Apa Itu Pasar Spot dan Bagaimana Cara Melakukan Perdagangan Spot?

Singkatnya

Perdagangan spot melibatkan pembelian atau penjualan langsung instrumen dan aset keuangan seperti mata uang kripto, forex, saham, atau obligasi. Pengiriman aset seringkali dilakukan secara langsung. Perdagangan spot terjadi di pasar spot, yang berbasis bursa atau over-the-counter (langsung antar pedagang). Saat berdagang di pasar spot, Anda hanya dapat menggunakan aset yang Anda miliki - tidak ada leverage atau margin.

Bursa terpusat untuk perdagangan spot mengelola kepatuhan regulasi, keamanan, penyimpanan, dan faktor-faktor lain untuk mempermudah perdagangan. Sebagai imbalannya, bursa mengambil biaya transaksi. Bursa terdesentralisasi menyediakan layanan serupa tetapi melalui kontrak pintar blockchain.

Perkenalan

Perdagangan spot menawarkan cara sederhana untuk berinvestasi dan berdagang. Dengan investasi kripto, pengalaman pertama Anda kemungkinan besar adalah transaksi spot di pasar spot.

Pasar spot ada di berbagai kelas aset, termasuk mata uang kripto, saham, komoditas, forex, dan obligasi. Anda mungkin lebih familiar dengan pasar spot dan perdagangan spot daripada yang Anda kira. Beberapa pasar yang paling populer, seperti NASDAQ atau NYSE (Bursa Saham New York), adalah pasar spot.

Apa itu Pasar Spot?

Pasar spot adalah pasar keuangan yang terbuka untuk umum di mana aset diperdagangkan secara langsung. Pembeli membeli aset dengan uang fiat atau alat tukar lainnya dari penjual. Pengiriman aset seringkali langsung, tetapi ini tergantung pada apa yang diperdagangkan.

Pasar spot juga dikenal sebagai pasar tunai karena para pedagang melakukan pembayaran di muka. Pasar spot hadir dalam berbagai bentuk, dan pihak ketiga, yang dikenal sebagai bursa, biasanya memfasilitasi perdagangan. Anda juga dapat berdagang langsung dengan orang lain dalam perdagangan over-the-counter (OTC). Kita akan membahasnya lebih lanjut nanti.

Apa itu perdagangan spot?

Para trader spot mencoba mendapatkan keuntungan di pasar dengan membeli aset dan berharap nilainya akan naik. Mereka dapat menjual aset mereka kemudian di pasar spot untuk mendapatkan keuntungan ketika harganya naik. Trader spot juga dapat melakukan short selling di pasar. Proses ini melibatkan penjualan aset keuangan dan pembelian kembali ketika harganya turun.

Harga pasar suatu aset saat ini dikenal sebagai harga spot. Dengan menggunakan order pasar di bursa, Anda dapat membeli atau menjual aset Anda secara langsung dengan harga spot terbaik yang tersedia. Namun, tidak ada jaminan bahwa harga pasar tidak akan berubah saat order Anda dieksekusi. Mungkin juga tidak ada cukup volume untuk memenuhi order Anda dengan harga yang Anda inginkan. Misalnya, jika order Anda adalah 10 ETH dengan harga spot, tetapi hanya 3 yang tersedia, Anda harus memenuhi sisa order Anda dengan ETH dengan harga yang berbeda.

Harga spot diperbarui secara real-time dan berubah seiring dengan kecocokan pesanan. Perdagangan spot di luar bursa (OTC) bekerja secara berbeda. Anda dapat mengamankan jumlah dan harga tetap langsung dari pihak lain tanpa buku pesanan.

Tergantung pada asetnya, pengiriman dilakukan segera atau biasanya dalam waktu T+2 hari. T+2 adalah tanggal transaksi ditambah dua hari kerja. Secara tradisional, saham dan ekuitas memerlukan transfer sertifikat fisik. Pasar valuta asing sebelumnya juga mentransfer mata uang melalui uang tunai fisik, transfer kawat, atau deposito. Sekarang dengan sistem digital, pengiriman terjadi hampir seketika. Namun, pasar kripto beroperasi 24/7 sehingga biasanya memungkinkan perdagangan instan. Perdagangan peer-to-peer atau OTC dapat memakan waktu lebih lama untuk pengiriman.

