Apa Itu Mata Uang Fiat?

Apa itu Mata Uang Fiat?

Sederhananya, mata uang fiat adalah alat pembayaran sah yang nilainya berasal dari pemerintah yang menerbitkannya, bukan dari barang atau komoditas fisik. Kekuatan pemerintah yang menetapkan nilai mata uang fiat merupakan kunci dalam jenis uang ini. Sebagian besar negara di dunia menggunakan sistem mata uang fiat untuk membeli barang dan jasa, berinvestasi, dan menabung. Mata uang fiat menggantikan standar emas dan sistem berbasis komoditas lainnya dalam menetapkan nilai alat pembayaran sah.

Munculnya Mata Uang Fiat

Mata uang fiat berasal dari berabad-abad yang lalu di Tiongkok. Provinsi Sichuan mulai menerbitkan uang kertas pada abad ke-11. Awalnya, uang kertas dapat ditukar dengan sutra, emas, atau perak. Namun akhirnya, Kublai Khan berkuasa dan menetapkan sistem mata uang fiat pada abad ke-13. Para sejarawan mengklaim bahwa uang ini berperan penting dalam kejatuhan Kekaisaran Mongol, dengan pengeluaran berlebihan dan hiperinflasi sebagai akar penyebab kemundurannya.

Uang fiat juga digunakan di Eropa selama abad ke-17, diadopsi oleh Spanyol, Swedia, dan Belanda. Sistem ini gagal di Swedia dan pemerintah akhirnya meninggalkannya untuk standar perak. Selama dua abad berikutnya, New France di Kanada, Koloni Amerika, dan kemudian Pemerintah Federal AS juga bereksperimen dengan uang fiat dengan hasil yang beragam.

Pada abad ke-20, AS kembali menggunakan mata uang berbasis komoditas dalam skala yang agak terbatas. Pada tahun 1933, pemerintah mengakhiri praktik penukaran uang kertas dengan emas. Pada tahun 1972, di bawah Presiden Nixon, AS sepenuhnya meninggalkan standar emas, yang akhirnya mengakhiri penggunaannya secara internasional, dan beralih ke sistem mata uang fiat. Hal ini menyebabkan penggunaan mata uang fiat di seluruh dunia.

Mata Uang Fiat vs. Standar Emas

Sistem standar emas memungkinkan konversi uang kertas menjadi emas. Bahkan, semua uang kertas didukung oleh sejumlah emas terbatas yang dipegang oleh pemerintah. Di bawah sistem mata uang berbasis komoditas, pemerintah dan bank hanya dapat memperkenalkan mata uang baru ke dalam perekonomian jika mereka memiliki jumlah emas yang nilainya setara. Sistem ini membatasi kemampuan pemerintah untuk menciptakan uang dan meningkatkan nilai mata uang mereka hanya berdasarkan faktor ekonomi.

Di sisi lain, dalam sistem mata uang fiat, uang tidak dapat dikonversi ke apa pun. Dengan uang fiat, otoritas dapat secara langsung memengaruhi nilai mata uang mereka dan mengaitkannya dengan kondisi ekonomi. Pemerintah dan bank sentral negara mereka memiliki kendali yang jauh lebih besar atas sistem mata uang. Mereka dapat menanggapi berbagai peristiwa dan krisis keuangan dengan berbagai instrumen, seperti pembentukan sistem perbankan cadangan fraksional dan penerapan pelonggaran kuantitatif.

Para pendukung standar emas berpendapat bahwa sistem mata uang berbasis komoditas lebih stabil karena didukung oleh sesuatu yang fisik dan berharga. Pendukung mata uang fiat membantah bahwa harga emas sama sekali tidak stabil. Dalam konteks ini, nilai atau harga mata uang berbasis komoditas dan uang fiat dapat berfluktuasi. Tetapi dengan sistem mata uang fiat, pemerintah memiliki lebih banyak fleksibilitas untuk bertindak ketika terjadi keadaan darurat ekonomi.

