Apa itu nilai waktu uang?
Singkatnya
Nilai waktu uang (Time Value of Money/TVM) adalah konsep yang menyatakan bahwa lebih baik menerima sejumlah uang sekarang daripada jumlah yang sama di masa depan. Hal ini karena Anda dapat menginvestasikan uang tersebut, sehingga memberikan keuntungan. Konsep ini dapat dikembangkan lebih lanjut untuk melihat nilai sekarang dari jumlah di masa depan dan nilai masa depan dari jumlah saat ini.
Nilai waktu uang (TVM) dapat direpresentasikan secara matematis dengan sejumlah persamaan. Penggabungan bunga juga dapat ditambahkan, dan inflasi juga umumnya dipertimbangkan ketika membuat keputusan tentang TVM.
Perkenalan
Seberapa besar kita menghargai uang adalah konsep yang menarik. Tampaknya beberapa orang kurang menghargainya daripada yang lain. Yang lain juga bersedia bekerja lebih keras untuk mendapatkannya. Meskipun konsep-konsep ini cukup abstrak, dalam hal menilai uang dari waktu ke waktu, sebenarnya ada kerangka kerja yang mapan. Jika Anda bertanya-tanya apakah akan menunggu kenaikan gaji akhir tahun yang lebih besar atau mendapatkan kenaikan gaji yang lebih kecil sekarang, nilai waktu uang adalah prinsip yang bagus untuk dipelajari.
Memperkenalkan Nilai Waktu Uang
Nilai waktu uang (Time Value of Money/TVM) adalah konsep ekonomi/keuangan yang menyatakan bahwa lebih baik menerima sejumlah uang sekarang daripada jumlah yang sama di masa depan. Di dalam keputusan ini terkandung gagasan biaya peluang. Dengan memilih untuk menerima uang nanti, Anda kehilangan kesempatan untuk menginvestasikannya sementara itu atau menggunakan uang tersebut untuk kegiatan berharga lainnya.
Mari kita lihat sebuah contoh. Anda meminjamkan teman Anda $1.000 beberapa waktu lalu, dan sekarang mereka menghubungi Anda untuk mengembalikannya. Mereka menawarkan untuk memberi Anda $1.000 hari ini jika Anda mengambilnya, tetapi besok mereka akan melakukan perjalanan keliling dunia selama satu tahun. Namun, mereka akan memberi Anda $1.000 setelah mereka kembali dalam 12 bulan.
Jika Anda merasa sangat malas, Anda mungkin menunggu 12 bulan. Tetapi nilai uang (TVM) berarti Anda akan lebih baik mengambilnya hari ini. Dalam 12 bulan tersebut, Anda dapat menyimpannya di rekening tabungan dengan bunga tinggi. Anda bahkan dapat menginvestasikannya dengan bijak dan mendapatkan keuntungan. Inflasi juga berarti bahwa uang Anda akan bernilai lebih rendah 12 bulan ke depan, jadi Anda sebenarnya dibayar lebih sedikit dalam nilai riil.
Pertanyaan menarik yang perlu dipertimbangkan adalah berapa yang harus teman Anda bayarkan kepada Anda dalam 12 bulan agar penantian itu sepadan? Pertama, teman Anda setidaknya perlu mengimbangi potensi penghasilan yang bisa Anda dapatkan selama periode tunggu 12 bulan tersebut.
Apa itu Nilai Sekarang dan Nilai Masa Depan?
Kita dapat meringkas seluruh percakapan ini dengan rapi dalam sebuah rumus singkat yang dikenal sebagai Rumus Nilai Uang Masa Depan (TVM). Tetapi sebelum kita membahasnya, kita perlu menyelesaikan beberapa perhitungan lain terlebih dahulu: nilai uang saat ini dan nilai uang di masa depan.
Nilai sekarang dari uang memungkinkan Anda mengetahui nilai saat ini dari sejumlah uang tunai di masa depan, yang didiskontokan pada tingkat pasar. Melihat contoh kita, Anda mungkin ingin mengetahui berapa nilai sebenarnya dari $1.000 yang akan Anda terima dari teman Anda dalam satu tahun ke depan saat ini.