Bursa Efek vs. Penjualan Langsung di Luar Bursa

Perdagangan spot tidak hanya terbatas pada satu tempat saja. Meskipun sebagian besar individu melakukan perdagangan spot di bursa, Anda juga dapat berdagang langsung dengan orang lain tanpa pihak ketiga. Seperti yang disebutkan, penjualan dan pembelian ini dikenal sebagai perdagangan over-the-counter (OTC). Setiap pasar spot memiliki perbedaan tersendiri.

Bursa terpusat

Bursa hadir dalam dua bentuk: terpusat dan terdesentralisasi. Bursa terpusat mengelola perdagangan aset seperti mata uang kripto, forex, dan komoditas. Bursa bertindak sebagai perantara antara pelaku pasar dan sebagai kustodian aset yang diperdagangkan. Untuk menggunakan bursa terpusat, Anda harus mengisi akun Anda dengan mata uang fiat atau kripto yang ingin Anda perdagangkan.

Bursa terpusat yang serius perlu memastikan transaksi berjalan lancar. Tanggung jawab lainnya meliputi kepatuhan terhadap peraturan, KYC (Know Your Customer), penetapan harga yang adil, keamanan, dan perlindungan pelanggan. Sebagai imbalannya, bursa mengenakan biaya atas transaksi, pencatatan, dan aktivitas perdagangan lainnya. Karena itu, bursa dapat memperoleh keuntungan baik di pasar bullish maupun bearish, selama mereka memiliki cukup pengguna dan volume perdagangan.

Bursa terdesentralisasi

Bursa terdesentralisasi (DEX) adalah jenis bursa lain yang paling umum ditemukan pada mata uang kripto. DEX menawarkan banyak layanan dasar yang sama seperti bursa terpusat. Namun, DEX mencocokkan pesanan beli dan jual melalui penggunaan teknologi blockchain. Dalam kebanyakan kasus, pengguna DEX tidak perlu membuat akun dan dapat berdagang langsung satu sama lain, tanpa perlu mentransfer aset ke DEX.

Perdagangan terjadi langsung dari dompet para pedagang melalui kontrak pintar. Ini adalah potongan kode yang dapat dieksekusi sendiri di blockchain. Banyak pengguna lebih menyukai pengalaman DEX karena memberikan lebih banyak privasi dan kebebasan daripada bursa standar. Namun, hal ini memiliki konsekuensi. Misalnya, kurangnya KYC dan dukungan pelanggan dapat menjadi masalah jika Anda mengalami masalah.

Obat bebas

Di sisi lain, kita memiliki perdagangan over-the-counter, yang terkadang dikenal sebagai perdagangan di luar bursa. Aset keuangan dan sekuritas diperdagangkan langsung antara pialang, pedagang, dan dealer. Perdagangan spot di pasar OTC menggunakan berbagai metode komunikasi untuk mengatur transaksi, termasuk telepon dan pesan instan.

Perdagangan OTC memiliki beberapa keuntungan karena tidak perlu menggunakan buku pesanan. Jika Anda memperdagangkan aset dengan likuiditas rendah, seperti koin berkapitalisasi kecil, pesanan besar dapat menyebabkan selip harga. Bursa seringkali tidak dapat sepenuhnya memenuhi pesanan Anda pada harga yang diinginkan, sehingga Anda harus menerima harga yang lebih tinggi untuk menyelesaikan pesanan. Karena alasan ini, perdagangan OTC besar seringkali mendapatkan harga yang lebih baik.

Perlu diingat bahwa bahkan aset likuid seperti BTC dapat mengalami slippage ketika order terlalu besar. Jadi, order BTC dalam jumlah besar juga dapat memperoleh keuntungan dari perdagangan OTC.

Apa Perbedaan Antara Pasar Spot dan Pasar Berjangka?

Seperti yang telah disebutkan, pasar spot memungkinkan perdagangan instan dengan pengiriman yang hampir segera. Di sisi lain, pasar berjangka memiliki kontrak yang dibayar pada tanggal di masa mendatang. Pembeli dan penjual setuju untuk memperdagangkan sejumlah barang tertentu dengan harga tertentu di masa mendatang. Ketika kontrak jatuh tempo pada tanggal penyelesaian, pembeli dan penjual biasanya melakukan penyelesaian tunai daripada mengirimkan aset tersebut.

Untuk informasi lebih lanjut mengenai kontrak berjangka, lihat Apa Itu Kontrak Berjangka dan Kontrak Forward.

Apa Perbedaan Antara Perdagangan Spot dan Perdagangan Margin?

