Crypto Fear and Greed Index là gì?

Tóm tắt Chỉ số Crypto Fear and Greed cung cấp một điểm số từ 0 đến 100 để đánh giá tâm lý thị trường tiền điện tử. Nó dựa trên chỉ số Fear and Greed của CNNMoney, vốn được thiết kế để phân tích thị trường chứng khoán.

Nỗi sợ (điểm số từ 0 đến 49) cho thấy sự định giá thấp và nguồn cung dư thừa trên thị trường.
Lòng tham (điểm số từ 50 đến 100) cho thấy sự định giá cao của các loại tiền điện tử và khả năng xuất hiện bong bóng.
Theo dõi sự thay đổi trong mức độ sợ hãi và tham lam có thể trở thành một phần trong chiến lược giao dịch của bạn khi quyết định tham gia hoặc rút lui khỏi thị trường tiền điện tử.

Giới thiệu
Khi quyết định có nên đầu tư vào thị trường tiền điện tử hay không, một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư thông minh luôn tìm kiếm dữ liệu hỗ trợ. Có nhiều biểu đồ để xem, các yếu tố cơ bản để phân tích, và cảm nhận thị trường để nắm bắt. Tuy nhiên, việc nghiên cứu mọi chỉ số và chỉ số có sẵn không phải là cách sử dụng thời gian hiệu quả nhất. Với chỉ số Crypto Fear and Greed, sự kết hợp giữa cảm xúc và các yếu tố cơ bản cung cấp một cái nhìn tổng quát về sự sợ hãi và tham lam trên thị trường. Mặc dù bạn không nên hoàn toàn dựa vào chỉ báo này, nó có thể giúp bạn hiểu được cảm nhận tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Chỉ số là gì?
Theo truyền thống, một chỉ số tổng hợp nhiều điểm dữ liệu và kết hợp chúng thành một chỉ số thống kê duy nhất. Bạn có thể đã nghe về Chỉ số Công nghiệp Dow Jones (DJIA), một chỉ số nổi tiếng theo dõi thị trường chứng khoán. DJIA là một tổ hợp theo trọng số giá của 30 công ty lớn được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch chứng khoán tại Mỹ. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể mua DJIA để nhận được sự tiếp xúc tổng hợp với cổ phiếu của những công ty này.

Chỉ số Crypto Fear and Greed cũng là một phép đo trọng số của dữ liệu thị trường, nhưng đó là nơi mà những điểm tương đồng dừng lại. Chỉ số Crypto Fear and Greed không phải là một thứ bạn có thể mua hay là bất kỳ loại công cụ tài chính nào. Nó chỉ là một chỉ báo thị trường có thể bổ sung cho phân tích của bạn.

Chỉ báo thị trường là gì?
Chỉ báo thị trường giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư dễ dàng phân tích dữ liệu thị trường. Có nhiều loại chỉ báo tồn tại trong các hình thức phân tích thị trường khác nhau: phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và phân tích tâm lý. Nếu bạn đã thử nghiệm với phân tích kỹ thuật (TA), có lẽ bạn đã có kinh nghiệm với các chỉ báo. Những chỉ báo này từ các trung bình di động đơn giản đến các mô hình biểu đồ phức tạp như Đám mây Ichimoku.

Các chỉ báo phân tích cơ bản có cách tiếp cận khác. Khi bạn nghiên cứu một token hoặc cổ phiếu, bạn đang cố gắng xác định giá trị cơ bản của dự án. Ví dụ, nghiên cứu của bạn có thể bao gồm số lượng người dùng và tổng giá trị thị trường được kết hợp thành một chỉ báo.

Thêm vào đó, chúng ta có các chỉ báo tâm lý thị trường đo lường cảm xúc và suy nghĩ của các nhà đầu tư và nhà giao dịch. Chỉ số Crypto Fear and Greed là một trong nhiều chỉ báo như vậy. Một số ví dụ khác bao gồm Chỉ số Bull & Bear từ Augmento và WhaleAlert theo dõi các chuyển giao lớn từ các cá voi trong thị trường tiền điện tử. Đến một mức độ nào đó, nghiên cứu tiền điện tử phụ thuộc rất nhiều vào việc phân tích mạng xã hội, cộng đồng và ý kiến công chúng. Vì lý do này, phân tích tâm lý có thể rất hữu ích cho loại tài sản này.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam là gì?
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam được CNNMoney tạo ra để phân tích tâm lý thị trường cho cổ phiếu và chứng khoán. Từ đó, Alternate.me đã phát triển phiên bản riêng của họ cho thị trường tiền điện tử.

