Bagaimana Protokol DeFi Menghasilkan Pendapatan dan Mengapa Hal Itu Penting

Singkatnya

Protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan layanan keuangan terdesentralisasi melalui kontrak pintar dan mengenakan biaya untuk layanan tersebut. Ketika pendapatan proyek DeFi meningkat, proyek tersebut akan menarik lebih banyak pengguna dan likuiditas.

Perkenalan

Memilih di antara berbagai protokol DeFi dapat memakan banyak waktu dan usaha. Banyak yang tampak serupa, jadi bagaimana kita tahu mana yang terbaik untuk menghasilkan pendapatan pasif dari kripto kita? Langkah penting adalah memahami pendapatan platform dan berapa banyak yang dibagikan kepada penggunanya. Anda kemudian dapat menggunakan informasi ini untuk membuat keputusan yang tepat tentang di mana harus menginvestasikan aset Anda.

Bagaimana Protokol DeFi Berfungsi

Protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan berbagai layanan keuangan yang beroperasi melalui kontrak pintar. Misalnya, protokol DeFi dapat menawarkan layanan pertukaran terdesentralisasi, pinjaman, dan kumpulan likuiditas, semuanya dijalankan melalui kontrak pintar di blockchain. Yang Anda butuhkan untuk mengakses dan menggunakan layanan ini hanyalah dompet dan sejumlah kripto untuk menutupi biaya transaksi Anda.

Hampir tidak ada batasan untuk layanan keuangan yang dapat ditawarkan DeFi. Anda dapat mengakses layanan pertukaran, pasar uang, derivatif, dan produk tabungan di dunia DeFi. Semua layanan ini bersifat tanpa izin dan tanpa perantara.

Bagaimana Protokol DeFi Menghasilkan Pendapatan

Biaya operasional layanan DeFi berasal dari daya komputasi yang dibutuhkan untuk menjalankan kontrak pintar. Pengguna biasanya menutupi jumlah ini dengan biaya gas yang mereka bayarkan. Namun, ada juga biaya tambahan lainnya untuk layanan seperti pengembangan dan pemeliharaan. Protokol DeFi mengenakan biaya untuk layanan mereka untuk menutupi biaya-biaya ini dan menghasilkan keuntungan.

Bursa terdesentralisasi (DEX)

Pengguna yang melakukan pertukaran token di DEX harus membayar biaya untuk menggunakan layanannya. Misalnya, transaksi dapat dikenakan biaya 0,3% untuk kas atau cadangan likuiditas operator DEX.

Protokol pinjaman

Pengguna yang meminjam dari protokol pinjaman harus membayar biaya pinjaman. Sebagian dari biaya ini akan digunakan untuk membayar penyedia likuiditas (pengguna lain yang telah menyediakan modal), sementara sisanya akan masuk ke protokol tersebut.

Mengapa Pendapatan Itu Penting?

Selain menutupi biaya protokol, peningkatan pendapatan dan keuntungan juga dapat menguntungkan para staker. Proyek DeFi sering kali mempertahankan model bagi hasil melalui pemegang token tata kelola mereka. Mereka juga dapat menggunakan pendapatan untuk meningkatkan APR (Annual Percentage Rate) bagi para staker atau penyedia likuiditas di platform mereka.

Bagi DEX, pendapatan yang lebih tinggi dapat menarik lebih banyak pengguna dan pada gilirannya, meningkatkan likuiditas. Hal ini juga dapat meningkatkan APY bagi agregator imbal hasil jika mereka mendapat manfaat dari penggabungan dana yang dipertaruhkan pengguna untuk "suap" sebagai validator jaringan.

Singkatnya, kita dapat menggambarkan arus masuk dan pendapatan suatu proyek secara melingkar:

1. Proyek-proyek populer menarik likuiditas, yang kemudian menarik lebih banyak pengguna dan membentuk siklus yang positif.
2. Volume perdagangan dan likuiditas yang lebih tinggi menyebabkan slippage yang lebih rendah dan eksekusi yang lebih cepat.
3. Semakin banyak pengguna, semakin besar volume perdagangan yang sah, yang pada akhirnya menghasilkan pendapatan yang lebih besar.
4. Pendapatan dibagi dengan pengguna yang melakukan staking, yang memberikan likuiditas lebih besar.

Siklus ini juga menarik pengguna yang ingin terlibat dalam yield farming. Mereka yang ingin menginvestasikan uang mereka dapat meningkatkan peluang memaksimalkan keuntungan mereka dengan bunga majemuk. Semakin sukses suatu proyek, semakin besar likuiditasnya dan, pada gilirannya, semakin banyak yield farmer yang akan tertarik. Proses ini menghasilkan lebih banyak pendapatan yang dapat digunakan untuk meningkatkan penawaran protokol.

Bagaimana Cara Melihat Berapa Banyak Pendapatan yang Dihasilkan Protokol DeFi?

DeFi beroperasi on-chain, yang berarti hampir semua informasi transaksional — tergantung pada blockchain yang digunakan — dapat diverifikasi. Penjelajah blockchain mudah diakses oleh semua orang, tetapi itu tidak berarti kita selalu dapat memahami sejauh mana pendapatan suatu protokol. Ada sejumlah agregator data blockchain yang menyederhanakan tugas sehingga Anda dapat lebih memahami pendapatan setiap protokol.

Dengan pencarian Google dan riset dari sumber tepercaya, Anda seharusnya dapat menemukan metrik, pendapatan, dan statistik tentang pendapatan protokol DeFi. Angka-angka ini dapat membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih tepat.

Pikiran Penutup

Pendapatan adalah metrik penting untuk dipelajari, baik Anda melihat hasil riil suatu proyek maupun fundamental dasarnya. Anda dapat berinvestasi dengan bijak hanya jika Anda memahami bagaimana suatu protokol menghasilkan dan membagikan pendapatannya. Anda dapat lebih memahami topik ini dengan mempelajari DeFi 2.0, yield farming, dan topik keuangan umum di Hibt Academy.

Penafian dan Peringatan Risiko: Konten ini disajikan kepada Anda berdasarkan "apa adanya" untuk informasi umum dan tujuan pendidikan saja, tanpa representasi atau jaminan apa pun. Konten ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya, dan juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Jika artikel ini dikontribusikan oleh kontributor pihak ketiga , harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak selalu mencerminkan pandangan Hibt Academy.