Apa itu Uang?

Perkenalan

Uang tidak diragukan lagi merupakan salah satu pilar terpenting peradaban modern. Selama ribuan tahun, uang telah berfungsi sebagai semacam bahasa nilai, memfasilitasi perdagangan antar individu, dan memungkinkan mereka untuk menyimpan hasil kerja mereka.

Secara garis besar, definisi uang adalah sesuatu yang diterima secara luas sebagai alat pembayaran untuk barang dan jasa . Masyarakat di seluruh dunia telah menciptakan berbagai jenis uang – begitu banyaknya sehingga sulit untuk mengkategorikan semuanya secara rapi.

Dalam artikel ini, kita akan membedakan antara uang komoditas , uang representatif , dan uang fiat .

Sebelum uang: barter

Barter merujuk pada tindakan pertukaran barang atau jasa dengan barang atau jasa lainnya. Menariknya, hal ini juga dapat diamati dalam konteks kehidupan lainnya. Spesies di kerajaan tumbuhan dan hewan menjalin kesepakatan tak tertulis – hubungan simbiosis – di mana keduanya saling menguntungkan dari tindakan masing-masing. Misalnya, pohon akasia tanduk banteng menyediakan makanan dan tempat berlindung bagi semut sebagai imbalan atas perlindungan dari parasit. Zebra dan badak membersihkan diri dari kutu dengan membiarkan burung oxpecker memakan kutu yang menempel di kulit mereka.

Tentu saja, manusia memiliki pemahaman nilai yang berbeda dan lebih canggih daripada spesies di atas. Jauh sebelum munculnya uang seperti yang kita kenal sekarang, kita memahami bahwa kita dapat menukar barang kita dengan barang orang lain.

Ini sangat mudah dipahami. Misalkan Anda memiliki mantel dan tetangga Anda memiliki apel. Dia kedinginan dan Anda lapar. Anda memberikan mantel itu kepadanya sebagai ganti dua puluh apel. Kalian berdua mendapatkan apa yang kalian inginkan dengan menukarkannya dengan apa yang kalian miliki.

Sayangnya, tidak selalu semudah itu. Anda mungkin akan menginginkan lebih banyak apel nanti, tetapi mantel baru tetangga Anda akan bertahan beberapa tahun. Dia mungkin tidak ingin bertukar lagi ketika Anda melakukannya. Dia mungkin juga kurang beruntung jika ingin membeli bensin, tetapi pemilik SPBU alergi terhadap apel dan tidak mau menerimanya.

Fenomena ini dikenal sebagai kesamaan keinginan dalam ekonomi. Barter berjalan baik ketika Anda memiliki sesuatu yang diinginkan pihak lawan, dan sebaliknya. Barter gagal ketika pihak-pihak tidak membutuhkan barang milik pihak lain.

Uang komoditas

Komoditas adalah bahan mentah yang bermanfaat dalam beberapa hal (beberapa orang mungkin mengatakan bahwa komoditas memiliki nilai intrinsik ). Definisi ini mencakup berbagai macam barang – mulai dari logam seperti emas, perak, dan tembaga hingga barang konsumsi seperti gandum, kopi, dan beras.

Oleh karena itu, uang komoditas melibatkan penggunaan komoditas sebagai alat pembayaran. Anda mungkin tidak dapat menggunakan minyak di toko lokal Anda, tetapi ada banyak contoh sepanjang sejarah tentang bahan mentah yang bermanfaat yang dijadikan mata uang.

Sebagai contoh, tembakau dinyatakan sebagai alat pembayaran yang sah di Virginia pada tahun 1600-an. Seperti yang dijelaskan Nick Szabo dalam esai berpengaruhnya, Shelling Out: The Origins of Money, suku-suku asli Amerika menggunakan wampum (manik-manik yang terbuat dari cangkang kerang) dan cangkang cowry sebagai alat tukar. Seperti tembakau di Virginia, komoditas ini juga diadopsi sebagai alat pembayaran yang sah selama beberapa dekade.

Secara sepintas, perdagangan komoditas mungkin tidak terlihat jauh berbeda dari ekonomi barter. Lagipula, jika Anda memiliki buku dan menawarkan untuk menjualnya dengan imbalan beras, bukankah Anda melakukan hal yang sama seperti yang telah kita bahas sebelumnya?

Secara fungsional, ya, tetapi uang komoditas bertindak sebagai alat tukar . Dalam skenario ini, Anda dapat mengharapkan beras diterima secara luas sebagai alat pembayaran untuk barang atau jasa. Jadi, tidak seperti ekonomi barter, di mana Anda menukar barang atau jasa dengan barang atau jasa lainnya, beras akan menjadi alat tukar yang menarik dalam banyak perdagangan.