Chỉ số Crypto Fear and Greed phân tích một tập hợp các xu hướng và chỉ số thị trường khác nhau để xác định xem các nhà tham gia thị trường có đang cảm thấy tham lam hay sợ hãi. Điểm số 0 cho thấy sự sợ hãi cực độ, trong khi 100 cho thấy sự tham lam cực độ. Điểm số 50 cho thấy thị trường ở mức trung lập.

Một thị trường đầy nỗi sợ hãi có thể cho thấy rằng các loại tiền điện tử đang bị định giá thấp. Quá nhiều sợ hãi trên thị trường có thể dẫn đến việc bán tháo quá mức và hoảng loạn. Sợ hãi không nhất thiết có nghĩa là thị trường đã bước vào một xu hướng giảm dài hạn. Thay vào đó, bạn có thể coi nó như một chỉ báo ngắn hạn hoặc trung hạn về tâm lý thị trường tổng thể.

Tham lam trên thị trường là tình huống ngược lại. Nếu các nhà đầu tư và nhà giao dịch cảm thấy tham lam, có khả năng dẫn đến sự định giá cao và xuất hiện bong bóng. Hãy tưởng tượng một tình huống mà FOMO (nỗi sợ bỏ lỡ) khiến các nhà đầu tư đẩy thị trường, định giá cao giá Bitcoin. Nói cách khác, lòng tham gia tăng có thể dẫn đến nhu cầu dư thừa, làm tăng giá một cách nhân tạo.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Crypto hoạt động như thế nào?
Mỗi ngày, Alternate.me tính toán một giá trị mới từ 0 đến 100. Tính đến tháng 7 năm 2021, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Crypto chỉ sử dụng thông tin liên quan đến Bitcoin. Lý do cho điều này là do mối tương quan đáng kể giữa BTC và thị trường tiền điện tử nói chung về giá cả và cảm xúc. Có kế hoạch trong tương lai để bao phủ các đồng tiền lớn khác.


Bạn có thể chia thang điểm của chỉ số thành các loại sau:

0-24: Sợ hãi cực độ (màu cam)
25-49: Sợ hãi (màu vàng/amber)
50-74: Tham lam (màu xanh nhạt)
75-100: Tham lam cực độ (màu xanh)

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam trong tiền điện tử tính toán giá trị bằng cách kết hợp năm yếu tố thị trường khác nhau, mỗi yếu tố được gán trọng số như sau:

Biến động (25% chỉ số): Đo lường giá trị hiện tại của Bitcoin so với trung bình trong 30 và 90 ngày qua, biến động được xem như một đại diện cho sự không chắc chắn trong thị trường.

Động lực/thể tích thị trường (25% chỉ số): So sánh thể tích giao dịch hiện tại của Bitcoin với các giá trị trung bình trong 30 và 90 ngày trước, từ đó kết hợp lại. Một lượng giao dịch lớn thường xuyên có thể cho thấy tâm lý thị trường tích cực hoặc tham lam.

Mạng xã hội (15% chỉ số): Theo dõi số lượng hashtag trên Twitter liên quan đến Bitcoin và tỷ lệ tương tác của chúng. Một lượng tương tác cao và liên tục thường liên quan nhiều hơn đến sự tham lam của thị trường.

Độ thống trị của Bitcoin (10% chỉ số): Đo lường độ thống trị của BTC trong thị trường. Sự gia tăng độ thống trị có thể cho thấy sự đầu tư mới vào đồng coin và khả năng chuyển nhượng vốn từ các altcoin.

Xu hướng tìm kiếm trên Google (10% chỉ số): Phân tích dữ liệu tìm kiếm trên Google liên quan đến Bitcoin để cung cấp thông tin về tâm lý thị trường. Ví dụ, sự gia tăng tìm kiếm "lừa đảo Bitcoin" có thể cho thấy sự lo lắng trong thị trường.

