Apa itu Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto?
Singkatnya
Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto memberikan skor 0 hingga 100 untuk sentimen pasar kripto. Indeks ini didasarkan pada Indeks Ketakutan dan Keserakahan CNNMoney yang digunakan untuk menganalisis pasar saham.
Ketakutan (skor 0 hingga 49) menunjukkan valuasi yang rendah dan kelebihan pasokan di pasar. Keserakahan (skor 50 hingga 100) menunjukkan valuasi yang tinggi pada mata uang kripto dan kemungkinan terjadinya gelembung.
Memperhatikan perubahan tingkat ketakutan dan keserakahan dapat menjadi bagian dari strategi perdagangan Anda saat memilih untuk masuk atau keluar dari pasar kripto.
Perkenalan
Saat memutuskan apakah Anda harus membeli atau menjual aset di pasar kripto, seorang trader atau investor yang baik akan selalu mencari data pendukung. Ada grafik untuk dilihat, fundamental untuk dianalisis, dan sentimen pasar untuk dimanfaatkan. Namun, mempelajari setiap metrik dan indeks yang tersedia bukanlah penggunaan waktu yang paling efisien. Dengan Crypto Fear and Greed Index, kombinasi sentimen dan metrik fundamental memberikan gambaran sekilas tentang rasa takut dan keserakahan di pasar. Meskipun Anda tidak boleh hanya mengandalkan indikator ini, indikator ini dapat membantu Anda memahami keseluruhan suasana pasar cryptocurrency.
Apa itu indeks?
Secara tradisional, sebuah indeks mengambil beberapa titik data dan menggabungkannya menjadi satu ukuran statistik. Anda mungkin sudah pernah mendengar tentang Dow Jones Industrial Average (DJIA), sebuah indeks terkenal yang melacak pasar saham. DJIA adalah kombinasi tertimbang harga dari 30 perusahaan besar yang terdaftar di berbagai bursa saham di AS. Para pedagang dan investor dapat membeli DJIA untuk mendapatkan eksposur gabungan terhadap saham-saham perusahaan tersebut.
Crypto Fear and Greed Index juga merupakan ukuran tertimbang dari data pasar, tetapi di situlah kesamaannya berakhir. Crypto Fear and Greed Index bukanlah sesuatu yang dapat Anda beli atau instrumen keuangan apa pun. Ini hanyalah indikator pasar yang dapat melengkapi analisis Anda.
Apa itu indikator pasar?
Indikator pasar memudahkan para trader dan investor untuk menganalisis data pasar. Indikator ada di semua bentuk analisis pasar: analisis teknikal, analisis fundamental, dan analisis sentimen. Jika Anda sudah pernah bereksperimen dengan analisis teknikal (TA), Anda mungkin sudah memiliki pengalaman dengan indikator. Indikator ini berkisar dari rata-rata pergerakan sederhana hingga pola grafik kompleks seperti Ichimoku Clouds. Indikator TA berkaitan dengan menganalisis harga, volume perdagangan, dan tren statistik lainnya.
Indikator analisis fundamental menggunakan pendekatan yang berbeda. Saat Anda meneliti token atau saham, pada dasarnya Anda mencoba menentukan nilai fundamental yang mendasari proyek tersebut. Misalnya, riset Anda dapat mencakup jumlah pengguna dan nilai pasar total yang digabungkan menjadi sebuah indikator.
Selain itu, kita memiliki indikator sentimen pasar yang mengukur perasaan dan pemikiran investor dan pedagang. Crypto Fear and Greed Index hanyalah salah satu dari banyak contoh. Contoh lainnya termasuk The Bull & Bear Index dari Augmento dan WhaleAlert yang melacak transfer besar dari para whale di pasar kripto. Sampai batas tertentu, riset kripto sangat bergantung pada analisis media sosial, komunitas, dan opini publik. Karena alasan ini, analisis sentimen dapat sangat berguna untuk kelas aset ini.
Apa sebenarnya Indeks Ketakutan dan Keserakahan itu?
CNNMoney awalnya menciptakan Fear and Greed Index untuk menganalisis sentimen pasar saham. Alternative.me kemudian membuat versi mereka sendiri yang disesuaikan untuk pasar kripto.
Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto menganalisis berbagai tren dan indikator pasar untuk menentukan apakah pelaku pasar merasa serakah atau takut. Skor 0 menunjukkan ketakutan ekstrem, sedangkan 100 menunjukkan keserakahan ekstrem. Skor 50 menunjukkan pasar agak netral.
Pasar yang diliputi rasa takut bisa menjadi indikasi bahwa mata uang kripto undervalued (bernilai rendah). Terlalu banyak rasa takut di pasar dapat menyebabkan penjualan berlebihan dan kepanikan yang berlebihan. Rasa takut tidak selalu berarti bahwa pasar telah memasuki tren bearish jangka panjang. Sebaliknya, Anda dapat menganggapnya sebagai referensi jangka pendek atau menengah terhadap sentimen pasar secara keseluruhan.
Ketamakan di pasar adalah situasi yang berlawanan. Jika investor dan pedagang serakah, ada kemungkinan terjadi valuasi berlebihan dan gelembung harga. Bayangkan situasi di mana FOMO (fear of missing out/ketakutan ketinggalan) menyebabkan investor memompa pasar, sehingga harga Bitcoin menjadi terlalu tinggi. Dengan kata lain, peningkatan ketamakan dapat menyebabkan kelebihan permintaan, yang secara artifisial menaikkan harga.
Bagaimana cara kerja Crypto Fear and Greed Index?