Perdagangan margin tersedia di beberapa pasar spot, tetapi tidak sama dengan perdagangan spot. Seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, perdagangan spot mengharuskan Anda untuk membeli aset sepenuhnya segera dan menerima pengiriman. Sebaliknya, perdagangan margin memungkinkan Anda meminjam dana dengan bunga dari pihak ketiga, yang memungkinkan Anda untuk memasuki posisi yang lebih besar. Dengan demikian, peminjaman memberi pedagang margin potensi keuntungan yang lebih signifikan. Namun, hal itu juga memperbesar potensi kerugian, jadi Anda harus berhati-hati agar tidak kehilangan seluruh investasi awal Anda.

Keuntungan dan Kerugian Pasar Spot

Setiap jenis perdagangan dan strategi yang akan Anda temui memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Memahami hal ini akan membantu Anda mengurangi risiko dan berdagang dengan lebih percaya diri. Perdagangan spot adalah salah satu yang paling sederhana , tetapi tetap memiliki kekuatan dan kelemahan.

Keuntungan pasar spot

1. Harga bersifat transparan dan hanya bergantung pada penawaran dan permintaan di pasar. Aspek ini berbeda dengan pasar berjangka, yang seringkali mengandung beberapa harga referensi. Misalnya, harga patokan di pasar berjangka BTC diperoleh dari informasi lain, termasuk tingkat pendanaan, indeks harga, dan Basis Rata-Rata Bergerak (MA). Di beberapa pasar tradisional, harga patokan mungkin juga dipengaruhi oleh suku bunga.

2. Perdagangan spot mudah dilakukan karena aturan, imbalan, dan risikonya yang sederhana. Ketika Anda menginvestasikan $500 di pasar spot dalam BTC, Anda dapat dengan mudah menghitung risiko berdasarkan titik masuk dan harga saat ini.

3. Anda dapat “mengatur dan melupakan”. Tidak seperti derivatif dan perdagangan margin, dengan perdagangan spot, Anda tidak perlu khawatir akan dilikuidasi atau mendapatkan panggilan margin. Anda dapat masuk atau keluar dari perdagangan kapan pun Anda mau. Anda juga tidak perlu terus memeriksa investasi Anda, kecuali jika Anda ingin melakukan perdagangan jangka pendek.

Kelemahan pasar spot

1. Tergantung pada apa yang Anda perdagangkan, pasar spot dapat membuat Anda memiliki aset yang tidak nyaman untuk dipegang. Komoditas mungkin adalah contoh terbaik. Jika Anda membeli minyak mentah secara spot, Anda harus menerima pengiriman fisik aset tersebut. Dengan mata uang kripto, memegang token dan koin memberi Anda tanggung jawab untuk menjaganya tetap aman. Dengan memperdagangkan derivatif berjangka, Anda masih bisa mendapatkan eksposur terhadap aset-aset ini tetapi menyelesaikan transaksi dengan uang tunai.

2. Untuk aset, individu, dan perusahaan tertentu, stabilitas sangatlah berharga. Misalnya, sebuah perusahaan yang ingin beroperasi di luar negeri membutuhkan akses ke mata uang asing di pasar valuta asing (forex). Jika mereka bergantung pada pasar spot, perencanaan pengeluaran dan pendapatan akan sangat tidak stabil.

3. Potensi keuntungan dalam perdagangan spot jauh lebih kecil dibandingkan dengan perdagangan berjangka atau perdagangan margin. Anda dapat memanfaatkan jumlah modal yang sama untuk memperdagangkan posisi yang lebih besar.

Pikiran Penutup

Perdagangan spot di pasar spot adalah salah satu cara paling umum bagi orang untuk berdagang, terutama pemula. Meskipun sederhana, selalu baik untuk memiliki pengetahuan tambahan tentang kelebihan, kekurangan, dan potensi strateginya. Selain dasar-dasarnya, Anda harus mempertimbangkan untuk menggabungkan pengetahuan Anda dengan analisis teknikal, fundamental, dan sentimen yang tepat.

Penafian dan Peringatan Risiko: Konten ini disajikan kepada Anda berdasarkan "apa adanya" untuk informasi umum dan tujuan pendidikan saja, tanpa representasi atau jaminan apa pun. Konten ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya, dan juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Jika artikel ini dikontribusikan oleh kontributor pihak ketiga , harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak selalu mencerminkan pandangan Hibt Academy.