Kết quả khảo sát (15% điểm chỉ số): Yếu tố này hiện đang tạm dừng và không được sử dụng trong một thời gian.

Tại sao Chỉ số Sợ hãi và Tham lam trong Tiền điện tử lại hữu ích?
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam có thể là một công cụ hữu ích để kiểm tra sự thay đổi trong tâm lý thị trường. Những biến động lớn có thể cung cấp cơ hội để tham gia hoặc thoát ra trước khi phần lớn thị trường theo đuổi xu hướng. Ví dụ, bạn có thể xem xét ba tháng gần đây của tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử so với các chỉ số từ chỉ số này để hiểu rõ hơn về sự biến động.


Điểm 1 cho thấy vào ngày 26 tháng 4 năm 2021, chỉ số giảm từ 73 (tham lam) xuống 27 (sợ hãi), đánh dấu đáy của một đợt biến động đáng kể. Điểm 2 cho thấy sự bắt đầu của một đợt giảm khác vào ngày 12 tháng 5 năm 2021, từ 68 (tham lam) xuống 26 (sợ hãi).

Chúng ta có thể so sánh những thay đổi này với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử để xem sự tương quan với thị trường. Việc theo dõi sự biến động này có thể giúp nhà đầu tư nhận biết các xu hướng và ra quyết định chính xác hơn trong việc tham gia hoặc rời khỏi thị trường.


Điểm 1 lại cho thấy vào ngày 26 tháng 4, tổng vốn hóa thị trường bắt đầu từ 1,78 triệu tỷ USD và tăng lên mức cao nhất là 2,53 triệu tỷ USD vào ngày 12 tháng 5. Nếu bạn kết hợp điều này với những gì đã thấy ở trên, sẽ thấy một sự biến động lớn trong tâm lý từ tham lam sang sợ hãi, trùng với một đáy địa phương trong vốn hóa thị trường tiền điện tử. Khi thị trường trở nên tham lam hơn, tổng vốn hóa thị trường tăng cho đến khi đạt tối đa. Tại mức tối đa, tâm lý lại giảm mạnh.

Với ví dụ của chúng ta, chỉ số đã chứng tỏ hữu ích trong việc tìm kiếm cơ hội mua vào và dự đoán việc bán ra trong thị trường. Sử dụng chỉ số này, bạn có thể kiểm tra xem các phản ứng cảm xúc của mình có bị phóng đại hay phù hợp với thị trường hay không. Nhưng liệu nó có luôn hữu ích trong mọi tình huống không? Có lẽ là không.

Tôi có thể sử dụng chỉ số này để phân tích dài hạn không?
Chỉ số này không hoạt động tốt trong việc phân tích dài hạn các chu kỳ thị trường tiền điện tử. Trong một đợt tăng giá hoặc giảm giá, có nhiều chu kỳ sợ hãi và tham lam. Những chuyển đổi này hữu ích cho các nhà giao dịch swing để tận dụng. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư muốn giữ lâu dài, sẽ khó để dự đoán sự chuyển đổi từ thị trường tăng sang thị trường giảm chỉ từ chỉ số này. Bạn sẽ cần phân tích các khía cạnh khác của thị trường để có được cái nhìn dài hạn.

Như luôn khuyên, bạn không nên chỉ dựa vào một chỉ số hoặc phong cách phân tích. Hãy chắc chắn tự nghiên cứu (DYOR) trước khi đầu tư bất kỳ số tiền nào và chỉ đầu tư những gì bạn có thể đủ khả năng để mất.

Kết luận
Chỉ số Crypto Fear and Greed là một cách đơn giản để tập hợp và tóm tắt một loạt các chỉ số cơ bản và tâm lý thị trường. Thay vì phải làm điều này một mình, bạn có thể dựa vào chỉ số này để theo dõi mạng xã hội, Google Trends và các thống kê khác. Nếu bạn muốn bao gồm nó trong phân tích của mình, hãy xem xét việc bổ sung với các chỉ số và dữ liệu khác để có cái nhìn cân bằng hơn.