Oleh karena itu, Anda cenderung menghitung nilai buku Anda berdasarkan apa yang dapat Anda beli dengan beras. Anda menerima beras, bukan karena Anda akan memakannya, tetapi karena Anda dapat menukarkannya dengan barang lain. Jika komoditas yang dimaksud sangat melimpah, ia juga dapat berfungsi sebagai satuan hitung – sesuatu yang Anda gunakan untuk menentukan harga barang lain. Dalam dunia seperti itu, jumlah uang yang Anda bayarkan untuk secangkir kopi mungkin dinyatakan dalam kilogram beras.

Uang komoditas menghindari masalah kesamaan keinginan yang Anda temui dalam sistem barter. Itu karena Anda dapat mengambil uang komoditas dan menggunakannya dalam perdagangan lain di kemudian hari.

Logam mulia, seperti emas dan perak, mungkin merupakan bentuk uang komoditas yang paling terkenal. Emas telah bertahan melalui berbagai peradaban, digunakan baik sebagai uang maupun sebagai logam industri. Bahkan hingga saat ini, koin emas dan batangan emas dianggap sebagai penyimpan nilai yang paling utama. Investor menyimpan kekayaan mereka dalam logam mulia agar dapat mengaksesnya di kemudian hari. Ada banyak alasan mengapa emas dihormati – kita akan membahas fungsi uang yang dipenuhinya dalam Apakah Bitcoin Merupakan Penyimpan Nilai?

Komoditas belum hilang. Namun, sebagai mata uang, komoditas sebagian besar telah digantikan oleh bentuk uang lainnya.

Uang perwakilan

Uang komoditas memang merupakan peningkatan dibandingkan sistem barter, tetapi masih memiliki kekurangan tersendiri, terutama dari perspektif kemudahan. Meskipun Anda dapat memasukkan segenggam koin emas dan perak ke dalam saku dan menggunakannya untuk melakukan pembelian kecil, konsep ini tidak dapat diterapkan dalam skala besar.

Bisakah Anda bayangkan mencoba melakukan pembelian menengah hingga besar dengan koin saat ini? Sebagai gambaran, jika Anda ingin membeli bitcoin dari seseorang seharga 8.000 euro, Anda perlu membawa sekitar 60 kg koin satu euro .

Setelah uang komoditas, muncullah uang representatif – alternatif yang jauh lebih mudah dipindahkan dan didukung oleh komoditas. Uang representatif muncul di berbagai tempat di seluruh dunia pada waktu yang berbeda. Pada dasarnya, ini melibatkan penerbit pusat yang menghasilkan sertifikat yang dapat ditukarkan dengan sejumlah komoditas tertentu.

Alih-alih membawa berpuluh-puluh kilogram perak, Anda bisa memegang selembar kertas yang membuktikan kepemilikan Anda. Kapan saja, Anda bisa pergi ke penerbit dan menukarkan kertas tersebut dengan perak asli. Atau, Anda bisa memberikannya kepada seseorang sebagai pembayaran, dan mereka bisa menukarkannya sendiri. Jika Anda familiar dengan stablecoin, prinsipnya pada dasarnya sama.

Terdapat beberapa kasus di mana perusahaan swasta menerbitkan uang representatif, tetapi hal itu dilakukan dalam skala yang jauh lebih besar oleh bank sentral. Anda mungkin sudah familiar dengan standar emas, sebuah kebijakan yang diadopsi oleh banyak pemerintah di mana mata uang nasional didukung oleh emas. Tampaknya sangat berbeda dengan sistem yang berlaku saat ini, tetapi kurang dari seabad yang lalu, Anda dapat membawa uang kertas ke bank dan menukarkannya dengan logam mulia.

Dari sudut pandang ekonomi, hal ini memiliki beberapa manfaat yang substansial. Begitu substansialnya sehingga standar emas masih menjadi istilah yang digunakan untuk menggambarkan sesuatu yang kinerjanya lebih baik daripada alternatif lainnya. Keuntungan pertama adalah, meskipun intervensi pemerintah meningkat, mata uang tidak mudah terdevaluasi melalui inflasi. Pemerintah tidak dapat menerbitkan uang kertas yang melebihi jumlah yang mereka miliki – setidaknya secara teori. Sayangnya, mudah (dan menarik) bagi bank untuk menerapkan kebijakan cadangan fraksional, di mana mereka menciptakan lebih banyak uang kertas daripada emas yang tersimpan.

Standar emas memungkinkan individu untuk bertransaksi dengan emas, tanpa kerepotan membawa emas batangan atau harus membaginya untuk melakukan pembelian.