Nilai masa depan adalah kebalikannya. Nilai ini melihat sejumlah uang saat ini dan menghitung berapa nilainya di masa depan dengan suku bunga pasar tertentu. Jadi, nilai masa depan dari $1.000 dalam setahun akan mencakup bunga selama setahun.
Menghitung Nilai Uang di Masa Depan
Nilai masa depan (FV) uang mudah dihitung. Mari kita kembali ke contoh sebelumnya, dan kita akan menggunakan suku bunga (2%) sebagai peluang investasi yang mungkin ada. Nilai masa depan dalam satu tahun dari $1.000 yang Anda terima hari ini yang diinvestasikan adalah:
Nilai Masa Depan = $1.000 * 1,02 = $1.020
Bayangkan teman Anda sekarang mengatakan perjalanannya akan berlangsung selama dua tahun. Nilai masa depan dari $1.000 Anda kemudian akan menjadi:
Nilai Masa Depan = $1.000 * 1,02^2 = $1.040,40
Perhatikan bahwa dalam kedua kasus ini, kita telah mengasumsikan bunga majemuk. Kita dapat menggeneralisasi rumus nilai masa depan kita sebagai berikut:
FV = I * (1 + r)^ n
I=Investasi Awal, r=tingkat bunga, dan n=jumlah periode waktu
Perhatikan bahwa kita juga dapat mengganti I dengan nilai sekarang dari uang yang akan kita bahas nanti. Jadi mengapa kita ingin mengetahui nilai masa depan? Nah, ini membantu kita merencanakan dan mengetahui berapa nilai uang yang diinvestasikan hari ini di masa depan. Ini juga membantu kita dalam contoh sebelumnya, di mana keputusan perlu dibuat untuk mengambil sejumlah uang sekarang atau sejumlah uang lain di kemudian hari.
Menghitung Nilai Sekarang Uang
PV ) uang mirip dengan perhitungan nilai masa depan kita. Yang kita lakukan hanyalah mencoba memperkirakan berapa nilai suatu jumlah di masa depan jika dihitung hari ini. Untuk melakukan ini, kita membalikkan perhitungan untuk nilai masa depan.
Bayangkan teman Anda memberi tahu bahwa setelah satu tahun, mereka akan memberi Anda $1.030, bukan $1.000 seperti yang semula dijanjikan. Namun, Anda perlu mencari tahu apakah itu tawaran yang bagus atau tidak. Kita dapat melakukan ini dengan menghitung nilai sekarang (dengan asumsi suku bunga 2% yang sama).
Nilai Sekarang (PV) = $1.030 / 1,02 = 1.009,80
Di sini, teman Anda sebenarnya menawarkan kesepakatan yang bagus. Nilai sekarangnya $9,80 lebih tinggi daripada yang akan Anda dapatkan dari teman Anda hari ini. Dalam hal ini, Anda akan lebih baik menunggu satu tahun.
Mari kita lihat rumus umum untuk menghitung PV:
PV = FV / (1 + r)^ n
Seperti yang Anda lihat, FV dapat disusun ulang untuk PV dan sebaliknya, sehingga kita mendapatkan rumus TVM.
Pengaruh Penggabungan Bunga dan Inflasi terhadap Nilai Waktu Uang
PV dan FV kita memberikan kerangka kerja yang bagus untuk membahas TVM. Kita sudah memperkenalkan konsep peng compounding, tetapi mari kita perluas lebih lanjut dan lihat bagaimana inflasi juga dapat memengaruhi perhitungan kita.
Efek gabungan
Bunga majemuk memiliki efek bola salju selama bertahun-tahun. Apa yang dimulai sebagai sejumlah kecil uang dapat menjadi jauh lebih besar daripada jumlah yang hanya dihitung dengan bunga sederhana. Dalam model yang telah kita tetapkan, kita melihat perhitungan bunga majemuk sekali setahun. Namun, Anda dapat menghitung bunga majemuk lebih teratur dari itu, misalnya setiap triwulan per tahun.
