Tiền tệ Fiat là gì?

Tiền tệ Fiat là gì?
Nói đơn giản, tiền tệ fiat là phương tiện thanh toán hợp pháp có giá trị từ chính phủ phát hành nó thay vì từ hàng hóa vật chất hay hàng hóa cụ thể. Sức mạnh của chính phủ xác định giá trị của tiền tệ fiat là yếu tố then chốt trong loại tiền này. Hầu hết các quốc gia trên thế giới sử dụng hệ thống tiền tệ fiat để mua sắm, đầu tư và tiết kiệm. Tiền tệ fiat đã thay thế tiêu chuẩn vàng và các hệ thống dựa trên hàng hóa khác trong việc xác định giá trị của tiền hợp pháp.

Sự trỗi dậy của tiền tệ fiat
Tiền tệ fiat đã xuất hiện từ nhiều thế kỷ trước tại Trung Quốc. Tỉnh Tứ Xuyên bắt đầu phát hành tiền giấy vào thế kỷ 11. Ban đầu, nó có thể được trao đổi để lấy lụa, vàng hoặc bạc. Nhưng cuối cùng, Kublai Khan lên nắm quyền và thiết lập hệ thống tiền tệ fiat vào thế kỷ 13. Các nhà sử học cho rằng tiền này đã góp phần vào sự sụp đổ của Đế chế Mông Cổ, với việc chi tiêu thái quá và siêu lạm phát là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ của nó.

Tiền fiat cũng đã được sử dụng ở châu Âu vào thế kỷ 17, được áp dụng bởi Tây Ban Nha, Thụy Điển và Hà Lan. Hệ thống này đã thất bại ở Thụy Điển và chính phủ cuối cùng đã từ bỏ nó để chuyển sang tiêu chuẩn bạc. Trong hai thế kỷ tiếp theo, New France ở Canada, các thuộc địa Mỹ, và sau đó là Chính phủ Liên bang Hoa Kỳ cũng đã thử nghiệm với tiền fiat với nhiều kết quả khác nhau.

Đến thế kỷ 20, Hoa Kỳ đã trở lại sử dụng tiền tệ dựa trên hàng hóa ở mức độ hạn chế. Năm 1933, chính phủ đã chấm dứt việc trao đổi tiền giấy lấy vàng. Đến năm 1972, dưới thời Tổng thống Nixon, Hoa Kỳ đã hoàn toàn từ bỏ tiêu chuẩn vàng, kết thúc sự tồn tại của nó trên quy mô quốc tế và chuyển sang hệ thống tiền tệ fiat. Điều này dẫn đến việc sử dụng tiền tệ fiat trên toàn cầu.

Tiền tệ fiat vs. Tiêu chuẩn vàng
Hệ thống tiêu chuẩn vàng cho phép chuyển đổi tiền giấy thành vàng. Trên thực tế, tất cả tiền giấy đều được bảo đảm bởi một lượng vàng có giới hạn mà chính phủ nắm giữ. Dưới hệ thống tiền tệ dựa trên hàng hóa, chính phủ và ngân hàng chỉ có thể phát hành tiền mới vào nền kinh tế nếu họ nắm giữ giá trị tương đương bằng vàng trong kho dự trữ. Hệ thống này đã hạn chế khả năng của chính phủ trong việc tạo ra tiền và tăng giá trị của tiền tệ dựa chỉ vào các yếu tố kinh tế.

Ngược lại, dưới hệ thống tiền tệ fiat, tiền không thể được chuyển đổi thành bất cứ thứ gì khác. Với tiền fiat, các cơ quan chức năng có thể tác động trực tiếp đến giá trị của tiền tệ của họ và liên kết nó với các điều kiện kinh tế. Chính phủ và các ngân hàng trung ương của các quốc gia có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với các hệ thống tiền tệ. Họ có thể phản ứng với các sự kiện tài chính và khủng hoảng khác nhau bằng nhiều công cụ khác nhau, như việc tạo ra ngân hàng dự trữ phân đoạn và thực hiện nới lỏng định lượng.

Những người ủng hộ tiêu chuẩn vàng lập luận rằng hệ thống tiền tệ dựa trên hàng hóa ổn định hơn vì nó được bảo đảm bởi một thứ gì đó có giá trị và vật lý. Những người ủng hộ tiền tệ fiat phản bác rằng giá vàng không hề ổn định. Trong bối cảnh này, giá trị của cả tiền tệ dựa trên hàng hóa và tiền fiat đều có thể dao động. Nhưng với hệ thống tiền tệ fiat, chính phủ có nhiều linh hoạt hơn để hành động khi có khủng hoảng kinh tế.