Beberapa Kelebihan dan Kekurangan Menggunakan Mata Uang Fiat

Para ekonom dan pakar keuangan lainnya tidak sepakat dalam mendukung mata uang fiat. Para pendukung dan penentang dengan penuh semangat memperdebatkan pro dan kontra dari sistem mata uang ini.

1. Kelangkaan: Uang fiat tidak terpengaruh dan dibatasi oleh kelangkaan komoditas fisik seperti emas.
2. Biaya: Uang fiat lebih terjangkau untuk diproduksi daripada uang berbasis komoditas.
3. Daya tanggap: Mata uang fiat memberikan fleksibilitas kepada pemerintah dan bank sentral mereka untuk mengatasi krisis ekonomi.
4. Perdagangan Internasional: Mata uang fiat digunakan di berbagai negara di seluruh dunia, menjadikannya bentuk mata uang yang dapat diterima untuk perdagangan internasional.
5. Kemudahan: Tidak seperti emas, uang fiat tidak bergantung pada cadangan fisik yang memerlukan penyimpanan, perlindungan, pemantauan, dan tuntutan mahal lainnya.
6. Tidak Memiliki Nilai Intrinsik: Mata uang fiat tidak memiliki nilai intrinsik. Hal ini memungkinkan pemerintah untuk menciptakan uang dari ketiadaan, yang dapat menyebabkan hiperinflasi dan runtuhnya sistem ekonomi mereka.
7. Berisiko secara historis: Secara historis, penerapan sistem mata uang fiat biasanya menyebabkan keruntuhan keuangan, yang menunjukkan bahwa sistem ini memiliki beberapa risiko.

Mata Uang Fiat vs. Mata Uang Kripto

Mata uang fiat dan mata uang kripto memiliki beberapa kesamaan, yaitu keduanya tidak didukung oleh komoditas fisik—tetapi di situlah kesamaannya berakhir. Sementara uang fiat dikendalikan oleh pemerintah dan bank sentral, mata uang kripto pada dasarnya terdesentralisasi, sebagian besar karena buku besar digital terdistribusi yang disebut Blockchain. 

Perbedaan penting lainnya antara kedua sistem mata uang ini adalah bagaimana masing-masing bentuk uang ini dihasilkan. Bitcoin, seperti kebanyakan mata uang kripto, memiliki pasokan yang terkontrol dan terbatas. Sebaliknya, bank dapat menciptakan uang fiat dari ketiadaan, sesuai dengan penilaian mereka terhadap kebutuhan ekonomi suatu negara. 

Sebagai bentuk uang digital, mata uang kripto tidak memiliki wujud fisik dan tidak mengenal batas negara, sehingga kurang membatasi transaksi di seluruh dunia. Selain itu, transaksi tidak dapat dibatalkan, dan sifat mata uang kripto membuat pelacakan jauh lebih sulit dibandingkan dengan sistem fiat.

Perlu dicatat, pasar mata uang kripto jauh lebih kecil dan, karenanya, jauh lebih fluktuatif daripada pasar tradisional. Ini mungkin salah satu alasan mengapa mata uang kripto belum diterima secara universal, tetapi seiring pertumbuhan dan kematangan ekonomi kripto, volatilitas kemungkinan akan menurun.

Kesimpulan

Masa depan kedua bentuk mata uang ini sama sekali tidak pasti. Meskipun mata uang kripto masih memiliki jalan panjang dan pasti akan menghadapi lebih banyak tantangan, sejarah mata uang fiat menunjukkan kerentanan bentuk uang ini. Itulah alasan utama mengapa banyak orang menjajaki kemungkinan untuk beralih ke sistem mata uang kripto untuk transaksi keuangan mereka - setidaknya dalam persentase tertentu.

Salah satu ide utama di balik penciptaan Bitcoin dan mata uang kripto adalah untuk mengeksplorasi bentuk uang baru yang dibangun di atas jaringan peer-to-peer terdistribusi. Kemungkinan besar Bitcoin tidak diciptakan untuk menggantikan seluruh sistem mata uang fiat, tetapi untuk menawarkan jaringan ekonomi alternatif. Namun demikian, Bitcoin tentu memiliki potensi untuk menciptakan sistem keuangan yang lebih baik untuk masyarakat yang lebih baik.