Setiap hari, Alternate.me menghitung nilai baru dari 0 hingga 100. Hingga Juli 2021, Crypto Fear and Greed Index hanya menggunakan informasi terkait Bitcoin. Alasannya adalah korelasi signifikan BTC dengan pasar kripto secara keseluruhan dalam hal harga dan sentimen. Ada rencana di masa mendatang untuk mencakup koin-koin besar lainnya.
Anda dapat membagi skala indeks ke dalam kategori-kategori berikut:
- 0-24: Ketakutan ekstrem (oranye)
- 25-49: Ketakutan (kuning/jingga)
- 50-74: Keserakahan (hijau muda)
- 75-100: Keserakahan ekstrem (hijau)
Indeks ini menghitung nilainya dengan menggabungkan lima faktor pasar berbobot berbeda. Mari kita lihat:
1. Volatilitas (25% dari indeks). Volatilitas mengukur nilai Bitcoin saat ini dengan rata-rata dari 30 dan 90 hari terakhir. Di sini, indeks menggunakan volatilitas sebagai pengganti ketidakpastian di pasar.
2. Momentum/volume pasar (25% dari indeks). Volume perdagangan dan momentum pasar Bitcoin saat ini dibandingkan dengan nilai rata-rata 30 dan 90 hari sebelumnya, kemudian digabungkan. Pembelian volume tinggi yang konstan menunjukkan sentimen pasar yang positif atau serakah.
3. Media sosial (15% dari indeks). Faktor ini mengamati jumlah tagar Twitter yang terkait dengan Bitcoin dan, khususnya, tingkat interaksinya. Biasanya, jumlah interaksi yang konstan dan luar biasa tinggi lebih berkaitan dengan keserakahan pasar daripada ketakutan.
4. Dominasi Bitcoin (10% dari indeks). Input ini mengukur dominasi BTC di pasar. Peningkatan dominasi pasar menunjukkan investasi baru ke dalam koin dan kemungkinan pengalokasian kembali dana dari altcoin.
5. Google Trends (10% dari indeks). Dengan melihat data Google Trends untuk kueri pencarian terkait Bitcoin, indeks ini dapat memberikan wawasan tentang sentimen pasar. Misalnya, peningkatan pencarian "Bitcoin Scam" akan menunjukkan lebih banyak ketakutan di pasar.
6. Hasil survei (Skor Indeks 15%). Input ini saat ini dihentikan sementara dan telah dihentikan sementara untuk beberapa waktu.
Mengapa Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto bermanfaat?
Indeks Ketakutan dan Keserakahan Kripto dapat menjadi alat yang berharga untuk memeriksa perubahan sentimen pasar. Fluktuasi besar dapat memberikan peluang untuk masuk atau keluar sebelum pasar lainnya mengikuti tren. Kita dapat melihat contoh singkatnya dengan memeriksa kapitalisasi pasar kripto total selama tiga bulan terakhir dibandingkan dengan angka indeks.
Titik 1 menunjukkan tanggal 26 April 2021, titik terendah dari perubahan signifikan pada nilai indeks dari 73 (Kesrakahan) menjadi 27 (Ketakutan). Titik 2 menunjukkan awal penurunan lainnya pada tanggal 12 Mei 2021, dari 68 (Kesrakahan) menjadi 26 (Ketakutan). Kita dapat melihat apakah hal ini sesuai dengan pasar kripto dengan membandingkan perubahan ini dengan kapitalisasi pasar kripto secara keseluruhan.
Poin 1 sekali lagi menunjukkan tanggal 26 April dimulai dari $1,78 triliun (USD) sebelum naik ke puncak $2,53 triliun pada tanggal 12 Mei. Jika Anda menggabungkan ini dengan apa yang kita lihat di atas, Anda akan melihat perubahan besar dalam sentimen dari keserakahan menjadi ketakutan yang bertepatan dengan titik terendah lokal dalam kapitalisasi pasar kripto. Saat pasar menjadi lebih serakah , kapitalisasi pasar secara keseluruhan meningkat hingga mencapai maksimumnya. Pada titik maksimum, sentimen sekali lagi turun tajam.
Dengan contoh kita, indeks tersebut terbukti bermanfaat dalam menemukan peluang pembelian dan memprediksi aksi jual di pasar. Dengan menggunakan indeks ini, Anda dapat memeriksa apakah reaksi emosional Anda berlebihan atau sesuai dengan pasar. Tetapi apakah indeks ini akan selalu bermanfaat untuk setiap situasi? Kemungkinan besar, tidak.
Bisakah saya menggunakan indeks ini untuk analisis jangka panjang?
Indikator ini tidak berfungsi dengan baik untuk analisis jangka panjang siklus pasar kripto. Dalam tren naik atau turun, terdapat beberapa siklus ketakutan dan keserakahan. Perubahan ini berguna bagi para swing trader untuk mengambil keuntungan. Namun, bagi investor yang ingin menahan aset, akan sulit untuk memprediksi perubahan dari pasar bullish ke pasar bearish hanya dari indeks ini. Anda perlu menganalisis aspek pasar lainnya untuk mendapatkan perspektif jangka panjang.
Seperti biasa, saran yang direkomendasikan adalah jangan hanya bergantung pada satu indikator atau gaya analisis. Pastikan untuk melakukan riset sendiri (DYOR) sebelum menginvestasikan uang dan hanya investasikan apa yang mampu Anda rugikan.
Kesimpulan
Crypto Fear and Greed Index adalah cara sederhana untuk mengumpulkan dan meringkas berbagai metrik fundamental dan sentimen pasar. Daripada harus melakukannya sendiri, Anda dapat mengandalkan indikator ini untuk melacak media sosial, Google Trends, dan statistik lainnya. Jika Anda ingin memasukkannya dalam analisis Anda, pertimbangkan untuk melengkapinya dengan metrik dan indikator lain untuk mendapatkan pandangan yang lebih seimbang.