Một số ưu và nhược điểm của việc sử dụng tiền tệ fiat
Các nhà kinh tế và chuyên gia tài chính không nhất trí ủng hộ tiền tệ fiat. Những người bảo vệ và phản đối đều tranh luận sôi nổi về những ưu và nhược điểm của hệ thống tiền tệ này.

Sự khan hiếm: Tiền fiat không bị ảnh hưởng và hạn chế bởi sự khan hiếm của hàng hóa vật chất như vàng.
Chi phí: Tiền fiat rẻ hơn để sản xuất so với tiền tệ dựa trên hàng hóa.
Tính nhạy bén: Tiền fiat cho phép chính phủ và ngân hàng trung ương linh hoạt hơn để giải quyết các cuộc khủng hoảng kinh tế.
Thương mại quốc tế: Tiền fiat được sử dụng ở nhiều quốc gia trên thế giới, trở thành hình thức tiền tệ chấp nhận được trong thương mại quốc tế.
Tiện lợi: Khác với vàng, tiền fiat không phụ thuộc vào hàng hóa vật lý mà cần có kho dự trữ, bảo vệ, theo dõi và các yêu cầu tốn kém khác.
Không có giá trị nội tại: Tiền fiat không có giá trị nội tại. Điều này cho phép chính phủ tạo ra tiền từ không, điều này có thể dẫn đến siêu lạm phát và sụp đổ hệ thống kinh tế của họ.
Có rủi ro lịch sử: Về mặt lịch sử, việc triển khai các hệ thống tiền tệ fiat thường dẫn đến các cuộc khủng hoảng tài chính, cho thấy những rủi ro mà hệ thống này mang lại.
Tiền tệ fiat vs. Tiền điện tử
Tiền tệ fiat và tiền điện tử có một điểm chung là cả hai đều không được bảo đảm bởi hàng hóa vật chất - nhưng đó là nơi mà sự tương đồng dừng lại. Trong khi tiền fiat được kiểm soát bởi chính phủ và ngân hàng trung ương, tiền điện tử thì chủ yếu phi tập trung, phần lớn nhờ vào một sổ cái kỹ thuật số phân tán gọi là Blockchain.

Một điểm khác biệt đáng chú ý giữa hai hệ thống tiền tệ này là cách mỗi hình thức tiền này được tạo ra. Bitcoin, giống như hầu hết các loại tiền điện tử, có nguồn cung được kiểm soát và giới hạn. Ngược lại, các ngân hàng có thể tạo ra tiền fiat từ không, tùy thuộc vào đánh giá của họ về nhu cầu kinh tế của một quốc gia.

Là một hình thức tiền tệ kỹ thuật số, tiền điện tử không có bản sao vật lý và không biên giới, khiến chúng ít bị hạn chế hơn cho các giao dịch toàn cầu. Hơn nữa, các giao dịch là không thể đảo ngược, và bản chất của tiền điện tử khiến việc theo dõi trở nên khó khăn hơn so với hệ thống tiền fiat.

Cần lưu ý rằng thị trường tiền điện tử nhỏ hơn nhiều và do đó, dễ biến động hơn so với các thị trường truyền thống. Đây có thể là một trong những lý do mà tiền điện tử chưa được chấp nhận phổ biến, nhưng khi nền kinh tế tiền điện tử phát triển và trưởng thành, sự biến động sẽ có khả năng giảm bớt.

Kết luận
Tương lai của cả hai hình thức tiền tệ này không chắc chắn. Trong khi tiền điện tử vẫn còn một chặng đường dài và chắc chắn sẽ đối mặt với nhiều thách thức hơn, lịch sử của tiền fiat chứng minh sự dễ bị tổn thương của loại tiền này. Đó là một trong những lý do mà nhiều người đang khám phá khả năng chuyển sang hệ thống tiền điện tử cho các giao dịch tài chính của họ - ít nhất là trong một tỷ lệ nào đó.

Một trong những ý tưởng chính đứng sau việc tạo ra Bitcoin và tiền điện tử là khám phá một hình thức tiền mới được xây dựng trên một mạng lưới phân tán ngang hàng. Có lẽ Bitcoin không được tạo ra để thay thế toàn bộ hệ thống tiền tệ fiat, mà để cung cấp một mạng lưới kinh tế thay thế. Tuy nhiên, nó chắc chắn có tiềm năng tạo ra một hệ thống tài chính tốt hơn cho một xã hội tốt hơn.