Cách Các Giao Thức DeFi Tạo Ra Doanh Thu và Tại Sao Điều Đó Quan Trọng
Tóm tắt
Các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp dịch vụ tài chính phi tập trung thông qua hợp đồng thông minh và tính phí cho những dịch vụ này. Khi doanh thu của một dự án DeFi tăng lên, nó thu hút nhiều người dùng và thanh khoản hơn.
Giới thiệu
Việc chọn giữa các giao thức DeFi khác nhau có thể tốn nhiều thời gian và công sức. Nhiều giao thức có vẻ giống nhau, vậy làm thế nào để biết giao thức nào tốt nhất cho việc tạo ra thu nhập thụ động từ tiền điện tử của chúng ta? Một bước quan trọng là hiểu doanh thu của nền tảng và phần trăm nào được chia sẻ với người dùng. Bạn có thể sử dụng thông tin này để đưa ra quyết định sáng suốt về việc đầu tư tài sản của mình.
Cách Các Giao Thức DeFi Hoạt Động
Các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính hoạt động thông qua hợp đồng thông minh. Ví dụ, một giao thức DeFi có thể cung cấp dịch vụ trao đổi phi tập trung, cho vay và các pool thanh khoản, tất cả đều được vận hành qua hợp đồng thông minh trên một blockchain. Tất cả những gì bạn cần để truy cập và sử dụng các dịch vụ này là một ví và một ít tiền điện tử để chi trả cho phí giao dịch.
Gần như không có giới hạn nào đối với các dịch vụ tài chính mà DeFi có thể cung cấp. Bạn có thể truy cập dịch vụ trao đổi, thị trường tiền tệ, hợp đồng phái sinh và các sản phẩm tiết kiệm trong thế giới DeFi. Tất cả các dịch vụ này đều không cần sự cho phép và không có trung gian.
Cách Các Giao Thức DeFi Tạo Ra Doanh Thu
Chi phí vận hành của các dịch vụ DeFi đến từ sức mạnh tính toán cần thiết để vận hành các hợp đồng thông minh. Người dùng thường chi trả cho chi phí này bằng các khoản phí gas mà họ trả. Tuy nhiên, còn có những chi phí bổ sung khác cho các dịch vụ như phát triển và bảo trì. Các giao thức DeFi tính phí cho dịch vụ của họ để trang trải những chi phí này và tạo ra lợi nhuận.
Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung (DEX)
Người dùng khi trao đổi token trên một DEX phải trả một khoản phí để sử dụng dịch vụ của nó. Ví dụ, một giao dịch có thể phát sinh một khoản phí 0.3% cho kho bạc của DEX hoặc quỹ thanh khoản.
Các Giao Thức Cho Vay
Người dùng khi vay từ một giao thức cho vay phải trả một khoản phí vay. Một phần của số tiền này sẽ được chi trả cho nhà cung cấp thanh khoản (các người dùng khác đã cung cấp vốn), trong khi phần còn lại sẽ thuộc về giao thức.
Tại Sao Doanh Thu Quan Trọng
Ngoài việc trang trải chi phí của một giao thức, doanh thu và lợi nhuận tăng cường cũng có thể mang lại lợi ích cho những người giữ token. Các dự án DeFi thường duy trì mô hình chia sẻ doanh thu thông qua các chủ sở hữu token quản trị. Họ cũng có thể sử dụng doanh thu để tăng tỷ suất sinh lợi hàng năm (APR) cho những người stake hoặc cung cấp thanh khoản trên nền tảng của họ.
Đối với các DEX, doanh thu cao hơn có thể thu hút nhiều người dùng hơn và từ đó cải thiện thanh khoản. Nó cũng có thể tăng cường tỷ suất sinh lợi hàng năm (APY) cho các nhà tổng hợp lợi suất nếu họ hưởng lợi từ việc kết hợp quỹ đã stake của người dùng để “đút lót” cho các validator mạng.
Tóm lại, chúng ta có thể mô tả các luồng tiền và doanh thu của một dự án theo cách vòng tròn:
1. Các dự án phổ biến thu hút thanh khoản, từ đó thu hút thêm người dùng và hình thành một chu trình thuận lợi.
2. Khối lượng giao dịch và thanh khoản cao hơn dẫn đến độ trượt giá thấp hơn và thực hiện nhanh hơn.
3. Nhiều người dùng hơn cải thiện khối lượng giao dịch hợp pháp, dẫn đến nhiều doanh thu hơn.
4. Doanh thu được chia sẻ với những người dùng đã stake, điều này cung cấp thêm thanh khoản.
Chu trình này cũng thu hút người dùng muốn tham gia vào việc canh tác lợi suất. Những người muốn đầu tư tiền của mình có thể tăng khả năng tối đa hóa lợi nhuận của họ thông qua lãi suất kép. Dự án càng thành công, thanh khoản càng nhiều và do đó thu hút thêm nhiều người canh tác lợi suất. Quy trình này tạo ra doanh thu nhiều hơn có thể được sử dụng để cải thiện các dịch vụ của giao thức.
Cách Kiểm Tra Doanh Thu Của Các Giao Thức DeFi
DeFi hoạt động trên chuỗi, có nghĩa là hầu hết mọi thông tin giao dịch — tùy thuộc vào blockchain được sử dụng — đều có thể xác minh. Các trình duyệt blockchain có thể truy cập dễ dàng bởi mọi người, nhưng điều đó không có nghĩa là chúng ta có thể luôn hiểu được mức độ doanh thu của một giao thức. Có một số nhà tổng hợp dữ liệu blockchain đơn giản hóa nhiệm vụ này để bạn có thể hiểu rõ hơn về doanh thu của từng giao thức.
Với một tìm kiếm trên Google và một số nghiên cứu từ các nguồn đáng tin cậy, bạn nên có thể tìm thấy các chỉ số, doanh thu và thống kê về doanh thu của các giao thức DeFi. Những con số này có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
Kết Luận
Doanh thu là một chỉ số quan trọng cần nghiên cứu, bất kể bạn đang xem xét lợi suất thực của một dự án hay các yếu tố cơ bản. Bạn chỉ có thể đầu tư một cách khôn ngoan nếu bạn hiểu cách một giao thức tạo ra và chia sẻ doanh thu của nó. Bạn có thể tìm hiểu thêm về chủ đề này bằng cách khám phá DeFi 2.0, canh tác lợi suất và các chủ đề tài chính tổng quát trên Hibt Academy.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm và cảnh báo rủi ro: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “như là” nhằm mục đích thông tin và giáo dục chung, không có bất kỳ đại diện hoặc bảo đảm nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn chuyên nghiệp thích hợp. Khi bài viết được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng quan điểm đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Hibt Academy.