian, beberapa trader dapat sangat menguntungkan dengan tingkat kemenangan yang sangat rendah. Mengapa? Karena rasio risiko/imbalan pada pengaturan trading individual mereka mengakomodasinya. Jika mereka hanya mengambil pengaturan dengan rasio risiko/imbalan 1:10, mereka bisa kalah sembilan kali berturut-turut dan masih impas dalam satu kali trading. Dalam hal ini, mereka hanya perlu memenangkan dua dari sepuluh trading untuk menjadi menguntungkan. Inilah mengapa perhitungan risiko vs. imbalan bisa sangat ampuh.

Selain itu, rasio menang-kalah juga dapat digunakan untuk menghitung rasio risiko/imbalan seorang trader. Jika digunakan bersama dengan tingkat kemenangan Anda, rasio menang-kalah adalah jumlah transaksi yang menang dibagi dengan transaksi yang kalah, yang membantu Anda menentukan tingkat keberhasilan Anda. Misalnya, jika Anda memiliki rasio menang/kalah 60 persen, Anda mengalami kerugian 60% dari waktu. Anda juga dapat menggunakan ini dalam manajemen risiko karena membantu Anda menghitung rasio risiko/imbalan Anda.

Dengan menggunakan rumus rasio lainnya, seperti tingkat kemenangan dan rasio menang/kalah, para trader dapat menghitung rasio risiko/imbalan mereka. Lebih spesifiknya, mereka dapat menentukan nilai kemenangan dan kerugian mereka, yang memperkirakan risiko yang mungkin dihadapi oleh seorang trader.