Untuk mewujudkannya, kita dapat sedikit menyesuaikan model kita.
FV = PV * (1 + r/ t)^ n*t
PV=Nilai Sekarang, r=tingkat bunga, t=jumlah periode peng compounding per tahun
Mari kita masukkan tingkat bunga majemuk 2% per tahun yang diberikan sekali setahun pada $1.000.
Nilai Masa Depan = $1.000 * (1 + 0,02/ 1)^ 1*1 = $1.020
Ini tentu saja sama dengan yang telah kita hitung sebelumnya. Namun, jika Anda memiliki kesempatan untuk menggandakan penghasilan Anda empat kali setahun, hasilnya akan lebih besar.
FV = $1.000 * ( 1 + 0,02/ 4 )^ 1 * 4 = $1020,15
Kenaikan sebesar 15 sen mungkin tampak tidak banyak, tetapi dengan jumlah yang lebih besar dan dalam jangka waktu yang lebih lama, perbedaannya bisa menjadi besar.
Efek inflasi
Sampai saat ini, kami belum memperhitungkan inflasi dalam perhitungan kami. Apa gunanya suku bunga 2% per tahun jika inflasi mencapai 3%? Pada periode inflasi tinggi, Anda mungkin lebih baik memasukkan tingkat inflasi daripada suku bunga pasar. Negosiasi upah adalah salah satu tempat di mana hal ini umum dilakukan.
Namun, inflasi jauh lebih sulit diukur. Pertama, ada berbagai indeks yang dapat dipilih untuk menghitung kenaikan harga barang dan jasa. Indeks-indeks tersebut umumnya memberikan angka yang berbeda. Inflasi juga cukup sulit diprediksi, tidak seperti suku bunga pasar.
Singkatnya, tidak banyak yang bisa kita lakukan tentang inflasi. Kita dapat memasukkan aspek diskon untuk inflasi ke dalam model kita, tetapi seperti yang telah disebutkan, inflasi bisa sangat sulit diprediksi di masa depan.
Bagaimana Nilai Waktu Uang Berlaku untuk Kripto?
Ada banyak peluang di dunia kripto di mana Anda dapat memilih antara sejumlah kripto saat ini dan jumlah yang berbeda di masa depan. Staking terkunci adalah salah satu contohnya. Anda mungkin harus memilih antara menyimpan satu ether (ETH) Anda sekarang atau menguncinya dan mendapatkannya kembali dalam enam bulan dengan suku bunga 2%. Bahkan, Anda mungkin menemukan peluang staking lain yang menawarkan pengembalian yang lebih baik. Beberapa perhitungan TVM sederhana dapat membantu Anda menemukan produk terbaik.
Secara lebih abstrak, Anda mungkin bertanya-tanya kapan sebaiknya membeli bitcoin (BTC). Meskipun BTC umumnya disebut mata uang deflasi, pasokannya sebenarnya meningkat perlahan hingga titik tertentu. Ini, menurut definisi, berarti saat ini pasokannya bersifat inflasi. Haruskah Anda membeli BTC senilai $50 hari ini atau menunggu gaji berikutnya dan membeli $50 bulan depan? TVM akan merekomendasikan yang pertama, tetapi situasi sebenarnya lebih kompleks karena harga BTC yang berfluktuasi.
Pikiran Penutup
Meskipun kita telah mendefinisikan TVM secara formal, Anda mungkin sudah menggunakan konsep ini secara intuitif. Suku bunga, imbal hasil, dan inflasi adalah hal umum dalam kehidupan ekonomi kita sehari-hari. Versi formal yang kita bahas hari ini sangat berguna bagi perusahaan besar, investor, dan pemberi pinjaman. Bagi mereka, bahkan sebagian kecil dari satu persen pun dapat membuat perbedaan besar pada keuntungan dan laba bersih mereka. Bagi kita, sebagai investor kripto, ini tetap merupakan konsep yang perlu diingat ketika memutuskan bagaimana dan di mana menginvestasikan uang Anda untuk mendapatkan pengembalian terbaik.