Thành kiến Hành vi là gì và Làm thế nào để Tránh chúng?

Tóm tắt
Thành kiến hành vi là những niềm tin phi lý có thể ảnh hưởng đến quyết định giao dịch crypto của chúng ta mà không hề hay biết. Các hành vi phổ biến có thể ảnh hưởng đến quyết định bao gồm sự tự tin thái quá, mua hoặc bán vào thời điểm sai để tránh sự hối tiếc, khoảng thời gian chú ý hạn chế và theo đuổi xu hướng. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên nhận thức về những thành kiến này và tránh chúng để giảm thiểu rủi ro đưa ra quyết định thiếu logic. Dưới đây là bốn thành kiến và cách giải quyết chúng.

Giới thiệu
Thành kiến hành vi, nếu không được kiểm soát, có thể dẫn đến những quyết định giao dịch và đầu tư crypto kém. Thực tế, có một lĩnh vực nghiên cứu gọi là tài chính hành vi, kết hợp lý thuyết tâm lý học với kinh tế tài chính truyền thống. Các thành kiến thường không có ý thức, vì vậy bạn phải chú ý đến hành vi của mình để giảm thiểu việc ra quyết định bị ảnh hưởng bởi thành kiến.

Hành vi của con người và tâm lý học đã được nhà tâm lý học và kinh tế học người Mỹ gốc Israel Daniel Kahneman và nhà tâm lý học nhận thức và toán học người Israel quá cố Amos Tversky nghiên cứu sâu rộng.

Sự tự tin thái quá
“Ảo tưởng rằng chúng ta hiểu quá khứ tạo ra sự tự tin thái quá trong khả năng dự đoán tương lai.” — Daniel Kahneman

Thành kiến tự tin thái quá áp dụng cho những nhà giao dịch quá tự tin vào khả năng giao dịch của mình, dẫn đến quyết định thị trường rủi ro hoặc giao dịch quá thường xuyên. Các nhà giao dịch cũng có thể tự tin thái quá vào các tài sản mà họ đã đầu tư mạnh, dẫn đến danh mục đầu tư thiếu sự đa dạng.

Trong khi có thể có những ngoại lệ, một nghiên cứu do giáo sư Columbia University, Dr. Kai Ruggeri dẫn đầu kết luận rằng càng hoạt động nhiều, nhà đầu tư bán lẻ càng ít kiếm được tiền. Hãy xem xét việc giao dịch ít hơn và đầu tư nhiều hơn, vì đầu tư thường bao gồm nhiều nghiên cứu cơ bản hơn về giá trị nội tại của một dự án hoặc tiền điện tử.

Bạn cũng có thể xem xét việc đa dạng hóa các giao dịch của mình sau khi thực hiện nghiên cứu đúng đắn. Điều này có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro tổng thể liên quan đến việc nắm giữ một mã thông báo duy nhất.

Tránh sự hối tiếc
Một nghiên cứu được công bố trong Tạp chí Lý thuyết Kinh tế của Jie Qin, một giáo sư kinh tế tại Đại học Ritsumeikan, cho thấy rằng các nhà giao dịch có khả năng bán một vị trí có lãi quá sớm và một vị trí thua lỗ quá muộn gấp đôi để tránh sự hối tiếc về việc mất đi lợi nhuận hoặc vốn. Chúng ta có bản năng tránh hối tiếc, ngay cả khi điều đó dẫn đến việc đưa ra các quyết định phi lý.

Để kiềm chế sự thôi thúc này, bạn có thể dính chặt vào các chiến lược giao dịch và đầu tư cụ thể thay vì đưa ra quyết định trong những biến động của thị trường. Một cách tiếp cận đơn giản là tự động hóa các giao dịch của bạn với các điều kiện đã được xác định trước, chẳng hạn như giá cả và khối lượng.

Một trong những chiến lược như vậy là trung bình chi phí theo đô la (DCA), một thực hành mà các nhà giao dịch sử dụng để đầu tư các khoản tiền cố định tại các khoảng thời gian đều đặn, bất kể giá của tài sản.

Bạn cũng có thể sử dụng lệnh dừng lùi, cho phép bạn đặt một lệnh đã được thiết lập trước ở một tỷ lệ phần trăm nhất định so với giá thị trường. Ngoài việc theo dõi hướng giá tự động, lệnh dừng lùi có thể giúp khóa lợi nhuận trong khi giới hạn tổn thất, cuối cùng giúp bạn tránh việc xác định thời gian thị trường sai do sự hối tiếc.

Khoảng thời gian chú ý hạn chế
Với sự đa dạng của các mã thông báo trên thị trường, có vô số cơ hội crypto có sẵn. Tuy nhiên, chúng ta chỉ có một khoảng thời gian chú ý hạn chế để hiểu đúng từng tùy chọn trước khi giao dịch.

Hơn nữa, thường có rất nhiều tiếng ồn trên thị trường xung quanh các cơ hội crypto khác nhau. Điều này có thể dẫn đến quyết định giao dịch được đưa ra với thông tin không chính xác hoặc không đầy đủ.

Đừng vội vàng vào bất kỳ giao dịch nào mà bạn chưa xem xét kỹ lưỡng. Thay vì trải rộng quá mỏng, hãy tự nghiên cứu (DYOR) và tiến hành phân tích cơ bản và kỹ thuật thích hợp trước khi giao dịch.

Ngoài ra, tốt nhất là không dựa vào thông tin từ các nhà ảnh hưởng bên thứ ba có nội dung xoay quanh các cơ hội giao dịch crypto tiềm năng.

Theo đuổi xu hướng
Một nghiên cứu khác do giáo sư Prem C. Jain tại Đại học Tulane và giáo sư Joanna Shuang Wu tại Đại học Rochester thực hiện cho thấy rằng 39% tổng vốn mới cam kết vào quỹ tương hỗ đã chuyển vào 10% quỹ hoạt động tốt nhất của năm trước, điều này cho thấy xu hướng theo đuổi của chúng ta. Điều này có thể dẫn đến những quyết định giao dịch vội vàng thay vì những quyết định hợp lý dựa trên nghiên cứu đầy đủ.

Do tính biến động của thị trường crypto, các nhà giao dịch có thể bị đánh lừa bởi sự tăng giá đột biến của một mã thông báo và bỏ qua việc nghiên cứu các yếu tố cơ bản hỗ trợ sự gia tăng này. Thay vì nhảy lên xe đò, hãy xem xét các tài sản giao dịch dưới giá trị nội tại mà bạn cảm thấy thay vì chỉ tập trung vào những mã thông báo đã hoạt động xuất sắc.

Như Warren Buffet đã từng nói: “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam, và tham lam khi người khác sợ hãi.”

Suy nghĩ cuối cùng
Là con người, điều tự nhiên là muốn dựa vào bản năng khi đưa ra quyết định. Hãy theo dõi hành vi của bạn và cố gắng giữ cho các thành kiến hành vi của bạn được kiểm soát, và bạn sẽ ít có khả năng đưa ra những quyết định giao dịch kém.