Keuntungan lain dari sistem moneter ini berkaitan dengan fakta bahwa emas selalu diakui secara internasional. Jika perekonomian domestik mereka berpusat pada emas, maka negara-negara yang menggunakan standar emas dapat lebih mudah memperdagangkan sumber daya yang apresiasinya tinggi secara global.

Uang fiat

Uang representatif bukan lagi bentuk uang yang dominan. Kematian standar emas menyebabkan jenis uang baru diadopsi secara global – uang yang sepenuhnya terlepas dari komoditas.

Singkatnya, fiat adalah uang yang dikeluarkan oleh pemerintah (istilah fiat berasal dari kata Latin yang berarti berdasarkan dekrit ). Dolar Amerika Serikat, peso Meksiko, yen Jepang, dan rupee India yang digunakan saat ini adalah contohnya.

Nilai uang fiat sangat bergantung pada keputusan pemerintah dan bank sentral. Pada intinya, uang kertas fiat hanyalah selembar kertas yang nilainya hanya ditentukan oleh badan pengatur.

Perlu dicatat bahwa, meskipun terkadang dianggap sebagai penemuan baru, uang fiat dalam bentuk uang kertas sebenarnya berasal dari Tiongkok abad ke-11. Sistem ini juga pernah diujicoba di Eropa abad ke-17 dan Amerika selama beberapa ratus tahun kemudian.

Berbeda dengan jenis uang yang telah kita bahas sejauh ini, mata uang fiat tidak memiliki unsur kelangkaan. Sangat mudah untuk memproduksi uang kertas dari bahan-bahan yang mudah didapat, tidak seperti komoditas pertanian yang membutuhkan waktu untuk tumbuh, atau logam mulia yang harus diekstraksi. Tanpa batasan-batasan ini, entitas seperti Federal Reserve dapat menciptakan uang baru dari udara kosong.

Tergantung siapa yang Anda tanya, ini bisa dianggap sebagai kekuatan terbesar atau kelemahan terbesarnya. Para pendukung sistem uang fiat berpendapat bahwa kemampuan untuk meningkatkan jumlah uang beredar memberi pemerintah lebih banyak fleksibilitas untuk mengatasi krisis keuangan atau mengelola perekonomian secara keseluruhan. Dengan mengendalikan pasar uang dan suku bunga, pemerintah memiliki kendali yang tinggi atas urusan keuangan negara.

Lucunya, argumen yang sama juga dikemukakan oleh para penentang mata uang fiat, meskipun dengan sudut pandang yang berbeda. Salah satu kritik utama terhadap kebijakan moneter pemerintah adalah bahwa inflasi secara perlahan mengikis kekayaan para pemegang uang fiat. Jika tidak terkendali, hal itu dapat memicu periode inflasi yang agresif (hiperinflasi), yang pada dasarnya mendevaluasi mata uang sepenuhnya dan dapat menyebabkan kerusakan ekonomi dan sosial yang besar.

Lalu, di mana peran mata uang kripto dalam hal ini?

Bitcoin telah dilabeli sebagai uang digital dan emas digital. Di satu sisi, ia meniru banyak karakteristik uang yang terlihat pada komoditas (yaitu, fungibilitas, pembagian, portabilitas), menjadikannya media pertukaran yang ideal.

Di sisi lain, Bitcoin semakin dihargai karena sifatnya sebagai penyimpan nilai. Para pendukung Bitcoin sebagai emas digital percaya bahwa kebijakan pasokan deflasi (atau lebih tepatnya, disinflasi) akan membantunya mempertahankan daya beli dari waktu ke waktu. Hal ini sangat kontras dengan mata uang inflasi seperti dolar AS, yang dapat didevaluasi atas kebijakan sistem Federal Reserve.

Secara sepintas, mata uang kripto tampak termasuk dalam kategori uang komoditas. Meskipun tidak memiliki kegunaan di luar protokolnya, mata uang kripto tidak didukung oleh apa pun atau diterbitkan oleh entitas pemerintah. Nilai uang, dalam hal mata uang digital, berasal dari penilaian yang diberikan oleh pasar bebas.

Kesimpulan

Seperti yang telah kita lihat, uang memiliki banyak bentuk. Sebagian besar dari kita terbiasa memikirkan nilai dalam mata uang fiat nasional kita, tetapi ini adalah penemuan yang relatif baru. Aplikasi pembayaran yang Anda gunakan saat ini adalah hasil dari ribuan tahun evolusi moneter.

Mata uang kripto merupakan eksperimen yang menjanjikan dalam babak baru sejarah keuangan. Jika Bitcoin atau mata uang kripto lainnya diadopsi secara luas, mereka akan menjadi contoh nyata pertama dari komoditas digital. Waktu akan membuktikan apakah mata uang kripto akan menggantikan dominasi mata uang fiat saat ini di seluruh dunia.